ที่ปรึกษาทางการเงินและนายหน้าทั้งบริการแบบเต็มรูปแบบหรือแบบ จำกัด ไม่ค่อยให้นักลงทุนมีภาพรวมที่เพียงพอและกระชับของตลาดการลงทุน อย่างน้อยไม่ว่าจะเป็นการตัดสินใจในการจัดสรรสินทรัพย์ นักลงทุนกำลังเผชิญกับตัวเลือกมากมายเหลือเฟือในการที่จะนำเงินใหม่; สถานการณ์ที่มักจะครอบงำ
การตัดสินใจลงทุนเบื้องต้นคือการเลือกประเภทสินทรัพย์โดยเฉพาะตราสารทุนหรือตราสารหนี้ การตัดสินใจครั้งนี้ต้องได้รับการพิจารณาเนื่องจากนักลงทุนแต่ละรายมีวัตถุประสงค์เฉพาะ การเลือกระหว่างตราสารทุนหรือตราสารหนี้ตลอดจนการตัดสินใจลงทุนมีผลต่อความสามารถในการบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน บุคคลต้องพิจารณาสภาวะตลาดที่คาดว่าจะคงอยู่ในช่วงหลายเดือนหรือหลายปีที่ผ่านมาและอิทธิพลของนโยบายทางเศรษฐกิจตลอดจนสถานการณ์ของแต่ละบุคคล
การจัดสรรสินทรัพย์เป็นคำที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนโยนให้โดยรอบเพื่ออธิบายวิธีแจกจ่ายเงินลงทุนเพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนตามที่คาดไว้โดยพิจารณาจากปัจจัยบางประการ นักลงทุนรายย่อยควรคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ ได้แก่ รายได้ปัจจุบันและรายได้ในอนาคตที่คาดว่าจะได้รับเวลาในการลงทุนและผลกระทบทางภาษี ในช่วงระยะเวลา 20 ปีผลตอบแทนจากการลงทุนจากสินทรัพย์ประเภทต่างๆได้รับการผสมซึ่งส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่ดีสำหรับปีหนึ่งหรือสองปีติดต่อกันตามด้วยผลตอบแทนที่ต่ำซึ่งหมายความว่าถ้านักลงทุนใส่ไข่ทั้งหมดของเขาในตะกร้าเดียวกันปีแล้วปีเล่าเขาจะได้รับผลตอบแทนต่ำกว่าและผันผวนมากขึ้นกว่าถ้าเขา "กระจาย" เงินลงทุนของเขาในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ มีการตัดสินใจเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ที่จะกระจายหรือจัดสรรเงินลงทุนเนื่องจากการรวมกันของเงินลงทุนบางประเภทจะขึ้นอยู่กับระดับความก้าวร้าว (หรือความเสี่ยง) ที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ ระดับความก้าวร้าวขึ้นอยู่กับอายุและช่วงเวลาของบุคคลรวมถึงสถานะภาษี นอกเหนือจากมุมมองระยะยาวที่มีอยู่ในการตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์โดยพิจารณาจากวัตถุประสงค์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจงแล้วผลกระทบในระยะสั้นต่อการลงทุนจะต้องคำนึงถึง การพิจารณาระยะสั้นและระยะยาวอาจรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะอัตราดอกเบี้ยและนโยบายของเฟดแนวโน้มทางเศรษฐกิจและสกุลเงิน
ตัวอย่างเช่นมีการลงทุนที่ดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ (ตราสารทุนมากกว่ารายได้คงที่) และบางส่วนที่ทำาได้ดีในภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเช่นเงินกองทุนที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) และสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปกป้องเงินเฟ้อ มูลค่าของสินทรัพย์ (สินทรัพย์แข็งมากกว่าสินทรัพย์อ่อน) ความผันผวนของสกุลเงินส่งผลกระทบต่อการลงทุน ตัวอย่างเช่นถ้าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นสกุลเงินต่างประเทศจากประเทศ X แล้ว บริษัท ที่มีภูมิลำเนาอยู่ในสหรัฐฯและมีค่าใช้จ่ายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่มีรายได้ส่วนใหญ่มาจากประเทศ X อาจได้รับประโยชน์จากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าของ U. ดังนั้นการเลือกชั้นสินทรัพย์คือการตัดสินใจที่สำคัญทั้งระยะสั้นและระยะยาวในการลงทุนภาพรวมของคลาสสินทรัพย์
ประเภทสินทรัพย์ประกอบด้วยตราสารทุนและตราสารหนี้ การลงทุนในหุ้นหมายความว่าผู้ถือหุ้นเป็นส่วนหนึ่งใน บริษัท - เขามีส่วนได้เสียใน บริษัท แต่ในกรณีของการล้มละลายมีสิทธิเรียกร้องน้อยมากจนไม่มีผลทำให้เกิดการลงทุนที่มีความเสี่ยง รายได้คงที่หมายความว่านักลงทุนได้รับรายได้จากการลงทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งโดยปกติจะเป็นรูปแบบของคูปองและในกรณีที่มีการล้มละลายมีผู้เรียกร้องค่าสินไหมสูงอายุเมื่อเทียบกับผู้ถือหุ้น รายได้คงที่ที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะโดยทั่วไปจะอยู่ในรูปของพันธบัตรคลาสสินทรัพย์สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มย่อยได้ (ประเทศพัฒนาแล้วและกำลังพัฒนาหรือประเทศกำลังพัฒนา) และระดับโลก (ทั้งในประเทศและต่างประเทศ) ภายในหน่วยงานเหล่านี้ตลาดหุ้นสามารถจัดกลุ่มตามภาคเช่นพลังงานการเงินสินค้าโภคภัณฑ์การดูแลสุขภาพอุตสาหกรรม ฯลฯ และภายในภาคการเงินสามารถจัดกลุ่มหลักทรัพย์ได้อีกครั้งตามขนาดหรือมูลค่าตลาดตั้งแต่เล็กจนถึงต่ำกว่า 2 พันล้านเหรียญ (ประมาณ 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ -10 พันล้านดอลลาร์) สำหรับหุ้นขนาดใหญ่ (ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์)
หมวดย่อยสำหรับรายได้คงที่ ได้แก่ พันธบัตรองค์กรในระดับการลงทุน, พันธบัตรรัฐบาล (ขุมคลัง) และผลตอบแทนสูงหรือพันธบัตรขยะ ความสำคัญของการทำลายการลงทุนลงไปในชั้นย่อยคือการจัดการความเสี่ยงโดยทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การลงทุนใน บริษัท ที่มีการใช้ตัวพิมพ์เล็กและในประเทศกำลังพัฒนามีความเสี่ยงสูงกว่า แต่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ในประเทศ ในทำนองเดียวกันเนื่องจากสถานะของผู้ถือหุ้นกู้ในหุ้นกู้มีความเสี่ยงมากกว่าตราสารหนี้
กลยุทธ์ การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมคือกุญแจสำคัญในการให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในระยะยาว แต่มีกฎทั่วไปในการลงทุนซึ่งสามารถช่วยให้คำแนะนำในระยะสั้นความผันผวนตามปกติของตลาดได้ ในระยะสั้น (ระยะเวลาหนึ่งถึงสามปี) เศรษฐกิจและนโยบายทางเศรษฐกิจของรัฐบาลมีอิทธิพลอย่างมากต่อผลตอบแทนการลงทุน
กฎข้อที่ 1 -
ตลาดหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำดังนั้นการเคลื่อนไหวนี้มักนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่อแรงงานความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและรายได้ของ บริษัท
กฎข้อ 2 - นโยบายและผลกระทบของการตัดสินใจของรัฐบาลเนื่องจากข้อมูลทางเศรษฐกิจต่างๆเป็นตัวชี้วัดที่อยู่ในช่วงกลางถึงหลังทำตลาด
- กฎข้อที่ 3 - หากคุณดูกระแสเงิน (การเคลื่อนไหวของเงินเข้าและออกจากหุ้นโดยเฉพาะหมวดหรือหมวดสินทรัพย์) เมื่อแผนภูมิแสดงยอดหรือส่วนล่างของกระแสเงินคุณควรทำสิ่งที่ตรงกันข้ามโดยทั่วไปมุมมองที่แตกต่างกันอาจดีที่สุดในกรณีนี้
- กฎ 4 - ตัวเลือกมีผลกำไรมากที่สุดในตลาดที่ผันผวน ตัวบ่งชี้ที่ดีของความผันผวนของตลาดคือดัชนีความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์ VIX (Chicago Board Options Index Volatility Index) ในบางครั้งที่ VIX คาดว่าจะมีการเติบโตสูงกว่าการลงทุนในตัวเลือกมากกว่าการถือครองหุ้นบางครั้งอาจมีผลกำไรและมีความเสี่ยงน้อยลง
- กฎข้อที่ 5 - หากมีความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นการซื้อการคุ้มครองผ่านทาง TIPS หรือทรัพย์สินที่แข็งเช่นสินค้ามักจะเป็นการป้องกันพอร์ตการลงทุน
- กฎที่ 6 - ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องการเลือกหุ้นมักจะไม่ค่อยสำคัญกว่าการซื้อตลาดดังนั้นการซื้อ ETF หรือกองทุนดัชนีอาจทำให้เกิดผลตอบแทนสูงและมีความเสี่ยงต่ำ แต่ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวด้านข้างการเลือกหุ้นเป็นสิ่งสำคัญและนักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจการเติบโตของหุ้นของ บริษัท
- ด้านล่าง การออกแบบพอร์ตโฟลิโอที่ทำงานได้ดีทั้งในระยะสั้นและระยะยาวจะไม่ง่ายเลยที่จะทำให้สำเร็จ อย่างไรก็ตามการกำจัดวัฏจักรของเสียงและเน้นกฎง่ายๆในระยะสั้นโดยมุ่งเน้นการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมและมีการปรับสมดุลในระยะยาวสามารถคัดเลือกนักลงทุนให้เป็นพอร์ตการลงทุนแบบจำลองที่น่าจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าและมีเสถียรภาพมากขึ้น ผลตอบแทน