สำหรับตัวเลือกหุ้นของคนส่วนใหญ่เป็นการบวกค่าชดเชยพื้นฐานและมีโอกาสสร้างผลกำไรหาก บริษัท ทำได้ดี แต่ในแต่ละปีคาดว่ามากกว่า 10% ของตัวเลือกในเงินหมดอายุไม่ได้ใช้ไม่ได้ เจ้าของตัวเลือกข้อผิดพลาดอื่น ๆ ให้รวมถึงการขายหุ้นที่ตกเป็นเหยื่อในช่วงต้นและขาดหายไปจากความซาบซึ้งในอนาคตไม่ใช่การดำเนินการเพื่อปกป้องผลประโยชน์เมื่อตัวเลือกมีความชื่นชมในคุณค่ารอจนถึงนาทีสุดท้ายและตัวเลือกการออกกำลังกายที่หมดอายุไม่สามารถวางแผนภาษีจนกว่าจะมี ครบกำหนดและไม่พิจารณาประเด็นความเสี่ยงและการกระจายการลงทุน เราจะช่วยคุณจัดการกับตัวเลือกหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

สิ่งแรกสุดก่อน มีตัวเลือกหุ้นสองแบบที่มีกฎและประเด็นทางภาษีที่แตกต่างกัน ได้แก่ ตัวเลือกหุ้นที่สนับสนุน (ISO) และตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) ก่อนดำเนินการใด ๆ เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจว่า ISO และ NSO ต้องเสียภาษีอย่างไร

การจัดเก็บภาษี

ภายใต้ข้อกำหนด ISO จะไม่มีความรับผิดทางภาษีเมื่อคุณใช้ตัวเลือกและถือหุ้นจนกว่าคุณจะขายหุ้นหรือทำขายขาดคุณสมบัติที่ไม่ขาย เมื่อคุณขายหุ้นความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่คุณจ่ายและจำนวนเงินที่คุณได้รับจากการขายจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเงินกำไร (หรือขาดทุน) เพื่อให้มีคุณสมบัติในการได้รับผลประโยชน์ระยะยาวคุณต้องถือหุ้น ISO อย่างน้อยหนึ่งปีและวันนับจากวันที่ออกกำลังกาย หากคุณขายหุ้นในระยะเวลาไม่เกิน 12 เดือนคุณจะมีรายได้ที่ต้องเสียภาษีซึ่งอยู่ภายใต้รัฐบาลกลางรัฐภาษีท้องถิ่นและภาษีประกันสังคม (หรือขาดทุน) โดยทั่วไปวัดจากส่วนต่างระหว่างมูลค่าตลาดยุติธรรมในวันใช้สิทธิกับราคาสิทธิ อย่างไรก็ตามการใช้ ISO สามารถเรียกใช้ภาษีขั้นต่ำอื่น (AMT) ได้

เมื่อคุณใช้ NSO คุณสามารถเสียภาษีได้สองครั้ง: ในขณะออกกำลังกายและอีกครั้งในการขายหุ้น กำไรที่ได้รับจากการใช้สิทธิจะถือเป็นรายได้ปกติ หากคุณถือครองหุ้นและขายในบางช่วงเวลาในอนาคตคุณจะต้องเสียภาษีกำไรจากการเพิ่มขึ้นอีก (หมายถึงการแข็งค่าของหุ้นจากราคาที่ใช้ไป) สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการได้รับการเพิ่มทุนในระยะยาวจะใช้เฉพาะในกรณีที่หุ้นนั้นมีอายุเกินกว่าหนึ่งปีนับจากวันที่ออกกำลังกาย

ยุทธศาสตร์

ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ในการพิจารณาว่าคุณมีตัวเลือกหุ้นหรือไม่:

การออกกำลังกายแบบไร้เงินสดที่มีการใช้สิทธิตามข้อตกลงในราคาที่กำหนดหรือหมดอายุ กับการออกกำลังกายเงินสดไม่มีค่าใช้จ่ายออกจากกระเป๋า มีการใช้สิทธิซื้อหุ้นและขายหุ้นในทันที รายได้สุทธิ (ราคาตลาดหักด้วยค่าตัวเลือกค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและภาษี) จะถูกนำฝากเข้าบัญชีของคุณหลายวันต่อมา

1. การถือครองเงินสดคือเมื่อคุณใช้ตัวเลือกเพียงพอในการซื้อหุ้นที่เหลือโดยไม่ต้องใช้เงินสดเพิ่ม ในกลยุทธ์นี้คุณจะสามารถออกกำลังกายและขายหุ้นได้เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการใช้ตัวเลือก (และภาษี) คุณจะได้รับหุ้นที่เหลือและเศษของหุ้นจะถูกชำระเป็นเงินสด
2. การวางแผนการติดตามราคาหุ้นอ้างอิงและการใช้ตัวเลือกเงินที่มีอยู่อย่างเป็นระบบก่อนการหมดอายุหรือกำหนดราคาเป้าหมายเพื่อหากำไร หากราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นให้ใช้ตัวเลือกเพิ่มเติมต่อไป นี่เป็นสถานการณ์ที่คุณไม่ต้องการให้ภาษีบังคับให้ตัดสินใจของคุณ คุณอาจจะดีกว่าการออกกำลังกายตัวเลือกและย้ายสต็อกไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณสามารถวางคำสั่งซื้อเพื่อป้องกันการได้รับของคุณถ้าราคาหุ้นของลดลงอย่างรวดเร็ว โปรดจำไว้ว่าถ้าราคาของหุ้นลดลงและตัวเลือกถูกทิ้งไว้ไม่ได้ใช้ประโยชน์คุณก็จะได้รับไม่มี
3. กำหนดเวลาการใช้ตัวเลือกเพื่อช่วยในการจัดการภาษี บริษัท ส่วนใหญ่ระงับภาษีบางอย่างเมื่อมีการใช้สิทธิเลือก อย่างไรก็ตามอาจไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระภาษีทั้งหมดของคุณ หากมีการใช้สิทธิเลือกซื้อในเดือนมกราคมกุมภาพันธ์หรือมีนาคมสต็อกสามารถถือครองได้เป็นเวลา 12 เดือนทำให้หุ้นขายและได้รับการชำระภาษีเงินได้กำไรจากนั้นจะขายในปีปฏิทินต่อไปเพื่อช่วยครอบคลุมภาษีที่ต้องชำระ ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการออกกำลังกายในเดือนกุมภาพันธ์ของปี 2016 จากนั้นจะขายหุ้นในเดือนมีนาคม 2017 ภาษีจากการออกกำลังกายครั้งแรกจะไม่ถึงเดือนเมษายนปี 2017 หากคุณใช้กลยุทธ์นี้โปรดวางคำสั่งซื้อแบบหยุดในกรณีที่หุ้น ลดราคา ได้รับกำไรใด ๆ จะถูกหักภาษีเป็นรายได้ทั่วไป แต่คุณจะไม่ต้องมากับเงินทุนอื่นเพื่อให้ครอบคลุมภาระภาษีของคุณ
4. ถ้าแผนอนุญาตให้พิจารณาการแลกเปลี่ยนหุ้น ในกลยุทธ์นี้การออกกำลังกายตัวเลือกจะได้รับการสนับสนุนโดยใช้หุ้นของ บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของแล้ว แลกเปลี่ยนหุ้นคือการแลกเปลี่ยนภาษีรอการตัดบัญชี คุณยอมแพ้จำนวนหุ้นที่เพียงพอต่อการใช้สิทธิเท่ากับราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกที่คุณวางแผนที่จะออกกำลังกาย การกำหนดราคาทุนและระยะเวลาการถือครองหุ้นในส่วนที่เหลือถือเป็นหุ้นสามัญใหม่ องค์ประกอบต่อรองใด ๆ เพิ่มเติมจะเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี เพื่อหลีกเลี่ยงความรับผิดทางภาษีต่อการแข็งค่าที่ยังไม่เกิดขึ้นของหุ้นเดิมจนกว่าจะขายหุ้นในที่สุด นอกจากนี้ยังจะให้เงินทุนในการใช้สิทธิต่างๆโดยไม่ต้องผูกเงินเพิ่มอีก
5. หากคุณคาดหวังว่าหุ้นของ บริษัท จะมีคุณค่าอย่างมากให้ทำการเลือกตั้ง 83 (ข) ในกลยุทธ์นี้คุณจะใช้ตัวเลือกก่อนที่จะได้รับสิทธิ์ องค์ประกอบต่อรองถูกหักภาษีเช่นเดียวกับตัวเลือกที่ถูกตกเป็นเหยื่อ เมื่อตัวเลือกที่แท้จริงและเงื่อนไขการถือครองความต้องการระยะเวลาจะบรรลุผลกำไรใด ๆ จะถูกหักภาษี ณ อัตราการเพิ่มทุน นี้สามารถช่วยหลีกเลี่ยง AMT ถ้าการเลือกตั้งจะทำเมื่อองค์ประกอบต่อรองมีขนาดเล็ก โปรดจำไว้แม้ว่าจะมีการใช้ตัวเลือกเหล่านี้เจ้าของไม่สามารถควบคุมได้จนกว่าจะได้รับสิทธิอย่างเต็มที่และมีความเสี่ยงที่หุ้นจะไม่ได้รับความชื่นชมหรือลดลง
6. NSO ของที่ระลึกหากแผนการอนุญาต การโอนเงินไม่ถือเป็นของขวัญที่สมบูรณ์จนกว่าจะมีเสื้อกั๊กตัวเลือกและผู้บริจาคจะต้องรับผิดต่อภาษีเงินได้ใด ๆ ที่เกิดจากองค์ประกอบต่อรอง กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณสามารถลบคุณค่าของตัวเลือกจากอสังหาริมทรัพย์ของคุณและโอนความชื่นชมในอนาคตให้แก่ผู้อื่นในอนาคตอาจอยู่ในวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่า
7. หากคุณได้ใช้ ISO และราคาของหุ้นที่ลดลงแล้วให้พิจารณาเรื่องที่ไม่เหมาะสม ซึ่งจะตัดสิทธิ์ ISOs จากการได้รับการรักษาทางภาษีที่ดีโดยส่งผลให้ NSOs ตัวเลือกจะกลายเป็นขาดคุณสมบัติหลังจากการใช้สิทธิโดยการขายหุ้นก่อนที่จะมีการประชุมผู้ถือครองข้อกำหนด ในบางกรณีอาจมีการจำหน่ายโดยไม่ตั้งใจหากใช้ ISOs แล้วราคาหุ้นลดลงก่อนที่จะมีการขายหุ้น การออกกำลังกายจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดาที่หลีกเลี่ยงปัญหา AMT
8. ทางเลือกด้านล่าง

ตัวเลือกเป็นแรงจูงใจที่ยิ่งใหญ่และต้องได้รับการจัดการ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินของคุณการใช้มากกว่าหนึ่งกลยุทธ์อาจเป็นวิธีที่ดีที่สุด และพิจารณาความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนและลดความเสี่ยงด้วยการไม่สร้างความเข้มข้น (มากกว่า 5% ของเงินลงทุนของคุณ) ในหุ้นเดียว