ผู้ค้ามีส่วนร่วมในตลาดการเงินผ่านการซื้อและขายหุ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหลักทรัพย์อื่น ๆ บ่อยครั้งและมักแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ ๆ คือดุลยพินิจและระบบ นักลงทุนที่มีการตัดสินใจเลือก คือผู้ค้าที่เป็นผู้ตัดสินใจซึ่งจะสแกนตลาดและสั่งซื้อด้วยตนเองเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลที่พร้อมใช้งานในขณะนั้น ผู้ค้าระบบ ในทางตรงกันข้ามผู้ค้าที่ใช้กฎจะใช้ระบบอัตโนมัติในระดับหนึ่งเพื่อใช้กฎวัตถุประสงค์เพื่อให้คอมพิวเตอร์สามารถสแกนหาโอกาสในการซื้อขายและจัดการกิจกรรมการสั่งซื้อได้ ที่นี่เราอธิบายการซื้อขายระบบและอธิบายถึงวันปกติในชีวิตของผู้ประกอบการระบบ
การเทรดระบบ
ผู้ค้าระบบอาจใช้กลยุทธ์การซื้อขายกล่องดำที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือออกแบบและทดสอบระบบของตัวเองที่ออกแบบมาเพื่อดำเนินธุรกิจการค้าโดยอัตโนมัติ ระบบกล่องดำใช้ตรรกะที่ตั้งไว้ล่วงหน้าเพื่อสร้างและทำตามสัญญาณซื้อและขาย ผู้ใช้ไม่สามารถดูรหัสของระบบได้ แต่สามารถเข้าถึงรายงานประสิทธิภาพที่ผ่านมาและอาจปรับข้อมูลบางอย่างเพื่อปรับแต่งผลิตภัณฑ์ได้ ผู้ค้าที่มีความถี่สูง (HFT) ซึ่งปัจจุบันมีสัดส่วนการซื้อขายประมาณครึ่งหนึ่งของสต็อคในสหรัฐฯเป็นผู้ค้าระบบที่ใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติที่มีความซับซ้อนเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดและวางการซื้อขายหลายร้อยเซสชันต่อวัน
ผู้ค้าที่สร้างระบบตั้งแต่เริ่มต้นเริ่มต้นด้วยแนวคิดและดำเนินการกระบวนการที่ประกอบด้วยการทดสอบย้อนหลังการเพิ่มประสิทธิภาพและการทดสอบเพื่อพัฒนาระบบที่สามารถทำงานได้พร้อมที่จะวางจำหน่ายในตลาดออนไลน์ ในกรณีของทั้งกล่องดำและระบบที่กำหนดเองผู้ค้าต้องพึ่งพาประสิทธิภาพก่อนหน้าบางประการเพื่อประเมินวิธีที่ดีที่สุดในการใช้ระบบ
ทั้งกล่องสีดำและระบบการซื้อขายที่กำหนดเองใช้คอมพิวเตอร์เพื่อค้นหาโอกาสทางการค้าและสถานที่และจัดการธุรกิจการค้า เป็นผลให้การซื้อขายระบบมีข้อดีหลายประการ ได้แก่
- อารมณ์ที่ลดลง - เนื่องจากคอมพิวเตอร์จัดการกับกิจกรรมการซื้อขายผู้ค้าไม่สามารถซื้อเกินหรือเดาสัญญาณการซื้อขายได้
- ความสม่ำเสมอ - ความท้าทายที่ผู้ค้าต้องเผชิญคือ "วางแผนการค้าและการค้าแผนงาน" ระบบการค้าอาจมีผลกำไรมาก แต่ถ้าผู้ประกอบการรายนั้นไม่สามารถติดแผนได้ก็อาจจะกลายเป็นระบบการสูญเสียได้อย่างรวดเร็ว ระบบการซื้อขายแบบอัตโนมัติช่วยให้ผู้ค้าสามารถบรรลุความสอดคล้องกันได้มากขึ้นโดยทำหน้าที่ในสัญญาณการซื้อขายทุกประเภท
- ความเร็วและความแม่นยำที่ดีขึ้น - คอมพิวเตอร์เร็วขึ้นและแม่นยำกว่ามนุษย์และสามารถตอบสนองต่อสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว สำหรับพ่อค้าและโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ค้าระยะสั้นมากที่สองอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างชนะและการสูญเสีย คอมพิวเตอร์ช่วยลดความเสี่ยงที่จะมีการป้อนคำสั่งซื้อเข้าสู่ตลาดได้อย่างผิดพลาดหรือไม่ถูกต้อง
- ความหลากหลาย - ระบบการซื้อขายแบบอัตโนมัติอนุญาตให้ผู้ใช้ทำการค้าหลายบัญชีกลยุทธ์และเครื่องมือในเวลาเดียวกันโดยให้ความหลากหลายที่สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงได้ สิ่งที่จะเป็นไปไม่ได้ที่มนุษย์จะสามารถทำได้โดยง่ายจะถูกจัดการโดยคอมพิวเตอร์ภายในเวลาไม่กี่มิลลิวินาที
คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วง (จอภาพแป้นพิมพ์เมาส์)
แพลตฟอร์มการเทรดดิ้งและอินเทอร์เฟซสำหรับรายการสั่งซื้อ
- การเชื่อมต่อ - การเปิดบัญชีและอินเทอร์เฟซสำหรับรายการสั่งซื้อ
- การโหลดพื้นที่ทำงานและชาร์ตพร้อมด้วย
- หากต้องการทำเช่นนี้ให้ทำตามขั้นตอนต่อไปนี้ สัญลักษณ์ที่ถูกต้องและกรอบเวลา
- การใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคหรือเครื่องมือการค้าอื่น ๆ ลงในแผนภูมิ
การเปิดใช้กลยุทธ์อัตโนมัติที่จะตรวจสอบตลาดและดำเนินการการซื้อขาย
- ระหว่างเซสชันการซื้อขาย
- ขณะนี้ผู้ค้าตรวจสอบตลาดดูข่าวและรอให้คอมพิวเตอร์เริ่มต้นซื้อขาย ขณะที่ผู้ประกอบการค้าส่ง "สวัสดี" ให้กับสมาชิกห้องแชทของผู้ค้าขายแพลตฟอร์มการซื้อขายจะส่งการแจ้งเตือนด้วยเสียงว่า "ORDER FILLED!" เพื่อส่งสัญญาณว่ามีการป้อนการค้า ขณะที่ความสนใจของพ่อค้าย้ายไปค้าขายนี้ "ORDER FILLED" ที่สอง การแจ้งเตือนช่วยให้ผู้ประกอบการค้ารู้ตำแหน่งอื่น ๆ ในสัญลักษณ์อื่นได้รับการป้อน ผู้ประกอบการค้าหลักทรัพย์นั่งและตรวจสอบอัตราส่วนกำไร / ขาดทุน (P / L) ที่ปรากฏในหน้าต่างการจัดการใบสั่งซื้อ เกมบน
- ในสองตำแหน่งตอนนี้พ่อค้าเฝ้าดูว่าธุรกิจการค้าจะบรรลุเป้าหมายของพวกเขาหรือไม่ การค้าครั้งแรกเกิดขึ้นภายในช่วงเวลาแห่งการทำกำไรเพียงอย่างเดียว แทนที่จะปิดตำแหน่งเพราะกลัวว่าจะกลายเป็นความสูญเสียพ่อค้าเชื่อถือระบบและช่วยให้การค้าเล่นออก ในที่สุดราคา rebounds และการค้าจะปิดโดยอัตโนมัติที่ราคาเป้าหมาย
- ตำแหน่งที่สองยังคงเปิดอยู่และผู้ประกอบการค้ายังคงติดตาม P / L ต่อไป เหลือบไปดูพาดหัวข่าวของตลาดผู้ค้ารายนั้นได้ยินคำว่า "PROFIT TARGET FILLED!" การแจ้งเตือนเพื่อส่งสัญญาณว่าสัญญาหนึ่งฉบับถูกนำออกไปเพื่อหากำไร เมื่อถึงจุดนี้สัญญาที่สองจะมีอย่างน้อยคุ้มค่าและระบบจะใช้จุดต่อท้ายเพื่อพยายามเพิ่มผลกำไรโดยการจับแนวโน้ม เช่นเดียวกับการค้านี้ถูกปิดที่มีกำไรเล็ก ๆ น้อย ๆ พ่อค้าจะได้ยินคำว่า "ORDER FILLED!"ข้อความอีกครั้งแจ้งเตือนว่ามีการป้อนตำแหน่งที่สามผู้ค้าระบบจะยังคงเฝ้าระวังการซื้อขายหลักทรัพย์ตลอดช่วงการเฝ้าสังเกตตำแหน่งที่เปิดอยู่และตรวจสอบกลยุทธ์อัตโนมัติ
หลังเซสชันการซื้อขาย
ในตอนท้ายของช่วงการซื้อขายผู้ค้าระบบจะตรวจทานการซื้อขายของวันทำการเพื่อให้แน่ใจว่าทุกตำแหน่งถูกเรียกใช้ตามตรรกะของระบบผู้ซื้อขายจะดูที่ P / L ของวันและทราบว่าการชนะหรือขาดทุนสุทธิในวันนี้ไม่ใช่ ' สิ่งสำคัญที่ทำให้เขาหรือเธอไม่ได้ฉลองหรือร้องไห้เกี่ยวกับความสูญเสียผู้ประกอบการระบบรู้ดีว่านี่เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สำคัญ
ถัดไปผู้ประกอบการค้าจะตรวจสอบเมตริกประสิทธิภาพของระบบเพื่อประเมินว่าระบบนี้ทำแบบนี้ได้อย่างไร (
ความคาดหวัง
) รายงานประสิทธิภาพรวมถึงเส้นโค้งส่วนที่แสดงให้เห็นว่าระบบได้ดำเนินการ - เป็นจำนวนเงินดอลล่าร์- ล่วงเวลา. ผู้ค้าระบบมักเฝ้าติดตามเมตริกนี้เนื่องจากการเบี่ยงเบนที่ผิดปกติอาจส่งสัญญาณว่าระบบทำงานไม่ได้อีกต่อไปแล้วและจำเป็นต้องได้รับการแก้ไขหรือยกเลิกโดยสิ้นเชิง
การบ้าน
หลังจากหยุดพักนานเพื่อรับการออกกำลังกายบางส่วน (สุขภาพร่างกายจิตใจที่แข็งแรง) ผู้ประกอบการค้าปลีกจะกลับไปที่สำนักงานเพื่อศึกษาแนวคิดการซื้อขายใหม่เขียนโค้ดและแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อมูลย้อนหลัง แสดงคำสัญญาผู้ค้าดำเนินการเพิ่มประสิทธิภาพเพื่อปรับปรุงผลการดำเนินงานระมัดระวังไม่ให้เกินหรือปรับให้พอดีกับระบบ หากความคิดยังคงแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าจะดำเนินการทดสอบต่อ: backtesting ข้อมูลในตัวอย่างและจากตัวอย่างและทดสอบประสิทธิภาพต่อเนื่อง (มักเรียกว่าการซื้อขายกระดาษ) ด้วยวิธีนี้ผู้ประกอบการค้าสามารถตรวจสอบได้ว่าระบบทำงานได้เฉพาะข้อมูลจำนวน จำกัด (ข้อมูลราคาย้อนหลังที่ได้รับการตรวจสอบแล้ว) หรือหากเป็นผลกำไรในตลาดที่มีชีวิต การวางแนวล่าง การซื้อขายระบบเป็นวิธีการซื้อขายตามกฎซึ่งผู้ประกอบการค้าต้องพึ่งพาคอมพิวเตอร์เพื่อตรวจสอบตลาดเพื่อหาโอกาสในการซื้อขายและดำเนินการคำสั่งซื้อขาย ระบบอัตโนมัติของกลยุทธ์นี้มีประโยชน์มากมายรวมถึงความสามารถในการลดหรือลบอารมณ์ปรับปรุงความเร็วในการป้อนข้อมูลและความแม่นยำและตัวเลือกในการกระจายความเสี่ยงไปยังเครื่องมือต่างๆ
ในแต่ละวันผู้ค้าระบบอาจแบ่งเวลาระหว่างการซื้อขายจริง - ตรวจสอบระบบในตลาดและการพัฒนาระบบ - การพัฒนา backtesting การเพิ่มประสิทธิภาพและการทดสอบเพื่อสร้างระบบการซื้อขายที่เป็นไปได้และน่าจะสูง