ภาคในธนาคารเพื่อการลงทุนเรียกว่าโต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ โต๊ะการค้าอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับธนาคารเพื่อการลงทุน ทั้งสี่ด้านหลัก ๆ ได้แก่ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตราสารหนี้ตราสารทุนและสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ละภาคสามารถแบ่งย่อยได้อีก ตัวอย่างเช่นรายได้คงที่เป็นหมวดหมู่ที่กว้างขวางมากและสามารถจัดการกับอะไรก็ได้จาก U. S. Treasurys ที่มีความปลอดภัยเป็นพิเศษกับพันธบัตรของ บริษัท ที่มีความเสี่ยงสูงหรือต่ำซึ่งเรียกกันว่าพันธบัตรขยะ ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่อาจแยกย่อยโต๊ะการค้าของพวกเขาเพื่อให้มีความเชี่ยวชาญในประเภทที่แคบกว่าภายในกลุ่มหลักเหล่านี้

โต๊ะเทรดดิ้ง

เกือบทุกธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่มีรูปแบบของโต๊ะซื้อขายแลกเปลี่ยนบางอย่าง ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยแคบหุ้นและรายได้คงที่ ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ประมาณการการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนที่เฉลี่ย 5 เหรียญ 3 ล้านล้านวัน การซื้อขายส่วนใหญ่ดำเนินการโดยนักลงทุนสถาบันเช่นธนาคารเพื่อการลงทุน ผู้ค้ามีส่วนเกี่ยวข้องกับการซื้อขายเงินตราต่างประเทศเพราะมีสภาพคล่องสูงหมายความว่าพวกเขาสามารถรับตำแหน่งใหญ่ ๆ และเข้าออกจากตำแหน่งการซื้อขายได้ง่าย สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศจะระบุเป็นสกุลเงินคู่ ตัวอย่างเช่นผู้ค้าใช้เดิมพันเกี่ยวกับว่าเงินดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับเงินเยน (USD / JPY) หรือไม่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดโดยคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 85% ของปริมาณการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน ถัดไปคือยูโรและเยนญี่ปุ่น ผู้ค้าบนโต๊ะซื้อขายแลกเปลี่ยนมักจะจัดการในอัตราแลกเปลี่ยน Spot ของสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

รายได้ประจำคงที่โดยทั่วไปหมายถึงสิ่งที่มีรายได้จากพันธบัตรรัฐบาลเช่น U. Treasurys เพื่อพันธบัตรของ บริษัท ตราสารอนุพันธ์เพื่อการค้า (Credit Default Swap หรือ CDS) เป็นสัญญาอนุพันธ์เพื่อประกันความผิดนัดจากผู้ออกพันธบัตรหรือตราสารหนี้ของรัฐบาลและสามารถซื้อขายในศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ได้ บางครั้งธนาคารเพื่อการลงทุนแบ่งฐานการซื้อขายของรายได้คงที่เพื่อให้โต๊ะซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน CDS แตกต่างจากศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่มีความเสี่ยงน้อยหรือโต๊ะทำงานในพันธบัตรระดับต่ำของ บริษัท ที่มีความเสี่ยงสูงหรือที่เรียกกันว่าขยะ พันธบัตรแยกจากโต๊ะทำงานในพันธบัตรของ บริษัท ชั้นสูง ตราสารหนี้ที่ออกโดยประเทศที่พัฒนาแล้วอาจซื้อขายบนโต๊ะทำงานซึ่งแตกต่างจากโต๊ะที่เกี่ยวข้องกับหนี้สาธารณะของประเทศกำลังพัฒนา

ตราสารทุนของธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถครอบคลุมถึงสิ่งใดก็ได้จากการขายหุ้นหรือการซื้อขายเพื่อการค้าตราสารทุนและการซื้อขายตราสารหนี้แปลกใหม่ ผู้ค้าด้านการค้าบนโต๊ะซื้อขายหุ้นใช้ข้อมูลจากรายงานของนักวิเคราะห์วิจัยเพื่อพยายามสร้างแนวคิดการขายระหว่างลูกค้าของตนโต๊ะซื้อขายจะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายผ่าน ผู้ขายโต๊ะทำงานของฝ่ายขายหลักทรัพย์ทำใบคำสั่งซื้อขายสินค้าสำหรับลูกค้า บ่อยครั้งที่โต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ถูกแบ่งออกเป็นธุรกิจที่ดำเนินธุรกิจการค้าสำหรับลูกค้าสถาบันและสถาบันการเงินที่ดำเนินธุรกิจให้กับลูกค้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์

สินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าโภคภัณฑ์สามารถรวมสินค้าจากสินค้าที่แข็งเช่นน้ำมันดิบทองคำและเงินไปจนถึงสินค้าอ่อนที่มีผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรเช่นโกโก้กาแฟถั่วเหลืองข้าวข้าวสาลีและข้าวโพด ความแตกต่างหลักระหว่างสองคือสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนมีอายุการเก็บรักษาสั้นและสินค้าโภคภัณฑ์แข็งมีชีวิตชั้นนานมาก โต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ของธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นโต๊ะทำงานแยกต่างหากสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งและอ่อนนุ่ม แต่ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายของธนาคารพวกเขาอาจถูกแยกออกจากธนาคารบางแห่งที่มีโต๊ะการค้าที่ทุ่มเทให้กับสินค้าเฉพาะอย่างเช่นน้ำมันดิบ

การซื้อขายสามารถทำได้ผ่านการซื้อขายล่วงหน้าหรือการซื้อขายแบบจุด การซื้อขายแบบจุดจะกระทำเมื่อราคาและการส่งมอบสินค้าเกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่สัญญาเสร็จสิ้น กับการซื้อขายล่วงหน้าราคาจะตกลงทันที แต่การจัดส่งเป็นระยะเวลาหนึ่งในอนาคต การค้าทำในนามของ hedgers หรือนักเก็งกำไร Hedgers มักเป็นปัญหาเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงของราคาสินค้าที่พวกเขาใช้ในธุรกิจของตน ตัวอย่างเช่นสายการบินอาจต้องการป้องกันความเสี่ยงของราคาน้ำมันเพื่อใช้ในอนาคตหรือเกษตรกรอาจต้องการป้องกันราคาที่เขาได้รับสำหรับข้าวสาลีของเขาซึ่งจะพร้อมสำหรับเดือนส่งมอบในอนาคต