ตลอดยุคสมัยทองคำได้สร้างความหลงใหลให้กับสังคมและในโลกที่มีทองคำมาตรฐานหลายคนรู้สึกว่าด้วยความไม่มั่นคงที่เกิดขึ้นในทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 รูปทองบางรูปแบบ มาตรฐานควรจะนำกลับมา มีปัญหาที่เกิดขึ้นกับมาตรฐานทองคำที่นำมาใช้ในศตวรรษที่ 19 และ 20 และหลายคนก็ไม่เข้าใจว่าทองคำซึ่งอยู่ภายใต้ระบบการตลาดเสรีในปัจจุบันเป็นสกุลเงิน ทองมักถูกคิดขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐส่วนใหญ่เป็นเพราะราคาโดยปกติจะอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯและมีความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างราคาทองคำและเหรียญสหรัฐ ปัจจัยเหล่านี้ต้องได้รับการพิจารณาเมื่อเราเห็นว่าราคาทองคำเป็นเพียงอัตราแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับที่สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐสำหรับสกุลเงินเยนของญี่ปุ่นสกุลเงินของกระดาษอาจมีการแลกเปลี่ยนกันได้ (อ่านต่อ ประวัติความเป็นมาของเงิน: สงครามเงินตรา .)
ทองเป็นสกุลเงิน
ภายใต้ระบบการตลาดเสรีทองคำเป็นสกุลเงินแม้ว่าจะไม่ใช่ มักคิดว่าเป็นหนึ่ง ทองมีราคาและราคาดังกล่าวจะผันผวนเมื่อเทียบกับรูปแบบการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ เช่นดอลลาร์สหรัฐ, ยูโรหรือเยนญี่ปุ่น ทองสามารถซื้อและจัดเก็บและในขณะที่ไม่ได้ใช้เป็นวิธีการชำระเงินโดยตรงสำหรับการใช้งานในชีวิตประจำวันจะมีสภาพคล่องสูงและสามารถแปลงเป็นเงินสดได้เกือบทุกสกุลเงินโดยง่าย

ทองคำมีแนวโน้มเช่นเดียวกับสกุลเงิน มีบางครั้งที่ทองมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวสูงขึ้นและเมื่อสกุลเงินอื่นหรือประเภทสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะดีกว่า ทองมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีเมื่อความเชื่อมั่นในสกุลเงินของกระดาษอ่อนลงเมื่อมีศักยภาพในการทำสงครามและ / หรือเมื่อมีความเชื่อมั่นในเครื่องมือการซื้อขายแบบ Wall Street

ทองคำสามารถซื้อขายได้หลายวิธีเช่นการซื้อทองคำทางกายภาพสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETFs ทองคำหรือนักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวของราคาได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงโดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (CFD) (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู

The Gold Showdown: ETFs Versus Futures .)

ทองและดอลลาร์สหรัฐ

ทองและสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีความสัมพันธ์ที่น่าสนใจอยู่เสมอ ในระยะยาวเงินดอลลาร์ที่ลดลงหมายถึงราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น ในระยะสั้นไม่ได้เป็นความจริงเสมอไปและความสัมพันธ์อาจเบาบางที่สุดเท่าที่แผนภูมิต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงรายสัปดาห์สองปีต่อไป สังเกตสัญลักษณความสัมพันธในรูปที่ 1 ซึ่งเคลื่อนที่จากความสัมพันธเชิงลบที่รัดกุมกับความสัมพันธในเชิงบวกที่ดีและกลับมาอีกครั้ง

รูปที่ 1: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเทียบกับโกลด์ฟิวเจอร์ส (สีชมพู) - ร้อยละข้อกำหนด

ที่มา: TD Ameritrade

ความสัมพันธ์กับราคาทองคำของ US Dollar สามารถเชื่อมโยงกับระบบ Bretton Woods, ที่ตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศได้ทำใน U.ดอลลาร์สรอ. และรัฐบาลยูเอ็นสัญญาว่าจะไถ่ถอนเหรียญด้วยอัตราทองคำคงที่ ในขณะที่ระบบ Bretton Woods ถูกยุบเลิกในปีพ. ศ. 2514 U. S. ยังคงเป็นพลังงานระดับโลกในปีพ. ศ. ดังนั้นเมื่อพูดถึงทองพูดคุยของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมักจะเกิดขึ้น

แม้ว่าทองคำและสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีส่วนสัมพันธ์กับสกุลเงินหลัก ๆ ก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าทองและสกุลเงินเป็นแบบไดนามิกและมีอินพุตง่าย ๆ มากกว่าหนึ่งแบบ ตัวอย่างเช่นทองคำได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อหรือดอลลาร์สหรัฐที่มากเกินกว่าอัตราเงินเฟ้อ โกลด์เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกดังนั้นทองคำจึงสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของโลกไม่ใช่เพียงความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจหรือกลุ่มคนเดียวเท่านั้น

ปัญหาเกี่ยวกับมาตรฐานทองคำในอดีต

เมื่อพิจารณาทองเป็นสกุลเงินหลายคนสนับสนุนการย้ายกลับไปเป็นรูปแบบที่ปรับเปลี่ยนตามมาตรฐานทองคำ มีปัญหาหลายประการเกี่ยวกับมาตรฐานทองคำที่ใช้ระหว่างปี ค.ศ. 1800 ถึงปี ค.ศ. 1971 (ก่อนหน้านี้ก็ได้มีมาตรฐานทองคำด้วย)
ปัญหาหลักอย่างหนึ่งคือระบบเหล่านี้พึ่งพาธนาคารกลางเพื่อ "เล่นตามกฎ" กฎระเบียบกำหนดให้ธนาคารกลางปรับอัตราคิดลดเพื่อให้สามารถไหลเข้าและไหลออกของทองคำได้อย่างเหมาะสมเพื่อให้อัตราแลกเปลี่ยนกลับมาอยู่กับคู่ค้า ในขณะที่หลายประเทศได้ปฏิบัติตามกฎดังกล่าวหลายประการไม่ได้ ได้แก่ ฝรั่งเศสและเบลเยียม ระบบใดต้องอาศัยความร่วมมือของคู่สัญญาและมาตรฐานทองคำก็ไม่มีข้อยกเว้น

ปัญหาที่สองเกี่ยวกับมาตรฐานทองคำคือในขณะที่การรักษาเสถียรภาพราคาเฉลี่ยในระยะยาวยังคงมีแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้นที่ประเทศต่างๆต้องการที่จะถูกดูดซึม การค้นพบทองคำแคลิฟอร์เนียในปีพ. ศ. 2391 เป็นตัวอย่างของการตกต่ำทางการเงินที่สำคัญ ทองหาเพิ่มปริมาณเงินซึ่งเพิ่มค่าใช้จ่ายและระดับราคาสร้างระยะสั้นของความไม่แน่นอน แม้ว่าจะเป็นไปในทางตรงกันข้ามกับโปรโตคอลที่เหมาะสม แต่ก็ควรสังเกตด้วยว่าการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจเกิดขึ้นในช่วงเวลามาตรฐานทองคำและไม่มีความพยายามที่จะรักษามาตรฐานทองคำไว้ได้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม

ทำไมต้องเรื่องทอง .) ทองเป็นสกุลเงิน - เข้าชมใหม่

ระบบตลาดเสรีทองคำมาตรฐานจะช่วยให้ทองทำเป็นสกุลเงินได้ ซึ่งหมายความว่าทองมักเรียกกันว่า "สวรรค์ที่ปลอดภัย" เป็นตัวบ่งชี้ความไม่แน่นอน ทองช่วยให้ผู้ค้าและบุคคลทั่วไปสามารถลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่สามารถปกป้องพวกเขาจากการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจ ดังกล่าวข้างต้นการหยุดชะงักจะเกิดขึ้นภายใต้ระบบใด ๆ แม้แต่มาตรฐานทอง เช่นเดียวกับเมื่อมีการจ่ายค่าข้ามพรมแดนเพื่อซื้อสินค้าในประเทศอื่นเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีควรมีการดูทองด้วยวิธีนี้ มีบางครั้งที่เป็นที่นิยมของตัวเองทองและเวลาอื่น ๆ เมื่อแนวโน้มโดยรวมของทองจะเป็นใจดีหรือลบ แม้ว่ามาตรฐานทองคำอย่างเป็นทางการจะหมดไปแล้ว แต่ทองยังคงได้รับผลกระทบจากค่าเงินและความเชื่อมั่นทั่วโลก ดังนั้นทองต้องมีการซื้อขายในลักษณะเดียวกับสกุลเงินที่มีการซื้อขาย
สำหรับปัญหาของประเทศที่ไม่ได้เล่นตามกฎนี้อาจเป็นปัญหาที่จะไม่หายไปภายใต้ระบบใด ๆแต่อย่างน้อยภายใต้ระบบสกุลเงินของตลาดเสรีในระยะยาวประเทศต่างๆจะถูกลงโทษไม่ยึดมั่นในโปรโตคอล

ไม่ว่าจะใช้ระบบใดประสิทธิภาพของระบบจะขึ้นอยู่กับความเชื่อของนักลงทุนในระบบ ล่อของมาตรฐานทองคำก็คือว่ามันให้ภาพลวงตาว่าเงินกระดาษได้รับการสนับสนุนจากสิ่งที่สำคัญ ยังไม่สามารถกินทองคำและไม่สามารถสร้างบ้านจากที่นี่ได้ทำให้มูลค่าของมันเป็นเรื่องของการรับรู้ของมวลชนในตลาดโลก ตลาดเสรีช่วยให้ทองคำสามารถทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำหรับผู้ที่ต้องการใช้สกุลเงินนี้ขณะที่สกุลเงินอื่น ๆ ได้รับการสนับสนุนจากผู้ที่ยอมรับว่าเงินกระดาษดังกล่าวจะจ่ายสำหรับสินค้าและบริการ ความเชื่อนี้ได้รับการเสริมแรงโดยการโฆษณา: โฆษณาไม่เพียงช่วยส่งเสริมผลิตภัณฑ์เท่านั้น แต่ด้วยการให้ราคาจะเป็นการยืนยันความคิดที่ว่าเงินกระดาษที่ซื้อสินค้าและบริการ ทองไม่จำเป็นต้องใส่สมการยกเว้นสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ / สกุลเงินในช่วงเวลาที่เป็นประโยชน์ในการทำเช่นนั้น

โดยการซื้อทองคนสามารถพักพิงตัวเองจากเวลาที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก แนวโน้มและการผกผันเกิดขึ้นในสกุลเงินใด ๆ และถือเป็นจริงสำหรับทองเช่นกัน โกลด์เป็นเงินลงทุนเชิงรุกเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับสกุลเงินกระดาษ เมื่อภัยคุกคามเกิดขึ้นแล้วทองที่มีประโยชน์สามารถนำเสนออาจหายไปแล้ว ดังนั้นทองคำจึงเป็นแบบคาดการณ์ล่วงหน้าและบรรดาผู้ที่ค้าขายจะต้องมีอนาคตอันใกล้เช่นกัน

บรรทัดล่าง

ภายใต้ระบบตลาดเสรีทองควรดูเป็นสกุลเงินเช่นยูโรเยนหรือดอลลาร์สหรัฐ ทองมีความสัมพันธ์ที่ยาวนานกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและในระยะยาวทองคำโดยทั่วไปจะย้ายไปอยู่ในทางตรงกันข้าม กับความไม่แน่นอนในตลาดเป็นเรื่องปกติที่จะได้ยินการพูดถึงการสร้างมาตรฐานทองคำอื่น แต่มาตรฐานทองคำไม่ใช่ระบบไร้ที่ติ การดูทองเป็นสกุลเงินและการค้ามันเป็นเช่นนั้นสามารถลดความเสี่ยงกับสกุลเงินกระดาษและเศรษฐกิจ แต่คนจะต้องตระหนักว่าทองเป็นที่คาดการณ์ล่วงหน้าและถ้ารอจนกระทั่งภัยพิบัตินัดก็ไม่อาจให้ประโยชน์ถ้ามันมีอยู่แล้ว ย้ายไปอยู่ในราคาที่สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่ซบเซา (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู
การเข้าสู่ตลาดทอง .)