หากคุณเป็นนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้คุณอาจเป็นเจ้าของหุ้นพันธบัตรที่หลากหลายรวมถึงหุ้นที่จ่ายเพื่อการจ่ายเงินปันผลและการลงทุนในการผลิตรายได้อื่น นอกจากนี้คุณอาจมีเงินสดอยู่ที่สนามที่ต้องทำงานเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติมหรือเพิ่มความน่าจะเป็นที่คุณได้รับในปีนี้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: ความสำคัญของการกระจายการลงทุน .)

แม้ว่าคุณอาจจะมีแนวโน้มที่จะใส่เงินเพิ่มเติมเพื่อทำงานในบางส่วนของการถือครองที่มีอยู่ของคุณ แต่ก็อาจเหมาะที่จะใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การให้ผลตอบแทนสูงที่ไม่เหมือนใครโดยใช้เงินทุนหมุนเวียน เครื่องมือที่มีความยืดหยุ่นเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงพอร์ตการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมและการใช้งานที่อาจไม่สามารถใช้ได้ในรูปแบบอีทีเอฟหรือรูปแบบกองทุนรวมแบบดั้งเดิม บ่อยครั้งที่พวกเขาจ้าง leverage, ตราสารอนุพันธ์และกลยุทธ์ที่ซับซ้อนอื่น ๆ ควบคู่ไปกับตราสารทุนแบบดั้งเดิมหรือผลงานพันธบัตรเพื่อเพิ่มผลผลิตลดความเสี่ยงหรือใช้ประโยชน์จากรูปแบบเฉพาะ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: 8 ETF ที่ดีสำหรับรายได้และความหลากหลาย .)

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะได้รับประโยชน์จากการมีจำนวนหุ้นคงที่และไม่ต้องขายหุ้นที่มีครองอย่างเด็ดขาดในเวลาไม่เหมาะสมเพื่อตอบสนองการไถ่ถอนผู้ลงทุน เพื่อให้ทีมงานบริหารกองทุนมีความคล่องตัวในการทำวิจัยการเลือกด้านความปลอดภัยและการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์เพื่อให้บรรลุผลสำเร็จ โครงสร้างราคาหุ้นของกองทุนรวมอาจมีความผันผวนจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ที่อ้างอิงได้ ซึ่งจะสร้างโอกาสในการเก็งกำไรซึ่งเป็นลักษณะสำคัญของการวิจัยขั้นพื้นฐานในเวทีกองทุนสิ้นท้าย

ผู้มีรายได้ที่ก้าวร้าวมากขึ้นอาจมีตำแหน่งมากถึงร้อยละ 100 ของพอร์ตการลงทุนในกองทุนรวมแบบปิดท้ายอันเนื่องมาจากความอดทนต่อความเสี่ยงและระยะเวลาของพวกเขา ในทางกลับกันแนวทางอนุรักษ์นิยมที่เสริมการถือครองแบบดั้งเดิมอาจมีความรู้สึกสบายกับ 10-25% ของผู้ถือครองที่ดินในพื้นที่นี้ ล่อของผลผลิตที่สูงขึ้นสามารถเป็นข้อเสนอมูลค่าที่น่าสนใจสำหรับยานพาหนะเหล่านี้; นักลงทุนควรตระหนักว่าการใช้ Leverage และ NAV แบบลอยตัวอาจส่งผลต่อความผันผวนของราคาในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

กองทุนที่เหมาะสมสำหรับคุณ: กองทุนสิ้นหรือสิ้นเปิด

.)

การเพิ่มผลตอบแทน การถือครองที่ดินขนาดเล็กในกองทุนท้ายเป็นการเพิ่มผลผลิต ในผลงานขนาดใหญ่มากสามารถชดเชยความมักใหญ่ใฝ่สูงของนักลงทุนรายย่อยขายในเวลาไม่เหมาะสม เริ่มต้นด้วยการทำ Due Diligence ขั้นพื้นฐานในแต่ละกองทุนเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้มั่นใจว่าเป้าหมายและเป้าหมายการขยายงานของกลยุทธ์สอดคล้องกับผลประโยชน์ระยะยาวของคุณส่วนสำคัญในการวิจัย ได้แก่ ผลงานของพอร์ทโฟลิโอนโยบายการกระจายสินค้าอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นค่าเฉลี่ยเบี้ยประกันภัยลดลงประสิทธิภาพและทีมผู้บริหาร (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: การใช้เงินทุนปิดเพื่อสร้างแกนหลักของคุณในราคาส่วนลด

.)

ใน บริษัท ของเราเราหาเงินที่มีประวัติที่สม่ำเสมอในการหารายได้หรือหารายได้ที่ไม่แน่นอน ระบุอัตราการกระจาย ด้วยเหตุนี้เราจึงรู้ว่ากองทุนไม่เสี่ยงต่อการลดเงินปันผลในอนาคต นอกจากนี้เราพยายามที่จะหาทีมบริหารที่มีประสบการณ์ซึ่งมีภาระหนี้สินที่รับผิดชอบและใช้เครื่องมือมากมายในการควบคุมความเสี่ยง อาจเป็นประโยชน์หากความผันผวนเพิ่มขึ้นตามช่วงเวลาเนื่องจาก NAV มีแนวโน้มที่จะยังคงมีเสถียรภาพมากกว่าราคาตลาดและช่วยเพิ่มโอกาสในการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับกองทุนสิ้นสิ้นและสิ้นเปิด .)

ตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมในรูปแบบของกองทุนรวมตราสารหนี้หลายหน่วยคือ PIMCO Dynamic Credit Income กองทุน (PCI PCIPIMCO Dn Cr Mtg22. 77 + 0. 04% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ปัจจุบันกองทุนมีนโยบายการจัดจำหน่ายประมาณ 20% จนถึงช่วงเวลาที่รายงานล่าสุด นอกจากนี้ทีมผู้บริหารของกองทุนยังมุ่งหน้าไปยัง Dan Ivascyn ซึ่งเป็นผู้จัดการกองทุนรายได้ของ PIMCO ที่ได้รับรางวัล พอร์ตการลงทุนแบบ PCI พอร์ตโฟลิโอของ PCI ประกอบด้วยหน่วยงานที่ทำหน้าที่แทนสินเชื่อที่อยู่อาศัยและพันธบัตรที่ไม่ได้เป็นหน่วยงานเงินให้กู้ยืมระดับสูงพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงพันธบัตรในตลาดเกิดใหม่และหลักทรัพย์เครดิตเกรดการลงทุนอื่น ๆ จำนวนน้อย อย่างไรก็ตามอาจเป็นจุดเด่นที่สุดของกองทุนนี้คือกลยุทธ์การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ Ivascyn ดำเนินการโดยใช้สัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตและอัตราดอกเบี้ยเพื่อเพิ่มผลผลิต แต่ยังควบคุมความผันผวน PCI สามารถจับคู่ได้ดีกับพอร์ตการลงทุนรายใหญ่ที่เป็นกลุ่มหลักหรือระดับการลงทุนมากขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจมากซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 8.2% นอกจากนี้ราคาตลาดปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 12 เดือนที่ 7. 1%

การตรวจสอบ UTF

การตรวจสอบโอกาสในส่วนได้ CEFs สามารถทำหน้าที่เป็นพาหนะยอดเยี่ยมเพื่อแสดงผลงานของคุณไปยังแหล่งรายได้อื่นโดยการจับคู่กับการจ่ายเงินปันผลแบบดั้งเดิมหรือจ่ายเงินกองทุน ETFs หรือกองทุนรวม กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน Cohen and Steers (UTF UTFCohenSteers Inf23 19 + 0 43%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) เป็นกองทุนที่มีส่วนแบ่งการถือหุ้นใน บริษัท ร่วมทุนหลักหลัก (MLP) สาธารณูปโภค, โทรคมนาคมและภาคการขนส่งที่เกี่ยวข้อง กองทุนสำรองเลี้ยงชีพใช้วิธีการพื้นฐานในการเลือกความมั่นคงของแต่ละบุคคลโดยการถือครองโดยอาศัยความน่าดึงดูดใจและความแข็งแรงโดยรวม ขณะนี้ UTF ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่า 12% ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของเดือนที่สิบสอง เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 26% และส่วนลดที่มีขนาดใหญ่

ทีมผู้บริหารของ UTF ยังได้เพิ่ม alpha อย่างต่อเนื่องโดยดำเนินการที่ด้านบนของกลุ่มเพื่อนของตนเองโดยสมมติว่ามีความเสี่ยงน้อยในการลงทุนในตราสารหนี้และหุ้นที่ต้องการUTF สามารถเติมเต็มส่วนแบ่งรายได้ที่สร้างขึ้นจากหุ้นปันผลขนาดใหญ่ที่เข้มแข็งโดยการใช้ประโยชน์จากรูปแบบใหม่ ๆ และกระจายไปสู่ภาคธุรกิจใหม่ ๆ ความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้น แต่การรับรางวัลเกินไป การลงทุนในกองทุนรวมแบบปิดท้ายเพิ่มระดับความซับซ้อนที่ผู้หางานที่มีรายได้อนุรักษ์นิยมหลายรายอาจพบว่าล่อแหลมเกินไป อย่างไรก็ตามการใช้พวกเขาในขนาดที่ค่อนข้างเล็กในขณะที่ใช้เวลาในการทำ Due diligence เพียงพอสามารถให้รายได้ที่มีความหมายและการเพิ่มทุนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับโอกาสการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ บรรทัดด้านล่าง

การเริ่มต้นด้วยการหยิบเงินไว้ในรายการเฝ้าดูเพื่อทำความคุ้นเคยกับรูปแบบการซื้อขายทั่วไปและไดรเวอร์ประสิทธิภาพอาจเป็นวิธีที่ดีในการหาจุดเข้าใช้งานที่ดี ในความเป็นจริงหลาย CEFs กำลังดีอยู่ในระดับสูงสุดของพวกเขาและนำเสนอราคาที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาในระยะปานกลาง เพียงแค่ทราบความเสี่ยงของการใช้ประโยชน์และการเปลี่ยนแปลงของกองทุนแต่ละครั้งเพื่อให้คุณไม่ได้จบลงด้วยการกัดมากขึ้นที่คุณสามารถเคี้ยว เช่นเดียวกับกลยุทธ์การพัฒนาแผนงานและการใช้กลยุทธ์อย่างจริงจังจะให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเสมอ

ดาวน์โหลดรายงานพิเศษของ CEF ฉบับล่าสุด:

รายได้จากการดำาเนินงานและกลยุทธ์อัลฟ่า

การเปิดเผย: ในขณะที่บทความนี้ถูกตีพิมพ์ผู้บริหารและลูกค้าของ FMD Capital Management ได้ดำรงตำแหน่งใน UTF, PCI และ PIMIX