Carlyle Group LP (NASDAQ: CG CGCarlyle Group LP21 70-2. 47% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น บริษัท ที่มีความหลากหลายและหลากหลาย บริษัท จัดการสินทรัพย์ทางเลือกที่ให้การสนับสนุนและบริหารกองทุนลงทุนหลายประเภท ในฐานะที่เป็นผู้จัดการกองทุนรวมการลงทุนในตลาดหุ้นคาร์ไลล์กรุ๊ปมีนักลงทุน 2 กลุ่ม ได้แก่ นักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนที่ตนบริหารในนามของตนเองและผู้ถือหุ้นนักลงทุนที่บริจาคเงินให้กับกลุ่มคาร์ไลล์โดยตรงเพื่อดำเนินการจัดการลงทุน การลงทุนโดยนักลงทุนไม่ได้เป็นเงินทุนหรือสินทรัพย์ที่จดทะเบียนในหนังสือของคาร์ไลล์กรุ๊ปในขณะที่เงินลงทุนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท คาร์ไลล์กรุ๊ปเป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานด้านการจัดการกองทุนที่ได้รับค่าบริหารจัดการของ บริษัท และมีส่วนได้เสีย

การจ่ายเงินปันผล

หุ้นของ บริษัท คาร์ไลล์กรุ๊ปเมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม 2555 หลังจากการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) บริษัท จัดเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดกับนักลงทุนทั่วไปของผู้ถือหุ้นหรือผู้ถือหน่วยลงทุนในฐานะคู่ค้าที่ จำกัด และผู้เชี่ยวชาญด้านคาร์ไลล์อาวุโสผ่าน บริษัท Carlyle Group Management LLC ซึ่งเป็นเจ้าของโดยสังเขป ในฐานะที่เป็นนิติบุคคลที่เป็นหุ้นส่วนคาร์ไลล์กรุ๊ปไม่ใช่ บริษัท ที่ต้องเสียภาษีเงินได้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีเงินได้ของรัฐและของรัฐบาลกลาง ห้างหุ้นส่วนเช่นคาร์ไลล์กรุ๊ปได้แจกจ่ายรายได้ส่วนใหญ่ให้กับนักลงทุนหุ้นส่วนของพวกเขาซึ่งในทางกลับกันถือว่าหนี้สินภาษีเงินได้ในการคืนภาษีของแต่ละบุคคล

สำหรับคาร์ไลล์กรุ๊ปการกระจายนี้สอดคล้องกับความเป็นจริงทางธุรกิจของตัวเอง ในฐานะที่เป็น บริษัท จัดการลงทุน Carlyle Group จำเป็นต้องรักษาส่วนของรายได้ไว้เฉพาะส่วนที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการจัดการกิจกรรมการลงทุนของกองทุนเท่านั้น แต่การดำเนินธุรกิจของ Carlyle Group ไม่จำเป็นต้องจัดหาเงินทุนสำหรับการลงทุนอย่างต่อเนื่อง, การซื้อสินทรัพย์ถาวรหรือซื้อกิจการ ดังนั้นการจ่ายเงินปันผลจะน้อยกว่าการวัดมูลค่าเงินปันผลที่มีนัยสำคัญสำหรับการเป็นหุ้นส่วนการจัดการการลงทุนหรือในกรณีนี้คาร์ไลล์กรุ๊ปซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับนโยบายการจ่ายเงินปันผลและอัตราการจ่ายเงินปันผล

ความร่วมมืออาจมีการแจกจ่ายที่มีขนาดใหญ่กว่ารายได้สุทธิของ บริษัท ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาซึ่งเมื่อรายได้ที่ยังไม่แบ่งรายได้ก่อนหน้านี้ไม่จำเป็นต้องใช้ในการดำเนินงานของกองทุนและสามารถนำกลับมาเป็นเงินปันผลได้ ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2559 เงินปันผลจาก CG จำนวน 45 ล้านดอลลาร์ในขณะที่กลุ่ม Carlyle รายงานว่ามีเพียง 14 เหรียญเท่านั้น รายได้สุทธิ 5 ล้านบาท ในปีพ. ศ. 2558 บริษัท ขาดทุนสุทธิ 18 ล้านดอลลาร์ แต่ได้จ่ายเงินปันผลจำนวน 251 ล้านดอลลาร์

อัตราการจ่ายปันผล

เมื่ออัตราการจ่ายเงินปันผลไม่ได้เป็นข้อ จำกัด ในการรักษารายได้และความต้องการทางการเงินผู้ถือหน่วยลงทุนของ บริษัท จัดการลงทุนอาจได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ไม่เหมือนใครสำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดในวันที่ 30 มิถุนายน 2559 เงินปันผลจาก CG เท่ากับ 2 เหรียญต่อหน่วย ใช้ราคาปิดของหุ้น Carlyle Group ที่ 15 เหรียญ 75 เมื่อวันที่ 30 สิงหาคม 2016 หุ้นมีอัตราเงินปันผลตอบแทนประจำปีเท่ากับ 12 7% ($ 2 / $ 15 .75)

ไม่น่าเป็นไปได้สำหรับองค์กรที่ต้องเสียภาษีที่มีความจำเป็นในการระดมทุนจำนวนมากและการขยายธุรกิจเพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลแบบเลขสองหลักไม่ว่าจะเป็นหุ้นปันผลแบบดั้งเดิมที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด อย่างไรก็ตามหุ้นของหุ้นส่วนการจัดการการลงทุนไม่เหมาะที่จะสร้างการแข็งค่าของเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้ไม่ได้มีเป้าหมายในการรักษากำไรเพื่อเพิ่มทุนซึ่งธุรกิจการจัดการกองทุนของ บริษัท ไม่เรียกร้อง

เงินปันผลที่เพิ่มขึ้น

การจ่ายเงินปันผลกลุ่มคาร์ไลล์ไม่ได้ขึ้นอยู่กับส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์ที่บันทึกไว้ในบัญชี แต่จะพิจารณาถึงสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) และผลการดำเนินงานทางการเงินของกองทุนรวมที่ลงทุน คาร์ไลล์กรุ๊ปสร้างค่าธรรมเนียมการจัดการขึ้นอยู่กับจำนวนเงินของ AUM และมีรายได้ดอกเบี้ยเมื่อลูกค้าผู้ลงทุนหรือนักลงทุนของกองทุนได้รับผลกำไรจากกองทุนต่างๆของ Carlyle Group ที่พวกเขาลงทุนเข้ามาในขณะที่คาร์ไลล์กรุ๊ปยังคงระดมทุนจากลูกค้าและขยายวงเงิน ไดรฟ์ค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนและผลกำไรที่น่าสนใจดำเนินการ บริษัท ได้เห็นการจ่ายเงินปันผล CG จากการเริ่มต้น $ 12,000,000 ในการเสนอขายหุ้นของในปี 2012 เพื่อ $ 251,000,000 ในปี 2015