Warren Buffett เคยได้รับการถามว่าอะไรสำคัญกว่าที่จะเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ: ปัญญาหรือระเบียบวินัย? คำตอบของเขาเป็นเรื่องแปลกใจให้กับบางคน: "หุ้นขึ้นและลงไม่มีเกมใดที่คุณต้องการเดิมพัน แต่การชนะในเกมนี้และคนส่วนใหญ่ไม่สามารถทำได้คุณต้องมีวินัยในการสร้างความคิดเห็นของคุณเองและมีอารมณ์ที่ถูกต้องซึ่งสำคัญกว่า IQ "

เหตุใดนักการจึงมีวินัยดังนั้น?

การลงทุนในตลาดหุ้นสามารถกลายเป็นงานทางอารมณ์ได้โดยไม่ต้องมีกลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัย เพื่อป้องกันอารมณ์จากการขับขี่การตัดสินใจลงทุนนักลงทุนต้องมีวินัยในการลงทุน วินัยให้ความสอดคล้องซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่จะดีกว่าตลาดในระยะเวลานาน

ให้เข้าใจระเบียบวินัยในบริบทของตลาดหุ้นโดยใช้ตัวอย่างง่ายๆ สมมติว่าคุณได้ตัดสินใจที่จะสร้างพอร์ทโฟลิโอขึ้นอยู่กับ P / E และกรอบเวลาในการประเมินมูลค่า 6 เดือน สมมติว่าคุณตัดสินใจว่าหุ้น P / E ที่เล็กที่สุด 5 อันดับจาก S & P 500 ในขณะที่แจกจ่ายเงินปันผลในไตรมาสที่สอง สมมุติว่าหุ้น X ถูกเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นหนึ่งในห้าหุ้น หกเดือนต่อมาหุ้นมีการซื้อขายที่มีอัตราส่วน P / E สูงขึ้นดังนั้นจึงไม่ได้นำมาใช้ในรายการของคุณ นี่คือที่ที่นักลงทุนจะเผชิญหน้ากับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกตามอารมณ์

เมื่อนักลงทุนได้รับความนิยมอย่างมากนักต้องการลงทุนในการค้าเพื่อหวังผลตอบแทนเพิ่มเติม นั่นเป็นวิธีที่อารมณ์ของมนุษย์มักทำหน้าที่ อย่างไรก็ตามนี่คือการตัดสินใจทางอารมณ์ซึ่งจะต้องมีการแทนที่ด้วยข้อมูลแนะนำว่าสต็อก X ไม่ได้เป็นหนึ่งในห้าหุ้น PE ที่เล็กที่สุด การดำเนินการตามข้อเสนอแนะที่เป็นข้อมูลเป็นตัวอย่างของระเบียบวินัย

ตลาดมักเป็นภาพสะท้อนของปฏิกิริยาทางอารมณ์รวมของประชากรทั้งหมด การเคลื่อนไหวในระยะสั้นในราคาหุ้นหรือตลาดที่กว้างขึ้นมักจะเปรียบได้กับการดำเนินการห่าม นักลงทุนควรถามตัวเองว่าการดำเนินงานของ bull / bear มีผลต่อการลงทุนของเขาหรือเธอและตัดสินใจตามข้อมูลและข้อเท็จจริง

กระทิงมักจะล่อให้คนกระโดดเข้ามาหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของตลาดในขณะที่แนวโน้มตลาดหยาบคายอาจนำไปสู่การขายได้ ภาวะตลาดที่รุนแรงเหล่านี้อาจทำให้คนอื่นละทิ้งกลยุทธ์การลงทุนของตนได้ การทดสอบความมีระเบียบวินัยคือความสามารถในการยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนของคุณแม้จะอยู่ในสภาวะตลาดที่รุนแรงและล่อใจมากที่สุด

วินัยของ Warren Buffet

ตัวอย่างของวินัยในตลาดคือ "Oracle of Omaha" Warren Buffett นายบัฟเฟตต์ได้กำหนดหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้เป็นหลักเกณฑ์การลงทุนส่วนบุคคลของเขา

ลงทุนใน บริษัท ที่คุณเข้าใจอย่างถ่องแท้

ลงทุนใน บริษัท ได้ก็ต่อเมื่อคุณเชื่อว่าเป็นสิ่งที่ดีเท่านั้น อย่ามาสรุปตามสิ่งที่คนอื่นพูด อ่านข้อเท็จจริงและสรุปสำหรับตัวคุณเอง ไม่สามารถสรุปได้? ก้าวต่อไปจนกว่าคุณจะพบบางสิ่งที่คุณเข้าใจและเชื่อมั่น

1. ลงทุนใน บริษัท ที่อยู่ในแวดวงความสามารถของคุณ
2. การทดสอบเกี่ยวกับระเบียบวินัยของออราเคิลคือจุด com ของปลายปี 1990 เขาตัดสินใจที่จะหลีกเลี่ยงการลงทุนใน บริษัท เทคโนโลยีที่เขาไม่เข้าใจแม้ในขณะที่ชื่อเทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยสร้างรายได้นับพันล้านดอลลาร์ในชั่วข้ามคืน เขาถูกเรียกว่า "โลกเก่า" และอีกหลายคนก็ตั้งคำถามกับหลักการลงทุนของเขา บัฟเฟตในที่สุดก็ได้หัวเราะครั้งสุดท้ายเมื่อตลาดหุ้นร่วงลงในปีพ. ศ. 2542 โดยหุ้นเทคโนโลยี
3. วินัยของวอร์เรนบัฟเฟตต์หลีกเลี่ยงสิ่งต่างๆที่เขาไม่เข้าใจแม้ว่าทุกคนรอบตัวจะหยิบมันขึ้นมา แต่ก็สิ้นผลแล้ว วินัยพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นพันธมิตรในคดีของเขาการเสริมสร้างกฎการลงทุนให้ดียิ่งขึ้น

ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างที่แสดงถึงข้อดีของระเบียบวินัยในกลยุทธ์การลงทุน

แผนการลงทุนอย่างเป็นระบบ (SIPs) เป็นรูปแบบที่นิยมในการลงทุนในตลาดหุ้นสำหรับผู้ที่มีรายได้ส่วนเกินเป็นประจำทุกเดือน เรามองไปที่ผลตอบแทนของนักลงทุน 2 รายซึ่งเป็นคนแรกที่ถูกลงโทษทางวินัยและไม่คิดถึงการลงทุน $ 1,000 ในกองทุนดัชนี S & P 500 ทุกเดือนในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา อื่น ๆ ไม่ได้ลงทุนในหุ้นเมื่อตลาดส่งสัญญาณแนวโน้มขาลง เราสมมติว่าในกรณีที่สองนักลงทุนวาง $ 1,000 เป็นเงินฝากประจำธนาคารที่อัตราดอกเบี้ย 1% ตารางด้านล่างสรุปกลยุทธ์การลงทุนและผลการดำเนินงานทั้งสอง

จำนวนเงินลงทุน ($):

1, 000

ความถี่ในการลงทุน:	รายเดือน
ระยะเวลาในการประเมิน:	10 ปี
อัตราผลตอบแทนของธนาคาร FD	1%
ผลตอบแทนจากการลงทุนของดัชนี S & P (A):	121, 000
189> มูลค่าการลงทุน (9) , 392	56 52%	หลีกเลี่ยงการลงทุนรายเดือนหลังจากการลดราคา (B):	121, 000
164, 286	35 77%	ความแตกต่างในพอร์ตการลงทุนสองพอร์ตมีความสำคัญโดยพอร์ต SIP คงที่จะกลับมาอีก $ 25, 106 เพิ่มเติมจากมูลค่าการลงทุนทั้งหมด 121,000 ดอลล่าร์สหรัฐผลงาน SIP คงที่ 56% 52% เทียบกับ 35. 77% สำหรับ พอร์ตการลงทุนที่มีการลงทุนในเงินฝากประจำในเดือนที่ไม่ดี	บรรทัดล่าง
เป็นที่ชัดเจนว่าการลงวินัยในตลาดหุ้นจะไม่เกิดขึ้นและวอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นตัวอย่างที่ดีสำหรับสิ่งที่วินัยสามารถนำมาสู่ยุทธศาสตร์การลงทุนได้ สรุปได้ว่าถ้าเราให้คะแนนทักษะที่จำเป็นในการเป็นผู้ลงทุนที่ประสบความสำเร็จระเบียบวินัยจะมีอันดับที่ด้านบนสุด	เพิ่มเติมจาก Amigobulls:	Warren Buffett ทำไมไม่หลีกเลี่ยงหุ้นเทคโนโลยี?	การประเมินทรัพย์สินทางปัญญาของอาลีบาบา