เนื่องจากแนวโน้มประกอบด้วยชุดของการแกว่งราคาโมเมนตัมมีบทบาทสำคัญคือการประเมินความแรงของแนวโน้ม เช่นนี้เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบเมื่อมีแนวโน้มชะลอตัวลง โมเมนตัมน้อยไม่ได้นำไปสู่การกลับรายการ แต่จะส่งสัญญาณว่าบางอย่างกำลังเปลี่ยนแปลงและแนวโน้มอาจรวมหรือย้อนกลับ
โมเมนตัมราคาหมายถึงทิศทางและความสำคัญของราคา การเปรียบเทียบการแกว่งตัวของราคาช่วยให้ผู้ค้าเข้าใจถึงภาวะราคา ที่นี่เราจะดูวิธีประเมินโมเมนตัมราคาและแสดงให้เห็นว่าความแตกต่างในโมเมนตัมสามารถบอกคุณได้อย่างไรเกี่ยวกับทิศทางของแนวโน้ม

บทช่วยสอน: การวิเคราะห์รูปแบบแผนภูมิ

การกำหนดโมเมนตัมราคา
ความแรงของโมเมนตัมราคาวัดจากความยาวของการแกว่งตัวในระยะสั้น จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของการแกว่งแต่ละครั้งจะถูกสร้างขึ้นโดย pivots ราคาโครงสร้างซึ่งเป็นรูปแบบการแกว่งและต่ำ แรงผลักดันที่แข็งแกร่งแสดงถึงความลาดชันและการแกว่งราคาเป็นเวลานาน โมเมนตัมที่อ่อนแอจะเห็นได้จากความลาดชันตื้นและการแกว่งตัวของราคาในระยะสั้น (รูปที่ 1)

รูปที่ 1: โมเมนตัม

ตัวอย่างเช่นความยาวของ upswings ในขาขึ้นสามารถวัดได้ การปรับขึ้นนานขึ้นชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหรือเริ่มดีขึ้น การเพิ่มขึ้นที่สั้นลงหมายถึงโมเมนตัมที่กำลังอ่อนลงและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ความยาวที่เท่ากันหมายถึงโมเมนตัมยังคงเหมือนเดิม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดอ่าน โมเมนตัมการซื้อขายด้วยวินัย และ การขี่โมเมนตัมการลงทุนคลื่น .)

การชิงช้าราคาไม่ได้ง่ายในการประเมินด้วยตาเปล่า - ราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมมักใช้เพื่อทำให้การดำเนินการด้านราคาเป็นไปอย่างราบรื่นและให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้น พวกเขาช่วยให้ผู้ประกอบการค้าเพื่อเปรียบเทียบชิงช้าตัวบ่งชี้เพื่อชิงช้าราคาแทนที่จะต้องเปรียบเทียบราคากับราคา

ตัวชี้วัดโมเมนตัม ตัวชี้วัดโมเมนตัมทั่วไปสำหรับการวัดการเคลื่อนไหวของราคารวมถึงดัชนีความแข็งแกร่ง (RSI), stochastics และอัตราการเปลี่ยนแปลง (ROC) รูปที่ 2 เป็นตัวอย่างของการใช้ RSI ในการวัดโมเมนตัม ค่าเริ่มต้นสำหรับ RSI คือ 14. RSI มีขอบเขตคงที่ตั้งแต่ 0-100

สำหรับ RSI แต่ละราคาจะปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เมื่อการแกว่งตัวลดลง RSI ก็แกว่งตัวลง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู การยืนยันโดยใช้กลยุทธ์โมเมนตัม .)

รูปที่ 2: การแกว่งตัวบ่งชี้โดยทั่วไปจะเป็นไปในทิศทางของการแกว่งราคา (A) Trendlines สามารถวาดบนความสูงที่แกว่ง (B) และต่ำ (C) เพื่อเปรียบเทียบโมเมนตัมระหว่างราคาและตัวบ่งชี้

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

การศึกษาโมเมนตัมเพียงตรวจสอบว่าราคาและตัวบ่งชี้เห็นด้วยหรือไม่เห็นด้วย

รูปที่ 3: เปรียบเทียบราคาและตัวบ่งชี้เพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายที่ดียิ่งขึ้น

ความแตกต่างของโมเมนตัม

ความไม่เห็นด้วยระหว่างตัวบ่งชี้และราคาเรียกว่า divergence และอาจมีนัยสำคัญสำหรับการจัดการทางการค้าจำนวนข้อตกลง / ไม่เห็นด้วยเป็นญาติจึงสามารถมีรูปแบบต่างๆที่พัฒนาขึ้นในความสัมพันธ์ระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ สำหรับบทความนี้การอภิปรายจะ จำกัด เฉพาะรูปแบบพื้นฐานของความแตกต่าง ( การใช้ความแตกต่างทางเทคนิคในการซื้อขายคืออะไร ) เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องสังเกตว่าต้องมีการแกว่งตัวของราคาเพื่อให้การวิเคราะห์โมเมนตัมมีความถูกต้อง ดังนั้นโมเมนตัมจะเป็นประโยชน์ในด้านการเคลื่อนไหว แต่ไม่เป็นประโยชน์ในสภาวะช่วงที่การแกว่งราคาถูก จำกัด และตัวแปรดังแสดงในรูปที่ 4

รูปที่ 4: ในสภาวะช่วงตัวบ่งชี้จะไม่เพิ่มให้กับสิ่งที่เราเห็น จากราคาเพียงอย่างเดียว ความยาวคลื่นและช่วงล่างต่ำสุดของตัวแปรสามารถแสดงช่วงได้

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

ความแตกต่างในขาขึ้นจะเกิดขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น แต่ตัวบ่งชี้จะไม่สูงขึ้น ในขาลงความแตกต่างเกิดขึ้นเมื่อราคาทำให้ต่ำลง แต่ตัวบ่งชี้ไม่ได้ทำให้ต่ำลง เมื่อเห็นความแตกต่างมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการขึ้นราคา รูปที่ 5 เป็นตัวอย่างของ divergence ไม่ใช่ reversal แต่มีการเปลี่ยนแปลงทิศทางแนวโน้มไปทางด้านข้าง (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดูที่

Retracement or Reversal: รู้ความแตกต่าง .) รูปที่ 5: ความแตกต่างของโมเมนตัมและการดึงกลับ ความสูงขึ้นของแกนหมุน (ลูกศรสีส้มเล็ก) สนับสนุนราคาสัญญาณ

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergence ช่วยให้ผู้ประกอบการค้าสามารถรับรู้และตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้อย่างเหมาะสม มันบอกเราบางอย่างมีการเปลี่ยนแปลงและที่พ่อค้าต้องตัดสินใจเกี่ยวกับการค้าเช่นกระชับหยุดการสูญเสียหรือทำกำไร เห็นความแตกต่างเพิ่มผลกำไรด้วยการแจ้งเตือนผู้ค้าเพื่อปกป้องผลกำไร

จดหุ้นจากรูปที่ 5 Chesapeake Energy Corp. (NYSE: CHK) ซึ่งหุ้นดังกล่าวดึงตัวกลับมาสนับสนุน แผนภูมิ CHK ในรูปที่ 6 (ด้านล่าง) แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มไม่ย้อนกลับอย่างรวดเร็วหรือบ่อยครั้ง ดังนั้นเราจะทำกำไรได้ดีที่สุดเมื่อเราเข้าใจโมเมนตัมของแนวโน้มและใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม

รูปที่ 6: ความต่อเนื่องของเทรนด์ ข้อตกลงระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ให้รายการ (ลูกศรสีเขียวขนาดเล็ก)

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

การบริหารความแตกต่าง

ความแตกต่างเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการทางการค้า ในรูปที่ 5 การทำกำไรหรือขายตัวเลือกการโทรเป็นกลยุทธ์ที่ดี ความแตกต่างระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ที่นำไปสู่การ pullback และแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป ถ้าคุณมองไปที่เดือยที่ทำให้ราคาต่ำกว่าเส้นที่ต่ำกว่านี้มักเรียกว่ากับดักหมีซึ่งมีสัญญาณผิดพลาดในกางเกงขาสั้นและราคาจะกลับรายการได้อย่างรวดเร็ว เราจะเห็นว่าสัญญาณที่ป้อนเข้ามาจะปรากฏขึ้นเมื่อระดับต่ำกว่าราคาที่ตกลงกับค่าต่ำสุดของตัวบ่งชี้ในรูปที่ 6 (ลูกศรสีเขียวขนาดเล็ก)
ความแตกต่างบ่งชี้ว่ามีบางอย่างกำลังเปลี่ยนแปลง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มจะกลับกัน เป็นสัญญาณว่าผู้ค้าต้องพิจารณาตัวเลือกกลยุทธ์: การถือครองขายครอบคลุมโทรกระชับหยุดหรือรับผลกำไรบางส่วนความเย้ายวนใจในการเลือกด้านบนหรือด้านล่างเป็นเรื่องเกี่ยวกับอัตตามากกว่าผลกำไร การทำกำไรอย่างสม่ำเสมอคือการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับราคาที่ทำไม่ใช่สิ่งที่เราคิดว่าราคาจะทำ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู
ความแตกต่าง, โมเมนตัมและอัตราการเปลี่ยนแปลง .) รูปที่ 7: ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันในช่วง

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

รูปที่ 7 แสดงความแตกต่างที่นำไปสู่การเคลื่อนไหวด้านข้าง สังเกตโมเมนตัมการอ่อนตัวของค่าเฉลี่ยการกระจายตัวของค่าเฉลี่ย (MACD) เนื่องจากราคาเข้าสู่ช่วง สัญญาณนี้บอกว่าพ่อค้าควรพิจารณาตัวเลือกกลยุทธ์ เมื่อราคาและตัวบ่งชี้ไม่สอดคล้องกับแต่ละอื่น ๆ เรามีความไม่เห็นด้วยหรือความแตกต่าง เราไม่ได้อยู่ในการควบคุมของสิ่งที่ราคาจะทำ; เราควบคุมการกระทำของเราเองเท่านั้น

รูปที่ 8: Divergence และการกลับรายการของแนวโน้ม

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

ความแตกต่างบางครั้งอาจนำไปสู่การกลับรายการแนวโน้มดังที่แสดงในรูปที่ 8 หน่วยงานเลือก SPDR (ARCA: XLU) แสดงในรูปที่ 9 จ่ายเงินปันผลและมีตัวเลือก การทำความเข้าใจแนวโน้มโมเมนตัมให้ขอบกำไรเนื่องจากมีสามวิธีในการทำกำไรที่นี่: กำไรจากเงินทุนเงินปันผลและค่าเบี้ยประกันภัย ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มหลังจากเคลื่อนไหวไปด้านข้างซึ่งแปลเป็นความต่อเนื่องของกำไร

รูปที่ 9: ไปกับแนวโน้มเมื่อราคาและตัวบ่งชี้ตกลง

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

บทสรุป

วิธีที่มีประโยชน์มากที่สุดในการใช้ตัวบ่งชี้โมเมนตัมคือรู้ว่าต้องใช้กลยุทธ์ใด ราคาจะเป็นตัวนำ แต่โมเมนตัมสามารถบ่งบอกถึงเวลาที่จะรักษาผลกำไรได้ ทักษะของผู้ประกอบการมืออาชีพอยู่ในความสามารถของเขาหรือเธอในการใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้องสำหรับการดำเนินการด้านราคา