แม้จะมีการพุ่งขึ้นของหุ้นน้ำมันที่น่าประหลาดใจเมื่อเร็ว ๆ นี้หลายประเทศยังคงลดลงอย่างมากในปีนี้ นับตั้งแต่ที่ซาอุดีอาระเบียประกาศเมื่อปลายปี 2014 ว่าพวกเขาตัดสินใจที่จะปกป้องส่วนแบ่งทางการตลาดแทนราคาน้ำมันและยังคงสูบขณะที่ราคาน้ำมันอยู่ในช่วงฤดูใบไม้ร่วง (ดูเพิ่มเติมที่: น้ำมันราคาถูกจะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจซาอุดิอาราเบีย )

ราคาน้ำมันดิบลดลงกว่า 40% ในรอบปีที่ผ่านมาและทำให้ผู้ผลิตน้ำมันและ บริษัท บริการน้ำมันมีความสามารถในการทำกำไรได้ยากขึ้น ราคาของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันปรับตัวลดลงตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าจะมีการปรับตัวขึ้นในช่วงต้นเดือนตุลาคมในหุ้นพลังงาน Energy Select Sector SPDR กองทุน Traded Fund (XLE) ยังคงลดลง 16% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาและ Market Vectors Oil Services ETF (OIH

OIHVanEck Vct Oil25. 93+ 4. 73% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ลดลงกว่า 27% ในกรอบเวลาเดียวกัน แนวโน้มด้านราคาน้ำมันและ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันยังคงไม่แน่นอน เมื่อวันที่ 4 ตุลาคม บริษัท น้ำมันซาอุดิอาราเบียซาอุดิอาราเบียซึ่งเป็น บริษัท ซาอุดิอาราเบียประกาศปรับลดราคาน้ำมันลงแม้ราคาน้ำมันจะอ่อนตัว รัฐบาลซาอุดิอาระเบียมุ่งมั่นที่จะปกป้องส่วนแบ่งการตลาดและแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะใช้เงินสำรองและขายสินทรัพย์เพื่อรักษาความสมดุลของงบประมาณในขณะที่สงครามราคาเริ่มเกิดขึ้น ผู้ผลิตน้ำมันของ U. S. ไม่ได้ผลิตออฟไลน์ได้อย่างรวดเร็วเท่าที่คาดการณ์ไว้และกำลังจะกดดันราคามากขึ้นในขณะที่เราเดินลึกเข้าไปในช่วงสามเดือนสุดท้ายของปี (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

อะไรกำหนดราคาน้ำมัน

)

พวกเขาจะรอดพ้นได้หรือไม่? ในช่วงปีที่ผ่านมาหุ้นน้ำมันลดลงในช่วงที่ผ่านมามีการล่อลวงให้ปลาที่ตกต่ำที่สุดสำหรับ บริษัท เหล่านั้นที่จะฟื้นตัวอย่างมากเมื่อราคาน้ำมันฟื้นตัว นั่นอาจเป็นกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งในการซื้อความวุ่นวายในอุตสาหกรรมเป็นกลยุทธ์ที่ดีในหลายทศวรรษ แต่นักลงทุนที่ต้องการทำเช่นนั้นจำเป็นต้องใช้วิธีการในระยะยาวและ จำกัด การเลือกให้กับ บริษัท เหล่านั้นที่มีความแข็งแกร่งทางการเงินเพียงพอที่จะ อยู่รอดได้จนกว่าพวกเขาจะเจริญเติบโตได้เมื่อน้ำมันฟื้นตัวอย่างเต็มที่

กุญแจสู่ความสำเร็จในระยะยาวคือการหา บริษัท ที่มีหุ้นที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำกว่าราคาที่ลดลง แต่ก็มีปัจจัยทางด้านการเงินที่จะเอื้ออำนวยต่อพายุ การรวมมูลค่า Enterprise กับรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT / EV Multiple) ratio และ Altman Z-Score สามารถช่วยนักลงทุนรวบรวมรายชื่อหุ้นที่อาจได้รับการประเมินค่าด้วยการเงินที่แข็งแกร่งเราสามารถค้นหาหุ้นที่ซื้อขายโดยมีอัตราส่วน EBIT / EV 7 (ประมาณครึ่งหนึ่งของอัตราส่วนมัธยฐานของ บริษัท S & P 500) และคะแนน Altman Z ที่มีค่าตั้งแต่ 3 ขึ้นไปแสดงถึงความปลอดภัยทางการเงิน ด้วยข้อมูลนี้เราสามารถรวบรวมรายชื่อหุ้นพลังงานที่น่าสนใจได้

การยึดมั่นกับผู้นำ

ผู้นำในอุตสาหกรรม Exxon Mobile (XOM) ทำให้มีรายชื่อหุ้นที่เกี่ยวกับน้ำมันที่อาจถูกประเมินและปลอดภัย บริษัท รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่สองซึ่งมีมูลค่าประมาณครึ่งหนึ่งของปีที่ผ่านมาและนักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะไม่ดีนักเมื่อ Exxon รายงานผลประกอบการไตรมาสสามในวันที่ 30 ตุลาคม สำหรับนักวิเคราะห์ทั้งปีคาดว่ากำไรจะลดลงประมาณ 50% จากปี 2014 อันเป็นผลมาจากราคาน้ำมันและก๊าซที่ลดลง บริษัท ได้ดำเนินการเพื่อปกป้องฐานะทางการเงินและลดค่าใช้จ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาแหล่งน้ำมันประมาณร้อยละ 20 และชะลอการซื้อหุ้นเพื่อรักษาเงินสดไว้จนกว่าจะมีการปรับราคาน้ำมัน

ตัวเลขบ่งชี้ว่าเอ็กซอนอาจเป็นทางเลือกในการลงทุนที่มั่นคงในระดับปัจจุบัน หุ้นมีอัตราการ EBIT / EV เท่ากับ 6.8 ซึ่งเป็นราคาที่ลดลงอย่างมากในตลาดที่กว้างขึ้นโดยวัดจากดัชนี S & P 500 หุ้นมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงเนื่องจาก บริษัท มีรายได้ Z-score เท่ากับ 6.8 นักลงทุนจะได้รับเงินเพื่อรอการปรับปรุงราคาเมื่อเขาหรือเธอเป็นเจ้าของ Exxon Mobile เป็นหุ้นจะยอม 3. 6% ในราคาปัจจุบัน

การลงทุนด้านพลังงานกับวอร์เรนบัฟเฟตต์ในฐานะพันธมิตร

ฟิลลิป 66 (PSX) คือการเลือกใช้พลังงานที่มั่นคงและคุณมีโบนัสในการมี Warren Buffett ในฐานะผู้ถือหุ้นรายอื่น นักลงทุนในตำนานซื้อหุ้นกว่า 11% ของ บริษัท ในช่วงปลายฤดูร้อนขายในตลาดหุ้น ฟิลิปส์เป็น บริษัท น้ำมันรายใหญ่เนื่องจากมีโรงกลั่นจำนวน 15 โรงที่มีกำลังการผลิต 2. 2 ล้านบาร์เรลต่อวันรวมถึงเครือข่ายการดำเนินงานด้านการตลาดแบบเต็มรูปแบบ บริษัท ยังเป็นพันธมิตรใน DCP Midstream (DPM

DPMDCP Midstream LP33 83 + 0 03%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งเป็นหนึ่งในกลุ่มผู้รวบรวมน้ำมันและก๊าซที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งใน สหรัฐ. แม้ว่า บริษัท ฟิลลิป 66 พาร์ทเนอร์ (PSXP

PSXPPhillips 66 Partners LP50. 12 + 0. 70% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งเป็น บริษัท ท่อส่งก๊าซและจัดเก็บ ในปีพ. ศ. 2556 ฟิลลิป 66 ยังคงเป็นเจ้าของ 73% ของ บริษัท ดังกล่าวด้วย ฟิลลิป 66 หมายถึงการสะสมสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงานซึ่งควรทำดีเมื่อราคาพลังงานเพิ่มขึ้นในบางช่วงเวลาในอนาคต (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ราคาน้ำมันจะขึ้นใน 2017? ) ตัวเลขยังสนับสนุนกรณีการลงทุนในฟิลลิป 66 อัตราส่วน EBIT / EV เท่ากับ 6.9 ดังนั้นการค้า ที่ลดลงลึกและ Altman Z-score เท่ากับ 4 36 แสดงให้เห็นว่าพวกเขามีความแข็งแกร่งทางการเงินในการขับไล่ความอ่อนแอของน้ำมันในปัจจุบัน ในปัจจุบันราคาปันผลอยู่ที่ 2.5% ดังนั้นคุณจึงจะได้รับเงินสดในขณะที่คุณรอตลาดพลังงานที่จะปรับปรุง อัตราการจ่ายเงินปันผลต่ำกว่า 35% ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้สูงที่อัตราเงินปันผลจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า บรรทัดล่าง หุ้นพลังงานเกือบทั้งหมดมีราคาถูกในขณะนี้ กุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่จุดนี้ในวัฏจักรของตลาดคือการซื้อผู้ที่ปลอดภัยพอที่จะเอาชีวิตได้จนกว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะดีขึ้น เนื่องจากความผันผวนของราคาน้ำมันและพลังงานมากขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้านักลงทุนจะฉลาดที่จะปล่อยให้ตลาดทำงานได้ดีและไม่ใช่กับพวกเขาโดยการซื้อหุ้นเหล่านี้เมื่อราคาลดลงแทนที่จะไล่ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้น ผู้เขียนไม่มีส่วนแบ่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในขณะที่เขียน