โชคร้าย แต่คำที่มักเกี่ยวข้องกับเงินและโชคลาภคือ "โกง" "ขโมย" และ "โกหก" ใครในหมู่พวกเราไม่ได้ "บังเอิญ" ได้รับตั๋วเงิน 2 พันเหรียญจากธนาคารที่ผูกขาดหรือถูกลืมอย่างน้อยหนึ่งครั้งเพื่อจ่ายเงิน 5 เหรียญให้กับเพื่อน? โอกาสที่คุณไม่เคยถูกเรียกใช้เนื่องจากเพื่อนของคุณเชื่อถือคุณ เช่นเดียวกับที่เราไว้วางใจเพื่อนของเราเราใส่ความเชื่อมั่นในโลกการลงทุน การลงทุนในหุ้นจะใช้เวลาในการวิจัยเป็นจำนวนมาก แต่ก็ต้องทำให้เรามีข้อสมมติฐานมากมาย ตัวอย่างเช่นสมมติว่ารายได้และรายได้ที่รายงานระบุไว้ถูกต้องและผู้บริหารมีความสามารถและซื่อสัตย์ แต่สมมติฐานเหล่านี้อาจเป็นเรื่องร้ายแรง

บทแนะนำ: การหลอกลวงการลงทุนออนไลน์

การทำความเข้าใจว่าภัยพิบัติเกิดขึ้นในอดีตช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงได้อย่างไรในอนาคต ด้วยเหตุนี้เราจึงจะพิจารณาบางกรณีที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาลของ บริษัท ที่ทรยศต่อนักลงทุน บางส่วนของกรณีเหล่านี้เป็นที่น่าตื่นตาตื่นใจอย่างแท้จริง; พยายามมองพวกเขาจากมุมมองของผู้ถือหุ้น แต่น่าเสียดายที่ผู้ถือหุ้นเหล่านี้ไม่มีทางรู้ว่าสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในขณะที่พวกเขาถูกหลอกให้ลงทุน

แบร์รี่มินคอลเจ้าของธุรกิจนี้กล่าวว่า บริษัท ทำความสะอาดพรมแห่งยุค 80 จะกลายเป็น "เจเนอรัลมอเตอร์ในการทำความสะอาดพรม" Minkow ดูเหมือนจะสร้าง บริษัท หลายล้านดอลลาร์ แต่เขาทำเช่นนั้นด้วยการปลอมแปลงและการโจรกรรม เขาสร้างเอกสารปลอมและใบเสร็จการขายมากกว่า 10,000 เล่มโดยไม่มีใครสงสัยอะไร

แม้ว่าธุรกิจของเขาคือการทุจริตที่สมบูรณ์แบบซึ่งออกแบบมาเพื่อหลอกลวงผู้ตรวจสอบบัญชีและนักลงทุน แต่มินคอดได้ตัดถนนเกินกว่า 4 ล้านเหรียญเพื่อเช่าและปรับปรุงอาคารสำนักงานในซานดิเอโก ZZZZ Best ได้รับการปล่อยตัวในเดือนธันวาคมปี 2529 โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์รวมกว่า 200 ล้านเหรียญ น่าแปลกใจแบร์รี่มินคอลเป็นวัยรุ่นเพียงคนเดียว! เขาถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในคุก

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2539 Emanuel Pinez ซีอีโอของ Centennial Technologies และผู้บริหารของเขาได้บันทึกว่า บริษัท มีรายได้ 2 ล้านเหรียญจากการ์ดหน่วยความจำพีซี อย่างไรก็ตาม บริษัท จัดส่งกระเช้าผลไม้ให้กับลูกค้าอย่างแท้จริง พนักงานสร้างเอกสารปลอมขึ้นมาราวกับว่าพวกเขากำลังบันทึกการขาย หุ้น Centennial เพิ่มขึ้น 451% เป็น 55 เหรียญ 50 หุ้นต่อตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE)

ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ระหว่างเดือนเมษายน พ.ศ. 2537 ถึงเดือนธันวาคม พ.ศ. 2539 Centennial ได้กล่าวถึงกำไรโดยประมาณ 40 ล้านเหรียญ น่าแปลกใจที่ บริษัท รายงานผลกำไร 12 ล้านเหรียญเมื่อมันหายไปประมาณ 28 ล้านเหรียญจริงๆ หุ้นลดลงเหลือน้อยกว่า 3 เหรียญ นักลงทุนกว่า 20,000 รายสูญเสียการลงทุนเกือบทั้งหมดใน บริษัท ที่เคยเป็นที่รักของ Wall Street

Bre-X Minerals, 1997

บริษัท แห่งนี้ของแคนาดามีส่วนเกี่ยวข้องกับการโกงหุ้นรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทรัพย์สินทองคำของอินโดนีเซียซึ่งมีรายงานว่ามีมากกว่า 200 ล้านออนซ์ถูกกล่าวว่าเป็นเหมืองทองที่ร่ำรวยที่สุดเท่าที่เคย ราคาหุ้นของ Bre-X พรวดขึ้นไปที่ระดับสูงถึง 280 เหรียญ (ปรับแยก) ทำให้เศรษฐีออกจากคนธรรมดาข้ามคืน ที่จุดสูงสุด Bre-X มีมูลค่าตลาด 4 เหรียญ 4 พันล้าน

งานเลี้ยงสิ้นสุดลงในวันที่ 19 มีนาคม พ.ศ. 2540 เมื่อเหมืองทองคำได้รับการพิสูจน์ว่าเป็นการหลอกลวงและหุ้นร่วงหล่นลงไปที่ pennies ไม่นานหลังจากนั้น ผู้สูญเสียรายใหญ่คือกองทุนบำเหน็จบำนาญแห่งรัฐควิเบกซึ่งสูญหายไป 70 ล้านดอลลาร์ออนตาริโอของแผนบำเหน็จบำนาญข้าราชการซึ่งสูญเสียไป 100 ล้านเหรียญและคณะกรรมการเกษียณอายุของพนักงานเทศบาลออนแทรีโอซึ่งสูญหายไป 45 ล้านเหรียญ ก่อนที่จะมีการพังทลายลงนี้ Enron ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการค้าพลังงานในฮูสตันอิงตามรายได้ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับที่ 7 ของสหรัฐฯโดยใช้แนวทางการบัญชีที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้ บริษัท เชลล์, Enron สามารถเก็บหนี้จำนวนหลายร้อยล้านเล่มไว้ในหนังสือ ทำให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์เข้าใจผิดว่า บริษัท นี้มีความมั่นคงมากขึ้นกว่าที่เป็นจริง นอกจากนี้ บริษัท เชลล์ซึ่งดำเนินการโดยผู้บริหารของ Enron ได้บันทึกรายได้ที่ปลอมแปลงโดยการบันทึกรายได้หนึ่งดอลลาร์ต่อครั้งหลายครั้งทำให้มีรายได้ที่น่าทึ่ง

ในที่สุดเว็บที่ซับซ้อนของการหลอกลวงคลี่คลายและนกพิราบราคาหุ้นจากกว่า $ 90 ถึงน้อยกว่า 70 เซนต์ เมื่ออาร์เธอร์แอนเดอร์สันซึ่งเป็น บริษัท บัญชีชั้นนำของโลกในเวลานั้น Andersen ผู้สอบบัญชีของ Enron โดยทั่วไปหลังจาก David Duncan ผู้ตรวจสอบบัญชีหัวหน้าของ Enron สั่งให้ทำลายเอกสารนับพัน ๆ ชิ้น ความล้มเหลวที่ Enron ทำวลี "ทำหนังสือ" เป็นคำที่ใช้ในครัวเรือนอีกครั้ง

WorldCom, 2002

ไม่นานหลังจากการล่มสลายของ Enron ตลาดตราสารทุนก็พุ่งขึ้นอีกหนึ่งพันล้านดอลลาร์ โทรคมนาคมยักษ์ใหญ่ WorldCom อยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงที่รุนแรงหลังจากที่อีกตัวอย่างหนึ่งของการทำหนังสือบางอย่าง "ร้ายแรง" WorldCom บันทึกค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานเป็นเงินลงทุน เห็นได้ชัดว่า บริษัท รู้สึกว่าปากกาสำนักงานดินสอและกระดาษเป็นเงินลงทุนในอนาคตของ บริษัท ดังนั้นจึงต้องเสียค่าใช้จ่ายของสินค้าเหล่านี้เป็นเวลาหลายปี

รวม $ 3 ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปกติ 8 พันล้านบาทซึ่งบันทึกทั้งหมดเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่เกิดรายการถือเป็นเงินลงทุนและบันทึกตามจำนวนปี บัญชีกำไรเล็กน้อยนี้มีกำไรน้อยมากเมื่อเทียบกับปีที่เกิดขึ้น ในปี 2544 WorldCom รายงานผลกำไรประมาณ 1 เหรียญ 3 พันล้าน ในความเป็นจริงธุรกิจของ บริษัท เริ่มกลายเป็นเรื่องไม่เป็นประโยชน์มากขึ้น ใครได้รับความเดือดร้อนมากที่สุดในข้อตกลงนี้? ลูกจ้าง; หมื่นของพวกเขาสูญเสียงานของพวกเขา คนต่อไปที่รู้สึกว่าการทรยศเป็นผู้ลงทุนที่ต้องเฝ้าดูการล่มสลายของราคาหุ้นของ WorldCom ในขณะที่ลดลงจาก 60 เหรียญขึ้นไปเหลือน้อยกว่า 20 เซนต์

Tyco International (NYSE: TYC), 2002

ด้วย WorldCom ที่ทำให้ผู้ลงทุนเชื่อมั่นมากขึ้นแล้วผู้บริหารของ Tyco มั่นใจว่าปีพ. ศ. 2545 จะเป็นปีที่ลืมไม่ลงสำหรับหุ้น ก่อนที่เรื่องอื้อฉาว Tyco ได้รับการพิจารณาให้เป็นผู้ลงทุนในการลงทุนด้านชิปสีน้ำเงินที่ปลอดภัยผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์การดูแลสุขภาพและอุปกรณ์เพื่อความปลอดภัย ในช่วงรัชสมัยของพระองค์ในฐานะ CEO Dennis Kozlowski ผู้ซึ่งรายงานว่าเป็นหนึ่งใน 25 อันดับแรกของ บริษัท โดย BusinessWeek

จับกุมพยุหะเงินจาก Tyco ในรูปของเงินให้กู้ยืมที่ไม่อนุมัติและการขายหุ้นโดยทุจริต

พร้อมด้วย CFO Mark Swartz และ CLO Mark Belnick Kozlowski ได้รับเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำถึง 170 ล้านเหรียญโดยไม่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้น Kozlowski และ Belnick จัดให้มีการขายหุ้นจำนวน 5 ล้านหุ้นในหุ้น Tyco ที่ไม่ได้รับอนุญาตสำหรับรายงานจำนวน 450 ล้านเหรียญ เงินเหล่านี้ถูกลักลอบนำออกจาก บริษัท ปลอมตัวเป็นโบนัสหรือผลประโยชน์ของผู้บริหาร Kozlowski ใช้เงินเพื่อการดำเนินชีวิตที่ฟุ่มเฟือยของเขาซึ่งรวมถึงกำมือของบ้านม่านผ้าม่านที่น่าอับอาย $ 6,000 และงานเลี้ยงวันเกิดมูลค่า 2 ล้านเหรียญสำหรับภรรยาของเขา ในช่วงต้นปี 2002 เรื่องอื้อฉาวอย่างช้าๆเริ่มคลี่คลายลงและราคาหุ้น Tyco ปรับตัวลงเกือบ 80% ในช่วง 6 สัปดาห์ ผู้บริหารหนีการพิจารณาคดีครั้งแรกเนื่องจากคดีอาญา แต่ในที่สุดก็ถูกตัดสินลงโทษและถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในคุก

HealthSouth (NYSE: HLS

HLSHealthsouth Corp47 94-0 83%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

), 2003 การบัญชีสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่อาจเป็นงานที่ยากลำบาก, โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเจ้านายของคุณแนะนำให้คุณปลอมแปลงรายงานรายได้ ในช่วงปลายยุค 90 ซีอีโอและผู้ก่อตั้งริชาร์ด Scrushy เริ่มให้คำแนะนำแก่พนักงานที่จะทำให้รายได้และรายได้ของ HealthSouth เกินจริง ในเวลานั้น บริษัท เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาซึ่งประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็วและการได้มาซึ่ง บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพจำนวนมาก สัญญาณแรกของปัญหาเกิดขึ้นเมื่อปลายปี พ.ศ. 2545 เมื่อ Scrushy รายงานว่าขายหุ้น HealthSouth มูลค่า 75 ล้านดอลลาร์ก่อนที่จะมีการปลดพนักงานขาดทุน บริษัท กฎหมายที่เป็นอิสระสรุปว่าการขายไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการสูญเสีย แต่นักลงทุนควรได้รับคำเตือน เรื่องอื้อฉาวที่เกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2003 เมื่อสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศว่า HealthSouth ขยายรายได้เกินจำนวน $ 1 4 พันล้าน ข้อมูลปรากฏออกมาเมื่อ CFO William Owens ทำงานร่วมกับเอฟบีไอได้บันทึกเทป Scrushy เกี่ยวกับการฉ้อฉล ผลกระทบเป็นไปอย่างรวดเร็วเนื่องจากหุ้นร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ 20 เหรียญปิดที่ 45 เซนต์ในหนึ่งวัน น่าแปลกใจที่ซีอีโอได้พ้นผิดจากการฉ้อโกง 36 ข้อ แต่ถูกตัดสินลงโทษในข้อหาติดสินบนต่อไป เห็นได้ชัดว่า Scrushy จัดเงินอุดหนุนทางการเมืองจำนวน 500,000 เหรียญซึ่งทำให้เขามั่นใจได้ว่าจะมีที่นั่งในคณะกรรมการกฎระเบียบของโรงพยาบาล Bernard Madoff, อดีตประธาน Nasdaq และผู้ก่อตั้ง บริษัท การตลาด Bernard L. Madoff Investment Securities ได้หันมาแสดงโดยบุตรชายสองคนของเขา และถูกจับกุมในวันที่ 11 ธันวาคม 2551 เนื่องจากถูกกล่าวหาว่าใช้โครงการ Ponziนักลงทุนวัย 70 ปียังคงซ่อนความเสี่ยงของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไว้โดยการจ่ายเงินให้กับนักลงทุนในช่วงต้นด้วยเงินที่เพิ่มขึ้นจากผู้อื่น กองทุนนี้มีกำไรต่อปีอยู่ที่ 11% เป็นเวลา 15 ปี ยุทธศาสตร์ของกองทุนซึ่งถือเป็นเหตุผลสำหรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอเหล่านี้คือการใช้ปลอกคอที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความผันผวน โครงการนี้หลอกลวงนักลงทุนออกไปประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์

บรรทัดล่าง

สิ่งเลวร้ายที่สุดเกี่ยวกับการหลอกลวงเหล่านี้คือคุณไม่เคยรู้จนกว่าจะสายเกินไป ผู้ถูกตัดสินว่ามีการฉ้อโกงอาจถูกคุมขังเป็นเวลาหลายปีซึ่งจะทำให้นักลงทุน / ผู้เสียภาษีเสียค่าใช้จ่ายมากยิ่งขึ้น ผู้ที่หลอกลวงเหล่านี้สามารถรับขยะได้ตลอดอายุการใช้งานและไม่ได้มาใกล้เคียงกับการตอบแทนผู้ที่สูญเสียโชคชะตาของพวกเขา ก.ล.ต. ทำงานเพื่อป้องกันการหลอกลวงดังกล่าวเกิดขึ้น แต่กับ บริษัท มหาชนหลายพันแห่งในอเมริกาเหนือแทบเป็นไปไม่ได้ที่จะทำให้ภัยพิบัติไม่เกิดขึ้นอีก มีคุณธรรมเรื่องนี้หรือไม่? แน่ใจ ลงทุนด้วยความระมัดระวังและกระจายความหลากหลายกระจายการลงทุน การรักษาพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายจะช่วยให้แน่ใจได้ว่าเหตุการณ์เช่นนี้ไม่ทำให้คุณไม่อยู่บนท้องถนน แต่ยังคงเป็นเพียงการกระแทกความเร็วบนเส้นทางสู่ความเป็นอิสระทางการเงิน สำหรับการอ่านต่อให้ดู การเล่นบทนักสังหารในเรื่องอื้อฉาว