Alpha-seeking fund-exchange fund (ETFs) แสวงหาผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาดหรือดัชนีที่ระบุ ในทางตรงกันข้ามกับ ETFs โดยใช้โปรโตคอลที่มีน้ำหนักตลาดเพื่อทำตามดัชนีที่เป็นที่นิยมซึ่งอาจส่งผลให้พอร์ตการลงทุนที่คล้ายกันภายในหมวดหมู่เงินที่แสวงหาอัลฟามักมีโครงสร้างที่มีกลยุทธ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งอาจเป็นไปตามดัชนีในบ้าน ดังนั้นการถือครองหุ้น ETFs ในหมวดหมู่ที่แสวงหาอัลฟาอาจมีความแตกต่างอย่างกว้าง ๆ ในการจัดสรรพอร์ตการลงทุนแก่ภาคธุรกิจและ บริษัท ต่างๆ ต่อไปนี้เป็น ETF ที่ใหญ่ที่สุด 3 แห่งตามสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ณ วันที่ 23 มีนาคม 2016

Portfolio ผลตอบแทนจากการซื้อ PowerShares Portfolio ETF

ด้วยกลยุทธ์ในการติดตามการซื้อหุ้นคืนผลตอบแทนจากการซื้อ PowerShares Portfolio ETF (NYSEARCA: PKW PKWPS Buybck Achiv56. 01 + 0 18% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นเป้าหมายของ บริษัท สหรัฐที่ซื้อหุ้นของตนเองเกินกว่า 5% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา กลยุทธ์จะขึ้นอยู่กับหลักฐานของคนในรู้มูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท ของพวกเขาด้วยการซื้อสัญญาณมูลค่าหุ้นในราคาที่จ่าย กลยุทธ์นี้ยังมีผู้ไม่ประสงค์ดีที่อ้างว่าจำนวนเงินที่ซื้อคืนไปยังวิศวกรรมทางการเงินที่ไม่เพิ่มมูลค่าระยะยาว

หมวดหมู่ของกองทุนชั้นนำ $ 1 75 พันล้านของ AUM มีการกระจายมากกว่า 202 ตำแหน่งโดยทั้งหมดอยู่ในสหรัฐอเมริกา บริษัท ผู้บริโภควัฏจักรเป็นตัวแทนภาคที่ใหญ่ที่สุดถือครองในพอร์ตการลงทุนที่ 30 33% ตามด้วยอุตสาหกรรมที่มี 20. 42% สามตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอคือ The Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Home Depot Inc163 49-0 55% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 5. 68 บริษัท โบอิ้ง (NYSE: BA BABoeing Co265 76 + 1. 53% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) กับ 5. 07% และ Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 48 +1. 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 4. 78%

ปริมาณรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 11 เหรียญสหรัฐฯ 12 ล้านหุ้นอ้างอิงจากผลการดำเนินงาน 45 วันทำการเป็นส่วนเล็ก ๆ ของ AUM บ่งชี้ว่ากองทุนมีความนิยมมากขึ้นกับนักลงทุนที่ถือครองและถือครองมากกว่าผู้ค้ารายวัน ที่ 0 64% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนเงินที่สูงที่สุดในสามกองทุนที่แสวงหาเงินอัลฟาและสูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ประมาณ 15 จุดพื้นฐาน ผลตอบแทนจากการซื้อ PowerShares Portfolio ETF มีอัตราการกระจายตัวที่ 1. 29% แม้จะมีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้มีผลการดำเนินงานดีกว่า Standard & Poor's 500 ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาโดยมีอัตราผลตอบแทนต่อปีเท่ากับ 13 12%

PowerShares DWA Momentum ETF

การใช้ชุดตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อหาโมเมนตัมราคา PowerShares DWA Momentum ETF (PDU PDP PDPPwrwrs DWA Mom51 05 + 0)49% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) นำ 100 ตำแหน่งในพอร์ตโฟลิโอจากกลุ่ม บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท ขนาดกลางจำนวน 1, 000 ราย นอกเหนือจากการประเมินเมตริกที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ บริษัท แล้วกองทุนยังมีการวัดประสิทธิภาพของภาคเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดสำหรับตำแหน่งในพอร์ตการลงทุน ภาคอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุด 2 แห่ง ได้แก่ บริษัท ผู้บริโภควัฏจักรธุรกิจและอุตสาหกรรมที่มีการจัดสรร 22. 55% และ 20. 49% ตามลำดับ ตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตคือ Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 48 +1. 15% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 2.99% รองลงมาคือ The Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN PCLN บริษัท Priceline Group Inc1, 882 66-0 62% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) กับ 2. 83% และ Gilead Sciences Inc. ( NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc. 93-0. 72% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 2. 67% ด้วย AUM เท่ากับ 1 ดอลลาร์ 43 พันล้านและปริมาณรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 15 เหรียญ 79 ล้าน ณ วันที่ 23 มีนาคม 2559 PowerShares DWA Momentum ETF มีขนาดและกิจกรรมมากมายเพื่อรองรับนักลงทุนสถาบัน ผลรวมของอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.63% และค่าเฉลี่ยการกระจายตัวของ 0.8% ให้กองทุนนี้เป็นค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่สูงที่สุดในสาม ETFs ที่แสวงหาอัลฟาที่ใหญ่ที่สุด กองทุนนี้ยอมเสียสละผลตอบแทนของอัลฟาทำให้มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 0. 28% ผลตอบแทนปีละห้าปีคือ 10. 59%

Market Vectors Morningstar Wide Moat

การใช้แนวทางการวิจัย Market Vectors Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT

MOATVanEck Vct Mrns40 35-0. 03% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เลือกตำแหน่ง 20 ตำแหน่งในพอร์ทโฟลิโอตามการประเมินคุณค่าสัมพัทธ์ร่วมกับคุณลักษณะการแข่งขันที่ยั่งยืน บริษัท วอลมาร์ทสโตร์อิงค์ (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ได้ใช้การประหยัดจากขนาดและ ระบบการจัดจำหน่ายที่คล่องตัวเพื่อสร้างข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ช่วยให้ บริษัท สามารถเรียกเก็บราคาที่ต่ำกว่าร้านค้าปลีกรายอื่น ๆ ได้ Walmart เป็นผู้ถือครองหุ้นรายใหญ่ที่สุดในกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ 5. 22% ตามด้วยไบโอเจนอิงค์ (NASDAQ: BIIB BIIBBiogen Inc318 05 + 1 25% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) กับ 5 2% การจัดสรรภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดคืออุตสาหกรรมที่มี 30% ตามด้วยผู้บริโภค cyclicals ที่ 29 26% กองทุนนี้มี AUM อยู่ที่ 674 เหรียญ 24 ล้านบาทและปริมาณเฉลี่ยรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 2 เหรียญ 4 ล้าน ณ วันที่ 23 มีนาคม 2559 อัตราส่วนของปริมาณที่ตํ่าลงต่อวันของ AUM เป็นไปตามกลยุทธ์การซื้อและระงับที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนที่อิงกับการประเมินมูลค่า อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.49% ตรงกับค่าเฉลี่ยของประเภทและผลตอบแทนจากการกระจายอยู่ในระดับสูงสุดของ ETF ที่ใหญ่ที่สุด 3 อันดับแรกที่ได้รับคือ 2% กองทุนนี้มีอายุน้อยที่สุดของกลุ่มโดยมีวันที่เริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 25 เมษายน 2555 อัตราผลตอบแทนต่อปีย้อนหลัง 3 ปีคือ 11. 16%

บรรทัดล่าง

ETFs ที่ใหญ่ที่สุดสามรูปแบบกำลังค้นหาใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างเพื่อสร้างผลตอบแทนเช่นการซื้อการติดตามการกำหนดหุ้นที่มีโมเมนตัมสูงและการหา บริษัท ที่มีพื้นฐานทางเสียงและมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันโดยไม่คำนึงถึงวิธีการคัดเลือกกองทุนมีประวัติการใช้งานที่คล้ายคลึงกันโดยมีผลตอบแทนเป็นตัวเลขสองหลักในช่วงระยะเวลาสามและห้าปี