ตลาดการเงินหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องระหว่างช่วงเวลาที่ใจดีที่ให้ผลกำไรได้ง่ายและเวลาที่ยากลำบากซึ่งจะทำให้เกิดความเสียหายที่คาดไม่ถึงต่อการลงทุนและบัญชีการซื้อขาย ผู้เล่นในตลาดต้องทำการปรับเปลี่ยนความชำนาญในช่วงเวลาที่ไม่พึงประสงค์เพื่อจัดการความเสี่ยงปกป้องเงินทุนของเมล็ดพันธุ์และสร้างผลกำไรในขณะที่รอการกลับมาของสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย

ความผันผวนติดตามความทุกข์ยากในขณะที่ดัชนีความผันผวนของ S & P (VIX) ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งรายวันและรายสัปดาห์ลดลงสภาพคล่องและความสัมพันธ์ระหว่างตราสารทุนสกุลเงินพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์ที่เข้มงวดมากขึ้น การจัดตำแหน่งระหว่างตลาดที่ไม่เหมือนกันทำให้ผู้เข้าร่วมสับสนเพราะมีอิทธิพลมากกว่าการสนับสนุนและระดับความต้านทานที่สังเกตเห็นได้ง่ายทำให้สามารถยับยั้งการสูญเสียการหยุดชะงักได้อย่างดี

ภาวะที่ไม่พึงประสงค์อาจเกิดขึ้นได้ในตลาดที่กำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง แต่ตลาดที่ร่วงลงจะสร้างความเสียหายมากขึ้นเนื่องจากความผันผวนของกลยุทธ์การลงทุนส่วนใหญ่ การขายแบบสั้นและแนวทางการป้องกันความเสี่ยงช่วยให้การตอบสนองเชิงรุก แต่มีแนวโน้มที่จะล้มเหลวเมื่อเวลาผ่านไปเพราะตลาดร่วงหล่นเร็วกว่าที่พวกเขาลุกขึ้นโดยมีการตัดยอดไปทางด้านข้างเพื่อกำหนดตำแหน่งที่ยาวและสั้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในแต่ละครั้ง

กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดขึ้นอยู่กับวินัยในตนเองที่เข้มงวดซึ่งจะช่วยลดขนาดและความถี่ของการดำเนินการทางการค้าทำให้ระดับเงินสดสูงขึ้นจนกว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดี นี่เป็นการพูดง่ายกว่าที่ทำเพราะเป็นการยากที่จะรับรู้ถึงการปรับปรุงจนกว่าจะมีความคืบหน้าอย่างที่เราเห็นในปีพ. ศ. 2552 เมื่อนักวิเคราะห์คาดการณ์ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งปีหลังจากเดือนมีนาคม

วินัยยังต้องจัดการกับอารมณ์ที่แปรเปลี่ยนไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ฉลาด ตลาดปรับตัวสูงขึ้นและต่ำลงด้วยคุณสมบัติโลภและความกลัว ความกลัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาดที่ไม่พึงประสงค์การทดสอบคุณสมบัติส่วนบุคคลที่ไม่ค่อยเข้ามาเล่นในชีวิตประจำวัน ปัจจัยความกลัวสามารถทำลายล้างในเวลานี้ที่เอื้อต่อการเลือกที่เปลี่ยนแปลงชีวิตที่สามารถล้างความมั่งคั่งของครอบครัว

ระดมเงินสด

ความรู้ความเข้าใจของตลาดบอกเราว่าเงินสดเป็นตำแหน่งด้วย ตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยต้องการวิธีการซื้อขายระยะสั้นแบบไม่เป็นศูนย์ (zero-out) ที่มีการเปิดรับผลตอบแทนเมื่อมีโอกาสแสดงตัวและกลับมาเป็นเงินสด 100% ทันทีที่เป้าหมายผลกำไรแบบอนุรักษ์นิยม นี้ขัดแย้งกับแนวโน้มยอดนิยมตามกลยุทธ์ของการให้ผลกำไรของคุณทำงาน

ผู้ค้าควรลดความถี่ในการปฏิบัติงานลง 50% เหลือ 75% ขณะที่นักลงทุนนั่งอยู่บนมือรอคอยการหมุนเวียนของวงจรขนาดใหญ่ คนเหล่านี้ยังต้องจัดการกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในน้ำวนการตัดสินใจว่าความเสี่ยงจะคุ้มค่ากับช่วงเวลาที่ยากลำบากหรือไม่ การตัดสินใจนี้อาจเป็นเงินหลายล้านดอลลาร์โดยบางช่วงเวลาแห่งความทุกข์ยากลดลงหลังจากไม่กี่สัปดาห์หรือเป็นเดือนขณะที่คนอื่น ๆ ใช้เวลาหลายปี

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความทุกข์ยากกระทบกลุ่มตลาดเช่นคอมเพล็กซ์สินค้าโภคภัณฑ์ในขณะที่ลดค่าเฉลี่ยโดยรวม นักลงทุนจำนวนมากได้รับความสนใจอย่างมากต่อหุ้นพลังงานระหว่างปีพ. ศ. 2553 ถึง พ.ศ. 2557 ก่อนที่กลุ่มจะขายหมดในช่วงที่เศรษฐกิจแย่ที่สุดในหลายชั่วอายุคน แม้เลวร้ายยิ่งกว่านั้นหลายคนก็มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในขณะที่กลุ่มเหล่านี้ลุกขึ้นลดลงพยายามที่จะเลือกพื้น

การตัดสินใจเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงชีวิตได้โดยไม่มีคำตอบที่ง่าย หลายครั้งขั้นตอนที่ดีที่สุดของการกระทำเพียง capitulates และใช้เวลาการสูญเสียจะกลับเข้ามาในเงินสดที่ด้อยกว่า แต่ฉลาด มีประโยชน์ด้านจิตใจเพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนที่ถ่อมตนสามารถบอกลาตำแหน่งที่ก่อให้เกิดความเครียดสูงและนอนไม่หลับได้ นอกจากนี้ยังช่วยเพิ่มทุนสำหรับโอกาสใหม่ ๆ

ใช้ยักษ์ก้าวกลับ

เปลี่ยนโฟกัสออกไปจากการมุ่งเน้นรายวันโดยมุ่งเน้นไปที่กรอบเวลาที่ยาวขึ้น ปิดโทรทัศน์ทางการเงินและดึงสเปรดชีตและแผนภูมิตรวจสอบประสิทธิภาพรายสัปดาห์และรายเดือน ตลาดหมีการแก้ไขและช่วงเวลาแห่งความทุกข์ยากอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามเส้นทางที่คล้ายคลึงกันซึ่งสามารถวิเคราะห์ได้โดยใช้ VIX และตัวบ่งชี้ความผันผวนอื่น ๆ เหล่านี้จะเห็นได้ง่ายขึ้นเมื่อยักษ์ก้าวกลับและมองไปที่ภาพใหญ่

กลายเป็นนักล่าเกมตัวยง หลักทรัพย์ที่คุณต้องการเป็นเจ้าของมานานหลายปีมักจะซื้อที่ราคาพื้นฐานของชั้นใต้ดินในตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยตราบเท่าที่คุณอดทนและเต็มใจที่จะสร้างตำแหน่งด้วยอัตราการชะลอตัว ธุรกิจการค้าในตำนานเหล่านี้มานาน แต่อาจเป็นตัวช่วยชีวิตเมื่อพวกเขาแสดงตัวตนเติมเงินในคลังขณะที่คืนความมั่นใจในการตัดสินใจลงทุน

กลยุทธ์หลักใหม่

แต่ละสภาพแวดล้อมของตลาดจะสร้างโอกาสของตัวเองขึ้นและจะไม่แตกต่างกันเมื่อความทุกข์ยากเข้าชมเทปสัญลักษณ์ อาจเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสำหรับการเรียนรู้ศิลปะในการขายสั้น ๆ โดยใช้การบรรเทาทุกข์เพื่อเข้าสู่ตำแหน่งโดยหวังผลกำไรจากราคาที่ต่ำกว่า การหมุนเวียนยังเป็นจุดเริ่มต้นของการออกหุ้นกู้ร้อนๆและจัดสรรเงินทุนให้แก่กลุ่มตลาดเฉพาะกลุ่มที่สามารถทำกำไรได้ดีกว่าในช่วงเวลาดังกล่าว

ดูภาคป้องกันเพื่อดูว่าพวกเขากำลังต่อต้านการดำเนินการตามราคาตลาดหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสาธารณูปโภคอาหารและยาสูบดึงดูดความสนใจในการซื้ออันเนื่องมาจากชื่อเสียงของพวกเขาว่าเป็นสวรรค์ที่ปลอดภัย นอกเหนือจากรูปแบบธุรกิจที่มีแนวโน้มลดลงแล้วหลักทรัพย์เหล่านี้จะจ่ายเงินปันผลสูงในขณะที่บดผ่านช่วงค่าเฉลี่ยที่น้อยลงลดความเสี่ยงในการหยุดทำงานในช่วงที่มีความผันผวน

ด้านล่าง

ตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยต้องการการปรับเปลี่ยนอย่างชาญฉลาดเพื่อลดความเสี่ยงและหาโอกาสในการทำกำไรใหม่ ๆ เริ่มต้นด้วยการสร้างระดับเงินสดให้ได้ 100% ถ้าเป็นไปได้และทำการจัดสรรทุนใหม่อย่างระมัดระวังในตำแหน่งที่ป้องกัน