สารบัญ:
แนวโน้มตามฤดูกาลในบริการทางการเงินแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับกลุ่มย่อยของบริการทางการเงินใดที่ได้รับการพิจารณา ตัวอย่างเช่นผู้ให้บริการประกันชีวิตทำดีที่สุดในช่วงต้นปีก่อนจะจุ่มลงในช่วงฤดูร้อน สินเชื่อของธนาคารโดยเฉพาะอย่างยิ่งสินเชื่อบ้านทำดีที่สุดในช่วงเดือนที่อากาศอบอุ่น ความกังวลเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลดูเหมือนจะร่วงลงในเดือนพฤษภาคม ความต้องการในการจัดการสินทรัพย์ระดับมืออาชีพจะเพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ใหม่ ๆ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากมติของปีใหม่
ตัวอย่างที่เด่นชัดที่สุดของบริการทางการเงินตามฤดูกาลคือการวางแผนภาษี ช่วงปลายเดือนมกราคมกุมภาพันธ์และต้นเดือนมีนาคมเป็นเวลาที่คึกคักที่สุดสำหรับนักบัญชี เมื่อถึงเวลาที่กำหนดของภาษีแล้วความต้องการจะลดลงอีกครั้งและจะไม่รับช่วงเวลาที่เหลือของปีปฏิทิน รายได้ที่รายงานของ บริษัท บัญชีรายใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีความสำคัญมากขึ้นในช่วงฤดูภาษีดังนั้น
ไม่ทุกรูปแบบช่วงเวลานับเป็นฤดูกาล นัยสำคัญโดยนัยของแนวโน้มตามฤดูกาลอยู่ในความสามารถของวงจรแนวโน้มที่จะเสร็จสมบูรณ์และทำซ้ำในการเพิ่มทีคาดการณ์ได้ หากต้องการดูความแตกต่างให้พิจารณาการถดถอยทางเศรษฐกิจ การถดถอยหลายครั้งได้รับการแก้ไขในอดีตในช่วง 18 ถึง 24 เดือน รูปแบบนี้เกี่ยวข้องกับรูปแบบเวลา แต่ไม่ได้อยู่ในวัฏจักรที่สม่ำเสมอทำซ้ำได้และสามารถคาดการณ์ได้ซึ่งไม่ใช่ฤดูกาล
ฤดูกาลคืออะไร?
ฤดูกาลขึ้นอยู่กับปีปฏิทิน รูปแบบตามฤดูกาลคือการปรับทางสถิติที่ทำซ้ำประมาณ 12 เดือนทุกครั้ง ตัวอย่างคลาสสิกคือยอดขายไอศกรีมซึ่งมียอดในช่วงเดือนที่มีอากาศร้อนและอ่อนแอที่สุดในช่วงอากาศหนาวเย็น
หลักการของการวิเคราะห์ตามฤดูกาลสามารถใช้กับการเพิ่มขึ้นทุกครึ่งปีรายไตรมาสรายเดือนหรือรายสัปดาห์ ไม่ว่าสิ่งเหล่านี้จะถือว่าเป็นฤดูกาลหรือไม่ขึ้นกับคำจำกัดความที่ใช้ แต่วิธีการทางสถิติที่ใช้กันอยู่จะเหมือนกัน
ฤดูกาลและภาคบริการทางการเงินทั่วไป
เป็นประโยชน์มากที่สุดในการตรวจสอบแนวโน้มตามฤดูกาลของอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงมากกว่าภาคทั้งหมด นักลงทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นในสถาบันการเงินรายใหญ่ควรพิจารณาแนวโน้มที่เกี่ยวข้องกับสินค้าและบริการของตน สำหรับผู้ที่ซื้อขายหลักทรัพย์หรือดัชนีในวงกว้าง แต่วิธีการที่กว้างขึ้นมีความหมาย
สำหรับนักลงทุนที่ซื้อขายกองทุนรวมหรือกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) การวิจัยที่จัดทำโดย Almanac Stock Market บ่งชี้ว่าภาคบริการทางการเงินที่รวมกันมีประสิทธิภาพดีที่สุดในเดือนมกราคมและมีนาคม ข้อมูลที่รวบรวมตั้งแต่ปี 2542-2556 แสดงให้เห็นว่าภาคบริการทางการเงินของดัชนี FTSE 350 มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนี FTSE 100 ในเดือนมกราคมร้อยละ 2 ในเดือนมกราคม แต่กลับฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดัชนี FTSE 100 ที่ 2% ในเดือนกุมภาพันธ์
ระวังการวิเคราะห์แนวโน้มตามฤดูกาลแบบกว้าง ๆ ประโยชน์ของการวิเคราะห์แนวโน้มลดลงเนื่องจากมีประเภทอุตสาหกรรมมากขึ้น มีตัวแปรมากเกินไปสำหรับการพิจารณา แนวโน้มเป็นเพียงปรากฏการณ์ทางสถิติไม่ใช่กฎสากลที่มีอำนาจการคาดการณ์ที่แน่นอน ข้อเรียกร้องเกี่ยวกับการชุมนุมในช่วงฤดูร้อนประจำปีหรือกลยุทธ์เช่น "ขายในเดือนพฤษภาคมและไป" ได้เผานักลงทุนจำนวนมากในอดีต