นักลงทุนจำนวนมากยังคงพึ่งพาที่ปรึกษาการลงทุนของตนเพื่อให้คำแนะนำและช่วยจัดการพอร์ตการลงทุน คำแนะนำที่ได้รับนั้นแตกต่างกันไปตามความรู้พื้นฐานและประสบการณ์ของที่ปรึกษาของพวกเขา บางส่วนของมันเป็นสิ่งที่ดีบางส่วนของมันไม่ดีและบางส่วนเป็นเพียงที่น่าเกลียดธรรมดา
การตัดสินใจลงทุนจะเกิดขึ้นในโลกแห่งความไม่แน่นอนและคาดว่าจะเกิดความผิดพลาดในการลงทุน ไม่มีใครมีลูกบอลคริสตัลและนักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาจะถูกต้องตลอดเวลา ที่กล่าวว่าการทำผิดพลาดการลงทุนขึ้นอยู่กับการตัดสินเสียงและให้คำปรึกษาที่ชาญฉลาดเป็นสิ่งหนึ่ง; การทำผิดพลาดตามคำแนะนำที่ไม่ดีเป็นอีกเรื่องหนึ่ง คำแนะนำในการลงทุนไม่ดีมักเกิดจากสาเหตุสองประการ อันดับแรกคือที่ปรึกษาจะให้ความสนใจในตนเองของเขาก่อนที่ลูกค้า เหตุผลที่สองสำหรับคำแนะนำที่ไม่ดีคือการขาดความรู้และความล้มเหลวในการปฏิบัติงานของอาจารย์ที่ปรึกษา คำแนะนำที่ไม่เหมาะสมแต่ละประเภทมีผลกระทบต่อตัวเองสำหรับลูกค้าในระยะสั้น แต่ในระยะยาวผลทั้งหมดจะส่งผลให้ประสิทธิภาพต่ำหรือการสูญเสียเงิน
ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่มีความสนใจที่จะทำในสิ่งที่ถูกต้องสำหรับลูกค้าของตน แต่บางคนเห็นลูกค้าของตนว่าเป็นศูนย์กำไรและเป้าหมายของพวกเขาก็คือการเพิ่มผลกำไรสูงสุดของพวกเขา รายได้ของตัวเอง แม้ว่าพวกเขาทุกคนต้องการเห็นลูกค้าของพวกเขาทำดีในกรณีของที่ปรึกษาตนเองให้ความสนใจผลประโยชน์ของตัวเองจะมาก่อน ซึ่งโดยปกติจะทำให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์และอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่ไม่ดีดังต่อไปนี้
1 การซื้อขายที่มากเกินไป
การทำความเข้าใจกับนายหน้าค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ซื่อสัตย์
.)
การเพิ่มอำนาจพิเศษจะช่วยเพิ่มความผันผวนพื้นฐานซึ่งเป็นสิ่งที่ดีถ้าการลงทุนเพิ่มขึ้น แต่ไม่ดีถ้ามันลดลง สมมติว่าในตัวอย่างข้างต้นพอร์ตหุ้นของนักลงทุนลดลง 10% การลงทุนเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าทำให้นักลงทุนขาดทุนถึง 20% ดังนั้นการลงทุนในหุ้นของเขามูลค่า 100,000 เหรียญจึงมีมูลค่าเพียง 80,000 เหรียญเท่านั้นเงินกู้ยืมอาจทำให้นักลงทุนสูญเสียการควบคุมการลงทุนของตนได้ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ยืม $ 100,000 ต่อส่วนของบ้านของตนอาจถูกบังคับให้ขายเงินลงทุนถ้าธนาคารเรียกเงินกู้ยืมดังกล่าว การเพิ่มเงินทุนเพิ่มขึ้นช่วยเพิ่มความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ทการลงทุน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่าน
Margin Trading
.) 3. การวางลูกค้าในการลงทุนที่มีต้นทุนสูง เป็นความจริงที่ที่ปรึกษาทางการเงินต้องการเพิ่มรายได้จากลูกค้าไม่ได้มองหาโซลูชันต้นทุนต่ำ ตัวอย่างเช่นลูกค้าที่ไม่ค่อยค้าอาจถูกนำไปใช้ในบัญชีค่าธรรมเนียมโดยเพิ่มค่าใช้จ่ายโดยรวมของนักลงทุน แต่เป็นประโยชน์ต่อที่ปรึกษา ที่ปรึกษาที่ไร้ยางอายอาจแนะนำผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างซับซ้อนให้กับนักลงทุนที่ไม่ซับซ้อนเพราะจะสร้างค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมรถพ่วงสูงสำหรับที่ปรึกษา หลายผลิตภัณฑ์มีค่าธรรมเนียมในตัวดังนั้นนักลงทุนจึงไม่ได้ตระหนักถึงค่าใช้จ่าย ในที่สุดค่าธรรมเนียมสูงอาจทำให้ประสิทธิภาพการทำงานของพอร์ตโฟลิโอในอนาคตลดลงและเพิ่มที่ปรึกษา
4 การขายสิ่งที่ลูกค้าต้องการไม่ใช่สิ่งที่ต้องการ
กองทุนรวมและการลงทุนอื่น ๆ อีกมากมายถูกขายมากกว่าซื้อ แทนที่จะให้บริการโซลูชั่นการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของลูกค้าที่ปรึกษาที่สนใจด้วยตนเองอาจขายสิ่งที่ลูกค้าต้องการ ขั้นตอนการขายทำได้ง่ายขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับที่ปรึกษาโดยการแนะนำการลงทุนให้กับลูกค้าซึ่งที่ปรึกษารู้ว่าลูกค้าจะซื้อแม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในความสนใจสูงสุดของลูกค้าก็ตาม
ตัวอย่างเช่นลูกค้าที่กังวลเกี่ยวกับการขาดทุนในตลาดอาจซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างราคาแพงแม้ว่าผลงานที่มีความหลากหลายจะบรรลุผลเช่นเดียวกันโดยมีต้นทุนที่ต่ำกว่าและมี upside มากขึ้น ลูกค้าที่กำลังมองหาการลงทุนเก็งกำไรซึ่งอาจเพิ่มราคาได้จะดีกว่าเมื่อมีบางอย่างที่มีความเสี่ยงต่ำ ดังนั้นนักลงทุนที่ขายสินค้าที่ดึงดูดอารมณ์ของตนอาจจบลงด้วยการลงทุนซึ่งในท้ายที่สุดไม่เหมาะสม การลงทุนของพวกเขาไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ระยะยาวซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านพอร์ตการลงทุนมากเกินไป (999)>
ความรู้แย่ความไม่สมบูรณ์หรือขาดความขยันหมั่นเพียร
หลายคนมีความเชื่อผิดว่าที่ปรึกษาทางการเงินใช้เวลามากที่สุดในชีวิตประจำวันของพวกเขา การทำวิจัยการลงทุนและการค้นหาความคิดในการทำเงินให้กับลูกค้าในความเป็นจริงที่ปรึกษาส่วนใหญ่ใช้เวลาเพียงเล็กน้อยในการวิจัยการลงทุนและมีเวลามากขึ้นในด้านการตลาดการพัฒนาธุรกิจบริการลูกค้าและการบริหาร กดเวลาพวกเขาอาจจะไม่ทำการวิเคราะห์อย่างละเอียดของการลงทุนที่พวกเขาแนะนำ ความรู้และความเข้าใจในการลงทุนและตลาดการเงินแตกต่างกันไปจากที่ปรึกษาของที่ปรึกษา บางคนมีความรู้และมีความสามารถเป็นพิเศษเมื่อให้คำแนะนำกับลูกค้าของพวกเขาและคนอื่น ๆ ไม่ได้ ที่ปรึกษาบางคนอาจเชื่อว่าพวกเขากำลังทำในสิ่งที่ถูกต้องสำหรับลูกค้าของตนและไม่ได้ตระหนักว่าพวกเขาไม่ใช่ คำแนะนำที่ไม่ดีเหล่านี้ประกอบด้วย: 1. การลงทุนไม่สมบูรณ์
ผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนที่มีการลงทุนทางการเงินในปัจจุบันบางแห่งเป็นเรื่องยากสำหรับที่ปรึกษาด้านการเงินที่เข้าใจได้ง่าย กองทุนรวมค่อนข้างง่ายยังต้องมีการวิเคราะห์เพื่อทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและเพื่อให้มั่นใจว่าจะบรรลุวัตถุประสงค์ของลูกค้า ที่ปรึกษาที่ยุ่งมากหรือใครที่ไม่มีความเฉลียวฉลาดทางการเงินสูงสุดอาจไม่เข้าใจอย่างแท้จริงว่าเขาหรือเธอแนะนำอะไรหรือผลกระทบต่อผลงานของแต่ละคน การขาดความรอบคอบในเรื่องนี้อาจส่งผลให้เกิดความเสี่ยงที่ทั้งสองฝ่ายไม่ได้ให้คำปรึกษาหรือลูกค้า
2
ความเชื่อมั่นในตัวเอง
การเลือกผู้ชนะและการทำตลาดที่ดีขึ้นเป็นเรื่องยากแม้กระทั่งสำหรับมืออาชีพที่ชำนาญในการจัดการกองทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญ ฯลฯ แต่ที่ปรึกษาทางการเงินหลาย ๆ คน (กลุ่มที่ขาดความเชื่อมั่น) เชื่อว่าพวกเขามีทักษะการเลือกหุ้นที่ดีกว่า . หลังจากที่ตลาดมีการขยายตัวที่แข็งแกร่งแล้วที่ปรึกษาหลายคนอาจจะไม่มั่นใจในความสามารถของตนเองมากนักหลังจากที่ทุกหุ้นที่แนะนำแนะนำให้เห็นการเพิ่มขึ้นของราคาในช่วงดังกล่าว ทำผิดพลาดในตลาดวัวสำหรับสมองพวกเขาเริ่มต้นแนะนำการลงทุนที่มีความเสี่ยงกับ upside มากขึ้นหรือมุ่งเน้นการลงทุนในภาคหนึ่งหรือไม่กี่หุ้น ผู้ที่มีความเชื่อมั่นเกินควรมองไปที่ศักยภาพด้านข้างไม่ใช่ความเสี่ยงขาลง ผลที่ได้คือลูกค้าจบลงด้วยพอร์ตการลงทุนที่มีความผันผวนและมีความผันผวนมากขึ้นซึ่งอาจลดลงอย่างมากเมื่อโชคของผู้ให้คำปรึกษาหมดลง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจิตวิทยาอ่าน
การทำความเข้าใจพฤติกรรมของนักลงทุน
.) 2. Momentum Investing - Buying What's Hot
เป็นเรื่องง่ายสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้าของพวกเขาที่จะดำเนินการไปในตลาดที่ร้อนหรือภาคร้อน ฟองสบู่เทคโนโลยีและผลที่ตามมาของปีพ. ศ. 2542-2545 แสดงให้เห็นว่าแม้นักลงทุนส่วนใหญ่ที่สงสัยจะได้รับความรู้สึกกระปรี้กระเปร่ารอบ ๆ ฟองสบู่ ที่ปรึกษาที่แนะนำกองทุนรวมร้อนและหุ้นร้อนให้กับลูกค้าของพวกเขากำลังเล่นในความโลภของลูกค้า ซื้อหุ้นร้อนให้ภาพลวงตาของเงินง่าย แต่ก็สามารถมาพร้อมกับค่าใช้จ่าย การลงทุนแบบโมเมนตัมโดยทั่วไปจะส่งผลให้เกิดพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ลดลงและมีโอกาสเกิดผลขาดทุนจำนวนมากเมื่อตลาดหันมา 3 พอร์ตการลงทุนที่มีผลงานไม่ดี พอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นหรือมีความหลากหลายไม่ดีคือผลสะสมของคำแนะนำที่ไม่ดีพอร์ทโฟลิโอที่มีความหลากหลายไม่ดีอาจมีรูปแบบที่แตกต่างกันออกไป อาจมีความเข้มข้นมากเกินไปในบางหุ้นหรือภาคทำให้มีความเสี่ยงมากกว่าที่เหมาะสมหรือจำเป็น ในทำนองเดียวกันอาจมีความหลากหลายมากเกินไปส่งผลให้ประสิทธิภาพปานกลางหลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้ว บ่อยครั้งที่พอร์ตการลงทุนมีความซับซ้อนเกินไปที่จะเข้าใจ ซึ่งอาจหมายความว่าความเสี่ยงไม่เป็นที่ประจักษ์พวกเขากลายเป็นเรื่องยากในการจัดการและการตัดสินใจลงทุนไม่สามารถทำด้วยความมั่นใจ ที่ดีที่สุดผลงานที่สร้างขึ้นไม่ดีจะส่งผลให้ประสิทธิภาพปานกลางและที่เลวร้ายที่สุดอาจประสบปัญหาการลดลงอย่างมาก (
ความสำคัญของการกระจายการลงทุน
)
ข้อสรุป
คำแนะนำคำแนะนำที่ไม่ถูกต้องอาจส่งผลให้ประสิทธิภาพการทำงานหรือการสูญเสียเงินของนักลงทุนลดลง เมื่อเลือกที่ปรึกษาหรือประเมินผลงานที่คุณมีอยู่ให้แจ้งเตือนหาคำแนะนำที่อาจบ่งบอกว่าที่ปรึกษาไม่ได้ทำเพื่อประโยชน์สูงสุดของคุณหรือไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการ อย่างไรก็ตามเงินของคุณ - ถ้าคุณไม่พอใจกับวิธีที่คุณได้รับการแนะนำให้ลงทุนก็สามารถจ่ายเพื่อนำไปใช้ที่อื่น