ส่วนใหญ่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) ทำหน้าที่ค่อนข้างดีในการกำกับและดูแลนายหน้า อย่างไรก็ตามวิธีที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงนายหน้าที่ไม่สุจริตคือการทำบ้านของคุณ และแม้กระทั่งการตรวจสอบพื้นหลังอย่างละเอียดที่สุดของ บริษัท โบรกเกอร์หรือผู้วางแผนไม่ได้เป็นการป้องกันไม่ให้นักลงทุนตกเป็นเหยื่อการฉ้อฉล

ที่นี่เรามองไปที่นายหน้าการปฏิบัติที่ไร้ศีลธรรมมากที่สุดได้ใช้เพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่นของตนและผลักดันการลงทุนที่มีคุณภาพไม่ดีให้กับนักลงทุนที่ไม่สงสัย

การปั่น

Churning คือการกระทำการซื้อขายบัญชีลูกค้าเป็นส่วนใหญ่ โบรกเกอร์บางแห่งที่มีอำนาจในการตัดสินใจเกินกว่าบัญชีจะใช้วิธีปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณนี้เพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่นของตน Churning ทำเพื่อประโยชน์ของนายหน้าไม่ใช่นักลงทุนเนื่องจากวัตถุประสงค์เฉพาะของการค้าคือการเพิ่มค่าคอมมิชชั่นไม่ใช่ความมั่งคั่งของลูกค้า ในความเป็นจริงแม้การค้าหนึ่ง ๆ อาจถือได้ว่าเป็นไปในทิศทางเดียวกันหากไม่มีวัตถุประสงค์ที่ถูกต้อง

สัญญาณเตือนของการปั่นป่วนอาจเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติในการทำธุรกรรมโดยไม่ได้รับผลประโยชน์ใด ๆ จากมูลค่าของพอร์ตการลงทุน

หากคุณกังวลอย่างแท้จริงว่าบัญชีของคุณอาจถูกปั่นป่วนคุณอาจต้องการพิจารณาบัญชีตัดบัญชี นี่เป็นบัญชีที่โบรกเกอร์จัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อแลกกับค่าบริการแบบแบน ข้อดีของการห่อหุ้มคือการปกป้องคุณจากการทับถม เนื่องจากโบรกเกอร์ได้รับค่าธรรมเนียมรายปีแบบแบนเขาหรือเธอค้าเฉพาะเมื่อเป็นประโยชน์กับผลงานของคุณ (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ สรุป: คำศัพท์และประโยชน์ของการจัดการเงิน .)

แม้ว่าคุณจะอนุญาตให้โบรกเกอร์ของคุณค้าขายกับคุณแล้ว แต่ก็ควรระมัดระวังในการติดตามข่าวสารที่เกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุน เพราะเป็นเงินของคุณ!

การขายเงินปันผล

เมื่อนายหน้าพยายามโน้มน้าวให้ลูกค้าที่ซื้อการลงทุนโดยเฉพาะอย่างเช่นหุ้นหรือกองทุนรวมจะทำกำไรได้เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลที่จะเกิดขึ้นนี้เรียกว่าการจ่ายเงินปันผล ในความเป็นจริงโบรกเกอร์กำลังพยายามสร้างคอมมิชชั่นผ่านการขายไคลเอ็นต์เพื่อประโยชน์อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

สมมติว่า บริษัท ที่ซื้อขายที่ราคา 50 เหรียญต่อหุ้นกำลังจะเสนอการจ่ายเงินปันผล 1 เหรียญ โบรกเกอร์จะขายเงินปันผลถ้าเขาหรือเธอบอกลูกค้าให้รีบขึ้นและซื้อหุ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 5% ในความเป็นจริงลูกค้าจะไม่ได้รับผลตอบแทนนี้เลย

ราคาหุ้นจะลดลงประมาณ 1 เหรียญ (เงินปันผล) เมื่อมีการจ่ายเงินปันผล ในสาระสำคัญนักลงทุนจะได้รับประโยชน์เพียงเล็กน้อยในระยะสั้นและการย้ายอาจทำให้สิ่งต่างๆแย่ลงถ้าการจ่ายเงินปันผลก่อให้เกิดภาระภาษีสำหรับนักลงทุน ( ข้อเท็จจริงเกี่ยวกับเงินปันผลที่คุณอาจไม่ทราบ .)

การปฏิบัติเช่นนี้ทำได้ในกองทุนรวมด้วยเช่นกัน: ที่ปรึกษาจะบอกลูกค้าว่าจะซื้อกองทุนเพราะมีการจ่ายเงินปันผล ถูกจ่ายโดย บริษัท ในกองทุนเช่นเดียวกับราคาหุ้นข้างต้นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวมจะลดลงตามมูลค่าของเงินปันผลทำให้มีกำไรเฉพาะสำหรับนายหน้า - ในรูปของค่าคอมมิชชั่น ในความเป็นจริงนักลงทุนจะดีขึ้นรอจนกว่าจะมีการเสนอจ่ายเงินปันผล: หุ้นจะอยู่ในราคาที่ต่ำกว่าและนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงภาษีค่อนข้างสูงกว่ารายได้จากการจ่ายเงินปันผล

การระงับข้อเสนอแนะในการลงทุนใน Breakpoint

บริษัท นายหน้าและ บริษัท กองทุนรวมหลายแห่งมียอดขายค่าโฆษณาบางส่วน ไม่ใช่ว่าค่าใช้จ่ายในการขายเหล่านี้เป็นสิ่งผิดกฎหมาย แต่บางครั้งค่าใช้จ่ายในการขายทำให้นักลงทุนต้องจ่ายเงินเกินกว่าที่ควร ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า บริษัท กองทุนรวมคิดค่าธรรมเนียม 5% สำหรับการลงทุนภายใต้ $ 25,000 แต่เพียง 4% สำหรับเงินลงทุนที่ 25,000 เหรียญขึ้นไป การขายแบบเบรกพอยต์จะเกิดขึ้นหากคุณลงทุนที่ 25,000 ดอลลาร์เนื่องจากในการลงทุนนี้คุณมีเงินลงทุนอยู่ในวงเล็บค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า

อย่างไรก็ตามเพื่อรักษายอดขายของพวกเขาที่ปรึกษาที่ไร้ยางอายอาจแนะนำให้คุณลงทุน $ 24, 750 ในกองทุนแม้ว่าคุณจะประหยัด $ 250 หรือ 1% ในค่าใช้จ่ายการขายโดยการลงทุน $ 25,000 อาจารย์ที่ปรึกษาอาจทำให้คุณไม่สามารถเก็บเกี่ยวได้ ประโยชน์ของจุดพักโดยแบ่งเงินของคุณขึ้นใน บริษัท การลงทุนที่แตกต่างกันแม้ว่าแต่ละ บริษัท จะให้บริการที่คล้ายคลึงกัน สิ่งนี้นำไปสู่ค่าคอมมิชชั่นสำหรับที่ปรึกษาและประหยัดค่าใช้จ่ายน้อยลงเนื่องจากคุณไม่สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำลงเมื่อไปถึงจุดพักที่สูงกว่า (สำหรับข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้จุดสั่งหยุดเพื่อประโยชน์ของคุณให้ดูที่ การปราศจากค่าใช้จ่ายด้วย breakpoints ของกองทุนรวม .)

รายการที่ไม่เหมาะสม

เพื่อสรุปลักษณะของการปฏิบัติทั้งหมดนี้ที่เราต้องการ เพื่อเน้นความหมายของ "ธุรกรรมที่ไม่เหมาะสม" คำทั่วไปสำหรับการลงทุนในลักษณะที่ไม่สอดคล้องกับสถานการณ์ของลูกค้าและ / หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุน คุณควรทราบว่าโบรกเกอร์ของคุณมีหน้าที่รับผิดชอบในการทราบถึงความต้องการทางการเงินของคุณ (และข้อ จำกัด ) และเพื่อให้คำแนะนำในการลงทุนเป็นไปตามนั้น

ตัวอย่างของธุรกรรมที่ไม่เหมาะสมคือการยกเว้นภาษีสองครั้ง นี่คือวิธีที่พวกเขาทำงาน: ที่ปรึกษาการลงทุนทำเงินที่ได้รับความคุ้มครองจากภาษีเงินได้เช่นเงินใน IRA ไปเป็นพันธบัตรปลอดภาษีหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งโดยปกติจะไม่เหมาะสมเพราะนักลงทุนไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนที่ปลอดภาษีและเงินลงทุนดังกล่าวมักไม่ได้ให้ผลตอบแทนเท่าที่เงินลงทุนอื่น ๆ การทำธุรกรรมไม่เหมาะสมเพราะไม่เหมาะกับความต้องการของลูกค้า

ธุรกรรมอื่น ๆ ที่อาจไม่เป็นที่ต้องการ ได้แก่

• การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงหากคุณมีความเสี่ยงต่ำ
• การใส่ความเข้มข้นของเงินของคุณไว้ในสต็อคหรือหลักทรัพย์
• การลงทุนที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงกองทุนได้ง่าย

บรรทัดล่าง

เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนทุกคนโดยไม่คำนึงถึงภูมิหลังทางการเงินของตนเพื่อรักษาความสำคัญกับบัญชีของตน ไม่ได้หมายความว่าคุณจำเป็นต้องตรวจสอบบัญชีของคุณทุกวัน แต่คุณควรเช็คอินอย่างสม่ำเสมอเพื่อติดตามประเด็นที่เกิดขึ้นหากทำเช่นนี้พร้อมกับการตรวจสอบคำแนะนำการลงทุนของโบรกเกอร์อย่างละเอียดคุณควรหลีกเลี่ยงการหลอกลวงนายหน้าส่วนใหญ่