คิดเกี่ยวกับการซื้อกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือไม่? เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้รับการคัดเลือกเพื่อประเมินผลต่อไปแล้วขั้นตอนแรกในกระบวนการพิจารณาความคืบหน้าคือขั้นตอนการรวบรวมข้อมูล สามารถขอข้อมูลได้จากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือแหล่งที่มาของบุคคลที่สามทั้งนี้ขึ้นอยู่กับชนิดของข้อมูลและระดับรายละเอียดที่ต้องการ

ดู: การมองหลังกองทุน Hedge
ในกรณีส่วนใหญ่เมื่อต้องการข้อมูลจากผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์นักลงทุนต้องสามารถระบุตัวเองว่าเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหรือที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIA) ข้อกำหนดนี้เป็นข้อกำหนดสำหรับการรับข้อมูลจากแหล่งที่มาของบุคคลที่สามอีกด้วย ผู้บริหารกองทุนป้องกันความเสี่ยงบางคนต้องการเพียงเอกสารที่เซ็นชื่อระบุว่านักลงทุนเป็นผู้รับรองสถานะผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรองในขณะที่บุคคลอื่นอาจไปขอข้อมูลส่วนบุคคล ในคำอื่น ๆ คุณไม่สามารถตรวจสอบกองทุนป้องกันความเสี่ยงอย่างรอบคอบจนกว่าคุณจะมีทรัพยากรที่จะซื้อมาสมมติว่าคุณมีทรัพยากรและประสบการณ์ที่จำเป็นในการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่จะดำเนินการเนื่องจากความขยันของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าคุณ ' ใส่เงินของคุณในสถานที่มีประสิทธิผลมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ค้นหาสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อตัดสินใจและหาข้อมูลดังกล่าวจากที่ใด

คำขอเอกสาร เอกสารที่ง่ายที่สุดในการตรวจสอบคือสิ่งที่มักเรียกว่า pitchbook pitchbook เป็นงานนำเสนอที่อธิบายเกี่ยวกับ บริษัท และกลยุทธ์ด้านการเงินและมักให้รายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์และกระบวนการของผู้จัดการประวัติสำหรับบุคลากรของ บริษัท และประวัติผลการปฏิบัติงาน

pitchbook เป็นทรัพยากรที่ดีสำหรับการพิจารณาเบื้องต้นว่าควรตรวจสอบความถูกต้องครบถ้วนหรือไม่ ถึงจุดนี้สิ่งที่นักลงทุนรู้เกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นข้อมูลประสิทธิภาพดังนั้นคำอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์ของกองทุนสามารถทำให้นักลงทุนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นกองทุนที่คุ้มค่าหรือไม่ Pitchbooks สามารถแตกต่างกันมากจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงหนึ่งไปยังอีก คาร์เพลตบางตัวมีตัวช่วยภาพหลายรูปแบบเช่นกราฟและตารางเพื่ออธิบายกลยุทธ์และวิธีการลงทุนของผู้จัดการ ส่วนอื่น ๆ อาจแตกต่างกันไปในระดับของรายละเอียดจากสรุปสั้น ๆ ของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาเพื่อการอภิปรายเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอและรายละเอียดตำแหน่ง เมื่อทบทวนแล้ว pitchbook จะให้คำอธิบายเกี่ยวกับกองทุนแก่นักลงทุนอย่างเพียงพอ

หากกองทุนมีลักษณะที่น่าสนใจนักลงทุนจะตรวจสอบบันทึกข้อเสนอและเอกสารการจองซื้อ ทั้งสองเป็นเอกสารทางกฎหมายและนักลงทุนควรใส่ใจอย่างรอบคอบเมื่อตรวจสอบ สองประเด็นสำคัญที่ต้องอ่านคือวัตถุประสงค์ในการลงทุนและคำอธิบายหลักทรัพย์ที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถลงทุนได้ กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีความยืดหยุ่นมากขึ้นซึ่งช่วยให้การลงทุนในหลักทรัพย์นอกกรอบความสามารถหลักและแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ด้วยการอนุญาตให้มีการบังคับบัญชาที่กว้างขึ้นกองทุนสามารถทำให้การลงทุนในธุรกิจที่น่าสนใจชั่วคราวหรือการเปลี่ยนโฟกัสเมื่อรูปแบบการลงทุนไม่เป็นที่พอใจ แม้ว่าจะทำให้โอกาสในการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์มากขึ้น แต่ก็อาจทำให้เกิดปัญหาการบริหารความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนได้

นักลงทุนควรรู้สึกสบายใจกับระดับความยืดหยุ่นที่มีอยู่ในคำสั่งการลงทุน หากนักลงทุนกำลังมองหาผู้จัดการกองทุนเก็งกำไรในการควบรวมกิจการเช่นเขาหรือเธอควรระวังการลงทุนที่ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สหรือหุ้นเอกชนซึ่งไม่จำเป็นต้องควบรวมกิจการ arbitrage - ประเภทการลงทุน เอกสารการลงทุนที่กว้างขึ้นอาจทำให้ความเสี่ยงหรือผลตอบแทนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงและอาจมีผลกระทบต่อสภาพคล่อง ระวังข้อบังคับในวงกว้างมาก

ข้อกำหนดการลงทุน นักลงทุนควรตรวจสอบเงื่อนไขการลงทุน ข้อกำหนดในการลงทุนรวมถึงจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำประเภทหุ้นข้อตกลงเงื่อนไขการไถ่ถอนและระยะเวลาแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

การลงทุนขั้นต่ำ
นักลงทุนสามารถกำหนดจำนวนเงินที่จัดสรรได้เองเท่านั้นการลงทุนขั้นต่ำยังช่วยให้นักลงทุนทราบประเภทของนักลงทุนในกองทุน จำนวนเงินขั้นต่ำที่สูงกว่าบ่งบอกถึงจำนวนนักลงทุนสถาบันหรือผู้มีรายได้สุทธิสูงมากเมื่อเทียบกับจำนวนขั้นต่ำที่ต่ำกว่าซึ่งจะบ่งบอกว่ามีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากขึ้น

การแชร์ชั้นเรียน
กองทุนบางประเภทจะมีเพียงหนึ่งชั้นเรียนเท่านั้น อื่น ๆ แต่จะมีหลายชั้นหุ้นที่อาจมีเงื่อนไขการลงทุนโครงสร้างค่าธรรมเนียมหรือเอกสารการลงทุนที่แตกต่างกัน สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าบางชั้นหุ้นให้สำหรับการลงทุนของเหลวน้อยกว่าชั้นเรียนหุ้นอื่น ๆ

ข้อตกลงด้านค่าธรรมเนียม
บรรทัดฐานอุตสาหกรรมคือ "สองและ 20" นั่นหมายความว่ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 2% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (ค่าธรรมเนียมการจัดการ) และ 20% ของกำไร (ค่าตอบแทนจูงใจ) เงื่อนไขค่าธรรมเนียมควรรวมถึงเครื่องหมายน้ำสูงซึ่งต้องใช้กองทุนป้องกันความเสี่ยงสูงกว่าระดับสูงก่อนที่จะเก็บค่าธรรมเนียมจูงใจ

ระยะเวลาการไถ่ถอนและระยะเวลาการแจ้ง
ในขณะที่เงินทุนบางประเภทอนุญาตให้มีการถอนเงินรายเดือนส่วนอื่น ๆ จะยอมให้มีการแลกรางวัลเป็นรายไตรมาสรายปีหรือรายปีเท่านั้น ข้อกำหนดเหล่านี้มีผลกระทบที่สำคัญต่อสภาพคล่องและขั้นตอนการบริหารพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรประเมินเงื่อนไขเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนและพิจารณาความเข้ากันได้ ระยะเวลาไถ่ถอนไม่บ่อยไม่จำเป็นต้องเสียเปรียบเนื่องจากนักลงทุนอาจต้องการให้แน่ใจว่าการไถ่ถอนผู้ลงทุนรายใหญ่และบ่อยครั้งจะไม่เกิดขึ้น บางกลยุทธ์จะถูกลงโทษด้วยการไถ่ถอนผู้ลงทุนบ่อยๆ

การประชุมทางโทรศัพท์ ก่อนที่จะมีการประชุมทางโทรศัพท์นักลงทุนควรได้รับข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นต้องใช้ในการตัดสินใจลงทุน ในการเตรียมการสำหรับการประชุมทางโทรศัพท์นักลงทุนควรดำเนินการดังนี้:

1. พัฒนารายการของคำถามที่เกี่ยวข้องที่ควรได้รับการตอบในระหว่างกระบวนการตรวจสอบครบถ้วนทั้งหมด

2 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ทบทวนเพลย์ลิสต์การนำเสนอข้อมูลบันทึกและข้อมูลการวิเคราะห์ประสิทธิภาพ ข้อมูลนี้จะเป็นรากฐานในการสร้างการสนทนาและอาจตอบคำถามจำนวนมากก่อนการประชุมทางโทรศัพท์

3 กำหนดเวลาที่สะดวกสำหรับการโทรและคำนึงถึงว่าผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจไม่ต้องการพูดจนกว่าจะถึงเวลาทำการของตลาด

4 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคนที่ใช่กำลังโทรศัพท์อยู่ตลอดเวลาเพื่อไม่ให้เสียเวลามองหาคนอื่น การโทรไม่ควรใช้เวลาไม่เกินหนึ่งชั่วโมงและคุณต้องการเพิ่มเวลานี้ให้มากที่สุด

5 ถ้ามีผู้โทรเข้ามาจากมุมมองของผู้ลงทุนมากกว่าหนึ่งคนโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ประสานการสนทนาเพื่อไม่ให้เกิดคำถามวุ่นวายและคำตอบ เป้าหมายคือการมีบทสนทนาในเชิงลึกกับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ใช่แค่กรอกแบบสอบถาม

6 ให้ผู้จัดการกองทุนอธิบายถึงประสบการณ์ในอดีตของเขาหรือไม่ว่ากลยุทธ์ของเขามีการพัฒนาอย่างไรและวิสัยทัศน์ของเขาคืออะไรสำหรับอนาคต ผู้จัดการควรจะสามารถบอกเล่าเรื่องราวที่นำไปสู่ขั้นตอนการลงทุนปัจจุบันของเขาและวิธีที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในสภาพแวดล้อมปัจจุบันและอนาคต

7 ขอให้ผู้จัดการอธิบายถึงการลงทุนเฉพาะในอดีตที่ประสบความสำเร็จและผู้ที่ล้มเหลว ผู้จัดการควรจะสามารถอธิบายถึงความล้มเหลวและบทเรียนที่ได้รับจากพวกเขา

8 อธิบายกระบวนการตัดสินใจของคุณและขั้นตอนถัดไป

9 แนะนำโอกาสในการเยี่ยมชมสำนักงานและกำหนดบุคคลที่ติดต่อที่เหมาะสมเพื่อจัดระเบียบการเยี่ยมชม

Office Visit ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและจำนวนเงินเอาท์ซอร์สที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ดำเนินการการเยี่ยมชมสำนักงานควรมีระยะเวลาสั้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงถึงสองวัน กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากกำลังเพิ่มการดำเนินงานด้านการทำ back office มากขึ้นดังนั้นการเยี่ยมชมสำนักงานจะไม่รวมถึงการประเมินความสามารถในการทำงานกลับ

การเยี่ยมชมสำนักงานควรดำเนินการเป็นประจำทุกปี แม้ว่าการสื่อสารจะเกิดขึ้นเป็นประจำตลอดทั้งปี แต่สิ่งสำคัญคือการเข้าชมเป็นระยะ ๆ ไม่เพียง แต่สร้างความสัมพันธ์กับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เท่านั้น แต่ยังเพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมในสำนักงานบุคลากรหรือแม้แต่ลักษณะทางกายภาพ ของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่อาจบ่งบอกถึงระดับความเครียดหรือสุขภาพที่ไม่ดี

ในการเยี่ยมชมสำนักงานเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องพบปะกับบุคลากรที่เกี่ยวข้องทั้งหมดและใช้เวลามากพอในการประเมินขีดความสามารถและความเสี่ยงที่กองทุนเสี่ยง

ผู้ตัดสินใจในการลงทุน
บุคคลที่สำคัญที่สุดที่จะได้พบกับในระหว่างการเยี่ยมชมสำนักงานเป็นคนหรือผู้ที่ตัดสินใจลงทุน นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีในการอ่านรายละเอียดเกี่ยวกับหัวข้อที่กล่าวถึงในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งแรกหรือเรื่องที่เกิดขึ้นระหว่างขั้นตอนการตรวจสอบข้อเท็จจริงต่อเนื่อง

Idea Generators
ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถพัฒนาความคิดของตนเองขึ้นอยู่กับทีมนักวิเคราะห์เพื่อค้นพบโอกาสใหม่ ๆ หรือใช้ทั้งสองแบบร่วมกันทั้งในแบบของแต่ละบุคคลหรือแบบทีมนักลงทุนให้ความสำคัญกับนักลงทุนทุกคนที่ให้ความสำคัญกับแนวคิดและกระบวนการลงทุนในกรณีที่ผู้ร่วมให้ข้อมูลส่วนใหญ่ออกจาก บริษัท

ผู้จัดการความเสี่ยง / คณะกรรมการ
กองทุนจะมีทีมงานด้านการลงทุนและความเสี่ยงที่แยกจากกันและทีมงานบริหารความเสี่ยงที่รับผิดชอบด้านการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนและมั่นใจว่าจะรักษาความเสี่ยงไว้ภายในพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่กำหนดไว้

ผู้จัดการฝ่ายการเงิน / ผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการ
ผู้จัดการฝ่ายหลังควรสามารถอธิบายกระบวนการทั้งหมดของ บริษัท ได้และผู้ลงทุนควรมุ่งเน้นการควบคุมด้านการเงินเช่นการเซ็นสัญญาการปฏิบัติตามกฎระเบียบกระบวนการดำเนินการทางการค้าและการรายงานทางการเงิน คนอื่น ๆ

หน้าที่บางอย่างอาจรวมถึง:

• ไอที - รวมถึงซอฟต์แวร์และระบบการซื้อขายซอฟต์แวร์วิเคราะห์ความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอระบบฐานข้อมูลและระบบจัดเก็บข้อมูลและการวางแผนในกรณีที่เกิดภัยพิบัติ
• การบัญชี - รวมถึงการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิการตรวจสอบบัญชีกองทุนและการบริหารกองทุน
• การอ้างอิง - นักลงทุนที่ปัจจุบันหรือเคยลงทุนในกองทุนในอดีตสามารถให้ความสำคัญกับการสื่อสารความซื่อสัตย์สุจริตและความสม่ำเสมอของผู้จัดการ

ข้อมูลอื่น ๆ ในที่สุดมีแหล่งข้อมูลสาธารณะและค่าธรรมเนียมที่สามารถใช้เพื่อรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนและผู้บริหาร ออนไลน์และพิมพ์แหล่งข่าวเช่น Wall Street Journal , Google, FINalternatives, hedgefund net, albournevillage, Yahoo, LexisNexis และแหล่งข้อมูลอื่น ๆ สามารถใช้เพื่อค้นหาประกาศหรือข่าวเกี่ยวกับ บริษัท หรือผู้บริหารแต่ละราย

พื้นฐานด้านล่าง ความรอบคอบในการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับการสามารถรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจเสนอข้อมูลที่ไม่ได้รับการร้องขอ แต่นักลงทุนควรถือว่าข้อมูลที่ร้องขอจะได้รับเท่านั้น ดังนั้นรายการเอกสารแบบสอบถามและการสัมภาษณ์ที่เหมาะสมจะช่วยให้นักลงทุนได้รับทราบข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุนอย่างถูกต้อง โปรดทราบว่าขั้นตอนการรวบรวมข้อมูลถือว่าความซื่อสัตย์สุจริตของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในการให้ข้อมูลที่สมบูรณ์และถูกต้องและการฉ้อโกงโดยเจตนาจะได้รับการเปิดเผยโดยผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างถี่ถ้วน