บทความพื้นฐานเกี่ยวกับการลงทุนส่วนใหญ่แนะนำให้มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การลงทุนที่หลากหลายจะถูกลดความเสี่ยงและความผันผวน อย่างไรก็ตามในขณะที่พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายอาจลดระดับความเสี่ยงโดยรวมของคุณได้อาจช่วยลดระดับผลตอบแทนจากการลงทุนด้วยเช่นกัน ความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนมากขึ้นโอกาสที่ดีที่สุดสะท้อนผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวม เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากมีเป้าหมายที่ดีกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉลี่ยของตลาดพวกเขาอาจต้องการทบทวนประเด็นเรื่องการกระจายความเสี่ยงต่อความเข้มข้นในการตัดสินใจลงทุน

วิธีการกระจายผลงาน

มีหลายวิธีที่จะบรรลุความหลากหลายในระดับ หนึ่งเป็นเพียงความหลากหลายของ บริษัท ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นในมากกว่าหนึ่ง บริษัท พอร์ตโฟลิโอสามารถเป็นอุตสาหกรรมที่หลากหลาย การเป็นเจ้าของหุ้นทั้งใน บริษัท ธนาคารและ บริษัท ประกันมีความหลากหลายมากกว่าการเป็นเจ้าของหุ้นของธนาคารสองแห่ง ความหลากหลายมากขึ้นสามารถทำได้โดยการลงทุนในมากกว่าหนึ่งภาคตลาด วิธีการกระจายความเสี่ยงอีกรูปแบบหนึ่งคือการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ที่มีระดับราคาตลาดแตกต่างกันตั้งแต่หุ้นขนาดเล็กจนถึงหุ้นขนาดใหญ่ การกระจายความหลากหลายของผลงานยังทำได้ด้วยการลงทุนทั่วโลกมากกว่าการลงทุนในหุ้นในประเทศ การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรและฟิวเจอร์สยังก่อให้เกิดความหลากหลาย ในที่สุดการเลือกลงทุนโดยอาศัยกลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนเพื่อการเติบโตและการลงทุนด้านมูลค่าการกระจายการลงทุน

คำถามที่แท้จริงสำหรับนักลงทุนคือควรขยายขอบเขตพอร์ตการลงทุนของตนในระดับใดและคำตอบคือนักลงทุนแต่ละรายควรได้รับแรงผลักดันจากเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลระดับของความเสี่ยงต่อความเสี่ยงและการเลือกใช้ กลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนควรพิจารณาข้อดีและข้อเสียของการกระจายความเสี่ยงภายในกรอบการลงทุนที่กำหนดไว้

ข้อดีของการกระจายผลงานที่หลากหลาย

การกระจายความเสี่ยงช่วยลดความผันผวนและความเสี่ยงโดยรวมของนักลงทุน เมื่อการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมภาคการตลาดหรือกลุ่มสินทรัพย์มีประสิทธิภาพต่ำการลงทุนอื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุนที่มีความสัมพันธ์เชิงลบกับการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำควรทำผลขาดทุนที่ดีและชดเชยอย่างน้อยบางส่วนและลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตการลงทุน การกระจายการลงทุนอาจทำให้โอกาสในการทำกำไรเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่เลือกที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนของตนด้วยการลงทุนในหุ้นต่างประเทศอาจพบว่าเขาได้ลงทุนในหุ้นของประเทศที่ประสบปัญหาความเจริญทางเศรษฐกิจและหุ้นเหล่านั้นก็ทำกำไรได้มากในช่วงเวลาที่ประสิทธิภาพของหุ้นในประเทศต่ำปานกลาง

ข้อเสียของการกระจายการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

ข้อเสียของการกระจายความเสี่ยงน้อยลงและไม่เป็นที่รู้จักกันดี แต่ความจริงแล้วการกระจายความเสี่ยงยังอาจมีผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุน ความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนมีแนวโน้มที่จะลดกำไรที่อาจเกิดขึ้นและสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดเท่านั้น หากพอร์ตการลงทุนของคุณประกอบด้วยหุ้น 5 หุ้นที่มีประสิทธิภาพอย่างน่าอัศจรรย์ แต่อีก 45 รายที่ทำกำไรได้ไม่ดีหุ้นเหล่านั้นอาจลดกำไรลงอย่างมากจากการเลือกหุ้นที่ดีที่สุดของคุณ

ปัญหาอื่นที่มีเป้าหมายเพื่อความหลากหลายในวงกว้างอาจทำให้ต้องมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้นเพื่อปรับสมดุลผลงานของคุณเพื่อรักษาระดับการกระจายการลงทุนในระดับนั้น ๆ พอร์ทการลงทุนที่มีความหลากหลายและมีสัดส่วนการถือครองที่แตกต่างกันโดยทั่วไปมักเป็นปัญหาในการตรวจสอบและปรับตัวเนื่องจากนักลงทุนต้องอยู่ภายใต้การลงทุนที่หลากหลาย การกระจายการลงทุนยังสามารถเพิ่มความเสี่ยงได้หากการกระจายตัวทำให้นักลงทุนลงทุนใน บริษัท หรือทรัพย์สินประเภทใด ๆ ที่เขารู้เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีอะไรเกี่ยวกับ แต่ได้เพิ่มไว้ในพอร์ทโฟลิโอเพียงเพื่อความมุ่งมั่นในการกระจายความเสี่ยง

ข้อดีของพอร์ตการลงทุนที่เข้มข้น

ข้อดีประการหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอเข้มข้นคือการเพิ่มความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ พอร์ตการลงทุนที่ได้รับผลตอบแทนสูงสุดสำหรับนักลงทุนโดยทั่วไปไม่ใช่พอร์ตการลงทุนที่กระจายตัวกันโดยทั่วไป แต่กลุ่มที่ลงทุนมีการกระจุกตัวอยู่ในอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมหรือหมวดสินทรัพย์บางส่วนที่มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดโดยรวม พอร์ทโฟลิโอที่เข้มข้นขึ้นยังช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นการลงทุนที่มีคุณภาพได้

The Bottom Line

เส้นทางที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนอาจต้องการมุ่งเน้นความหลากหลายเพียงเล็กน้อยในขณะที่เน้นหลักไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง แต่เลือกลงทุนที่มีคุณภาพสูงตามที่เขาต้องการ กลยุทธ์การลงทุนเพื่อการลงทุนการลงทุนรายได้หรือการลงทุนในมูลค่า ระดับความเสี่ยงของเขาส่วนบุคคล และเป้าหมายการลงทุนโดยรวมของเขา แม้ว่าการกระจายความเสี่ยงในระดับหนึ่ง ๆ จะเป็นการพิจารณาในการสร้างพอร์ตการลงทุน แต่ก็ไม่ควรเป็นข้อกังวลเกี่ยวกับการขับขี่ โฟกัสหลักของพอร์ตการลงทุนควรมุ่งเน้นที่การจัดวางพอร์ตการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลและความต้องการทางการเงินของนักลงทุนรายย่อย