มีหลายวิธีที่จะลงทุนในจีนรวมทั้งกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) SPDR S & P China (GXC GXCSPDR S & P China107 99 + 1. 33% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ iShares China Large-Cap (FXI FXIiSh China Lg-Cp46 45 + 0 37% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นสอง ETF ที่มีลักษณะคล้ายกันหลายประการ แต่ยังมีความแตกต่างที่ลึกซึ้ง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ตลาดเกิดใหม่และวิถีการทำกำไร: จีนอีทีเอฟ )

วันที่เริ่มก่อตั้ง:

GXC: 19 มีนาคม 2550

FXI: 5 ตุลาคม 2547

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง:

GXC: 46 94%

FXI: 139. 46%

ค่าใช้จ่าย:

GXC: 0. 59%

FXI: 0. 74%

ผลตอบแทนการปันผลประจำปี:

GXC: 1. 81%

FXI: 1. 75%

การหมุนเวียนของรายได้ต่อปี:

GXC: 10. 00%

FXI: 17. 00%

GXC ติดตามดัชนี S & P China BMI ขณะที่ FXI แทร็ค ดัชนี FTSE China 50 ซึ่งประกอบด้วยตลาดหุ้นจีนที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง สิ่งนี้อาจทำให้ทั้งสอง ETFs ฟังดูแตกต่างกันมาก แต่ก็เหมือนกันมากกว่าที่ต่างกัน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

จีนอีทีเอฟ: Get In as China Matures

) ตัวอย่างเช่นสองกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดใน GXC คือบริการทางการเงิน (24. 97%) และเทคโนโลยี (22. 53%) การจัดสรรภาคส่วนใหญ่สำหรับ FXI คือบริการทางการเงิน (43 36%) บริการด้านการสื่อสาร (14. 79%) เทคโนโลยี (13. 23%) และพลังงาน (12. 78%) แม้ว่าพวกเขาอาจไม่ใช่ความสัมพันธ์ที่แน่นอน แต่ก็เหมือนกัน ความคล้ายคลึงกันมากที่สุดคือการถือครองหุ้นที่ใหญ่ที่สุดสำหรับแต่ละกลุ่มคือ Tencent Holdings (TCTZF) สำหรับ GXC Tencent แสดงถึง 7. 74% ของสินทรัพย์และ FXI 9. 14% ในกรณีดังกล่าวคุณควรพิจารณา Tencent โดยไม่คำนึงถึง ETF ที่คุณกำลังพิจารณาอยู่ Tencent

Tencent เป็น บริษัท ด้านการลงทุนที่ให้บริการอินเทอร์เน็ตและโทรศัพท์มือถือที่มีมูลค่าเพิ่มบริการโฆษณาออนไลน์และบริการทำธุรกรรมอีคอมเมิร์ซ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 38 เท่าและสี่เท่าของกำไร ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมามีอัตรากำไร 29% 18% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 33. 88% อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 0.45 และสร้างรายได้ $ 4 67000000000 ในกระแสเงินสดในการดำเนินงาน ในไตรมาสล่าสุดรายได้และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 27. 50% และ 46.30% ตามลำดับเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การลงทุนในภาคอุตสาหกรรมของจีนกับ ETFs

)

ขณะที่หุ้น Tencent ได้รับความเดือดร้อนเมื่อเร็ว ๆ นี้มีความชื่นชม 264. 90% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ภาพสไลด์ล่าสุดน่าจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับข่าวเศรษฐกิจที่ออกมาจากประเทศจีนมากกว่า บริษัท อื่นและมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน GXC และ / หรือ FXI

ความกังวลทางเศรษฐกิจ ตั้งแต่ปี 1979 จีนมีการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เกือบ 10% ซึ่งนำไปสู่ชีวิตที่ดีขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นเป็นวงจรที่มีคุณธรรม อย่างไรก็ตามการเติบโตในปี 2014 คาดว่าจะเท่ากับ 7.5% นี้ยังคงเติบโตอาละวาด แต่ไม่ได้อยู่ที่ก้าวเช่นเดียวกับที่ได้รับ กระนั้นก็กระซิบออกมาจากรัฐบาลจีนว่าเศรษฐกิจจะเติบโตที่ 7% ในปีหน้าเทียบกับความคาดหวังก่อนหน้านี้ที่ 7. 3% อีกครั้งตัวเลขเหล่านี้ยังเป็นตัวเลขที่ดี แต่ทิศทางมีบทบาทสำคัญในการรับรู้ของนักลงทุน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ GDP ของจีนที่ตรวจสอบ: การให้บริการในสาขาต่างๆ

)

อีกปัญหาหนึ่งที่น่าเป็นห่วงคือทองแดงร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีครึ่ง นี่อาจเป็นอีกสัญญาณหนึ่งว่าการเติบโตจะชะลอตัวในจีน ขณะที่สภาพคล่องในจีนมีความตึงตัวขึ้นการตัดสินใจที่มีความรับผิดชอบในระยะยาว แต่จะไม่เพิ่มความเชื่อมั่นในธุรกิจและผู้บริโภค

บรรทัดล่าง GXC และ FXI ได้รับการลงทุนระยะยาวที่มีคุณภาพซึ่งจะนำเสนอการสัมผัสกับจีน ผลผลิตที่ดีและความคล่องตัวในการถือครองเป็นบวก แต่ผลบวกเหล่านี้จะไม่ได้หมายความมากนักหากเศรษฐกิจของจีนชะลอตัวลง แม้ว่าการฟื้นตัวจะทำได้ แต่ก็ไม่ฉลาดที่จะต่อสู้กับแนวโน้มนี้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: China ETFs Move With the Market

)

Dan Moskowitz ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใน GXC หรือ FXI