นักลงทุนมองว่าดัชนีกว้าง ๆ เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพื่อช่วยในการประเมินว่าตลาดมีผลการดำเนินงานดีเพียงใด แต่ยังเป็นที่ที่พวกเขาเป็นนักลงทุนด้วยเช่นกัน สำหรับบรรดาผู้ที่เป็นเจ้าของหุ้นพวกเขามองไปที่ดัชนีเช่น S & P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Nasdaq 100 เพื่อบอกพวกเขาว่า "ตลาดอยู่ที่ไหน" ค่าของดัชนีเหล่านี้จะแสดงทุกวันโดยสื่อทางการเงินทั่วโลก นักลงทุนส่วนใหญ่หวังว่าจะสามารถตอบสนองหรือเกินกว่าผลตอบแทนของดัชนีเหล่านี้ได้ตลอดเวลา ปัญหาที่เกิดขึ้นกับความคาดหวังนี้ก็คือพวกเขาทำให้ตัวเองเสียเปรียบเพราะไม่ได้เปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล อ่านต่อเพื่อหาวิธีที่คุณสามารถใช้ดัชนีเพื่อให้ความคาดหวังและผลลัพธ์เป็นกรอบที่เหมาะสมในขณะที่คุณมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณ (อ่านดัชนี ABCs Of Stock Indexes และ Index Investing Tutorial ของเรา
->การกวดวิชา: ดัชนีการลงทุน
สถิติที่กล่าวได้อย่างไร
ตามฉบับเดือนมกราคม 2549 ของ "ดัชนีกับกองทุนที่ใช้งานอยู่" ของ Standard & Poor ส่วนใหญ่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน - มากกว่าครึ่งหนึ่งของชั้นเรียนกองทุนบางประเภท - อย่าเอาชนะ S & P 500 (ในปีใดปีหนึ่งหรือแม้แต่ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา) พวกเขายังระบุด้วยว่านักลงทุนส่วนใหญ่ที่ซื้อขายพอร์ตการลงทุนของตัวเองล่มสลายไปกับ S & P เช่นกัน มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้กองทุนหนึ่ง ๆ มีมากกว่าหรือต่ำกว่าในปีที่กำหนด แต่เหตุผลสำคัญบางประการอธิบายว่าทำไมเงินทุนส่วนใหญ่จึงไม่สามารถทำได้ดีกว่าดัชนีของพวกเขา
อย่าปล่อยให้ค่านายหน้าเสื่อมเสียผลตอบแทนของคุณ และ ความคิดในระยะยาวจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนแบบโลน .
พลังแห่งการรวม
สิ่งที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดนี้คุณพูดอย่างไร? มีคำพูดที่คุณอาจพบว่ามีประโยชน์เมื่ออธิบายถึงลักษณะของผลการดำเนินงานการลงทุน: "พลังที่มีอำนาจมากที่สุดในจักรวาลคือความสนใจร่วมกัน" คนที่พูดแบบนี้? นักคิดที่ประสบความสำเร็จปานกลางชื่อว่า Albert Einstein ลองดูสักสองพอร์ตการลงทุนซึ่งแต่ละรายการจะเริ่มลงทุนในวันเดียวกันด้วยจำนวนเงินเท่ากันเมื่อ 20 ปีก่อน
Portfolio 1 (Rob: 11%) - มูลค่าเริ่มต้น = 100,000 เหรียญ
Portfolio (20 ปีต่อมา):
ผลงาน 1 (ของ Rob): $ 806, 231. 15
ผลงาน 2 (ของอลิซ) 2 (อลิซ: 12 5%) - มูลค่าเริ่มต้น = 100, 000 $
): $ 1, 054, 509. 38
ทำไมถึงแตกต่างกันมากในค่าที่สิ้นสุด? เนื่องจาก Bob ได้รับผลตอบแทน 11% ต่อปีและ Alice ได้รับผลตอบแทน 12.5% นั่นคือ - ความแตกต่าง 1 5% มาถึงความแตกต่างสะสมของมากกว่า $ 200, 000! และถ้าเราพิจารณาว่าผลตอบแทนจากการลงทุนอยู่ที่ประมาณ 5% เป็นค่าประมาณของค่าใช้จ่ายเสียดทานที่นักลงทุนจ่ายทุกปีเราสามารถดูความสำคัญของการทำความเข้าใจกับค่าใช้จ่ายเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็วและเพื่อให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการรวมดอกเบี้ยโปรดดูที่
การทำความเข้าใจกับมูลค่าของเงินตามเวลา ) เป็นเชิงรุกกับขั้นตอนเล็ก ๆ น้อย ๆ
หากคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมให้เรียนรู้ที่จะดูในวรรณคดีเพื่อหาประสิทธิภาพที่ถูกต้อง ผลการดำเนินงานและจับตาดูตัวเลขที่หักค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่าย นี่จะเป็นการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนให้ถูกต้องมากขึ้น เมื่อศึกษากองทุนรวมให้ตระหนักถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอย่างเต็มรูปแบบซึ่งเป็นอัตราส่วนที่สูงกว่า 2% เป็นเงินทุนที่มีค่าใช้จ่ายสูงมากและทำให้เกิดการต่อสู้ที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนจากการเดินทาง (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดู
การขุดเจาะลึก: หนังสือชี้ชวนการกองทุนรวม .) การออกกำลังกายเพื่อการลงทุนที่เป็นประโยชน์คือการขยายความตระหนักถึงสิ่งที่ถือว่าเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ดี เกณฑ์มาตรฐานที่ดีที่สุดเป็นตัวแทนของการถือครองที่แท้จริงของคุณในรูปแบบการลงทุนและค่าใช้จ่าย มีนับพันตัววัดที่เป็นไปได้ที่มีอยู่ดังนั้นไม่ว่าองค์ประกอบของผลงานแต่ละรายการของคุณจะเป็นอย่างไรคุณควรจะสามารถหาจุดเด่นที่มีความหมายได้หนึ่งหรือสองแบบเพื่อช่วยให้คุณเรียนรู้จากผลลัพธ์และวางแผนอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับอนาคต ลองดูที่บางส่วนของเหล่านี้เพื่อขยายคลังแสงของคุณ:
ดัชนี Lipper
- เหล่านี้เหมาะสำหรับนักลงทุนกองทุนรวม ดัชนี Lipper สำหรับแต่ละรูปแบบหมายถึงค่าเฉลี่ยของ 30 กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในหมวดหมู่นั้น ตัวอย่างเช่นดัชนี Lipper Large-Cap แสดงถึงกองทุนรวมขนาดใหญ่จำนวน 30 กองทุนซึ่งใหญ่ที่สุดจะพิจารณาจากขนาดสินทรัพย์ของกองทุน ดัชนี MSCI -
ดัชนี Morgan Stanley เหล่านี้เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ดีสำหรับนักลงทุนต่างชาติ พวกเขาแสดงผลงานในหลายประเทศและภูมิภาคต่างๆเมื่อพิจารณาถึงความยากลำบากโดยธรรมชาติในการหาเกณฑ์มาตรฐานสากลที่ดีชุด MSCI เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ได้รับการบำรุงรักษาและเป็นที่เคารพ SPDRs ในกลุ่ม (แมงมุม)
- ผลของ ETFs ที่เป็นหัวข้อเฉพาะภาคเหล่านี้อาจมีประโยชน์มากสำหรับการตรวจสอบประสิทธิภาพของภาคเฉพาะสำหรับผู้ถือครองกองทุนรวมหรือนักลงทุนที่ทำด้วยตัวเอง พื้นที่สำคัญอื่น ๆ
- ดัชนีพันธบัตรหรืออัตราเงินเฟ้อสามารถนำไปใช้ในบางกรณีได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากพอใจที่จะรักษาระดับเงินต้นที่ได้รับไปแล้วในขณะเดียวกันก็รักษาอัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่นักลงทุนทุกคนกำลังมองหาความผันผวนที่เพิ่มขึ้นซึ่งมาพร้อมกับการค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ไปได้จากที่นี่
นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการจัดสรรและกระจายการลงทุนที่เหมาะสมเมื่อลงทุน แต่เกณฑ์มาตรฐานเรากำหนดให้เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากกว่าที่จะบอกเราว่าเราทำอะไรได้บ้างเมื่อเทียบกับตัวแทนที่เป็นตัวแทน คุณสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนจากสัมพัทธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพและปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยและรอบคอบเพื่อให้คุณได้รับโอกาสที่ดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมายของคุณ
เป็นสิ่งสำคัญที่ไม่ควรผูกติดกับตัวเลขประสิทธิภาพสำหรับดัชนีที่กว้างเกินไป นี่เป็นเรื่องยากเพราะดัชนีมีการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นเกณฑ์อย่างเป็นทางการของตลาดตราสารทุน การทำงานกับเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมจะทำให้ตาของคุณเกี่ยวกับลูกและค่าใช้จ่ายที่คุณต้องเสียไปและอาจเป็นพันธมิตรที่น่าเชื่อถือตามเส้นทางสู่ความสำเร็จในการลงทุน
การตลาดโดยใช้ชื่ออื่น ๆ
และ ควรใช้อะไรเป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับหุ้นทุนขนาดเล็กของฉัน?