a:

ในความหมายกว้าง ๆ ราคาหุ้นของธนาคารจะถูกขับเคลื่อนโดยแรงเช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ ปัจจัยหลัก ๆ ได้แก่ ความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวมความคาดหวังเกี่ยวกับอนาคตการประเมินพื้นฐานและความต้องการใช้บริการธนาคาร ธนาคารมีลักษณะที่ไม่เหมือนใครเนื่องจากกิจกรรมของธนาคารกลางเช่นนโยบาย Federal Reserve ในสหรัฐอเมริกามีบทบาทสำคัญอย่างมากในการดำเนินงานของธนาคาร

การประเมินมูลค่าหุ้นควรสะท้อนถึงสุขภาพปัจจุบันของธุรกิจและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต สำหรับธนาคารนี้หมายถึงการสามารถกู้ยืมเงินที่มีสุขภาพดีได้รับดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมในบัญชีอื่น ๆ และเพื่อจำกัดความเสี่ยงของคู่สัญญา

ส่วนประกอบการประเมินค่า

นักลงทุนใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่หลากหลาย (โดยเฉพาะนักลงทุนขั้นพื้นฐาน) แต่มีองค์ประกอบพื้นฐานหลายอย่างที่เป็นสากลหรือเกือบสากล ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่คาดการณ์การเติบโตที่คาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคตที่ลดลงและต้นทุนของเงินทุน

เจริญเติบโต

การเติบโตควรมีความยั่งยืน นักลงทุนพื้นฐานและนักลงทุนส่วนใหญ่มองหาการจ่ายเงินปันผลและเมตริกการบัญชีอื่น ๆ เพื่อแสดงศักยภาพในการเติบโต นโยบายการเงินมีอิทธิพลต่อการเติบโตและการทำกำไรโดยการจัดการกับอัตราดอกเบี้ย บางครั้ง - เช่นหลังวิกฤติการเงินของปีพ. ศ. 2550-2551 - รัฐบาลได้ออกเงินทุนเพิ่มเติมให้กับธนาคารเพื่อสนับสนุนภาคการเงินโดยตรง

ธนาคารมีแนวโน้มที่จะเติบโตและสร้างผลกำไรโดยการดึงดูดผู้ฝากเงินการปล่อยกู้อย่างยั่งยืนการออกเครดิตในรูปแบบอื่นหรือการลงทุน เนื่องจาก Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) รับประกันผู้ฝากเงินได้ถึง 250,000 เหรียญซึ่งความเสี่ยงที่แท้จริงของธนาคารจะได้รับการบรรเทา

ความเสี่ยง

หุ้นของธนาคารได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทั้งสามประเภท ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงจากคู่ค้าและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ

สินทรัพย์และหนี้สินส่วนใหญ่ของธนาคารมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปธนาคารมองหาการเพิ่มจำนวนดอกเบี้ยที่เกิดจากการกู้ยืมและลดดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินฝาก โปรดจำไว้ว่าเงินฝากคือหนี้สินและเงินให้กู้ยืม - ลูกหนี้ - เป็นสินทรัพย์สำหรับธนาคาร

สินทรัพย์ของธนาคารดีพอ ๆ กับลูกหนี้ที่ทำธุรกรรมเท่านั้น เมื่อทำสินเชื่อจำนองหรือรถยนต์ธนาคารจะดำเนินการจัดจำหน่ายเพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ อย่างไรก็ตามการชำระคืนความเชื่อมั่นเป็นเรื่องยากมากสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับความรู้สึกที่ดีของ ธนาคารสองแห่งซึ่งแต่ละแห่งมีเงินให้กู้ยืมจำนวน 100 ล้านดอลลาร์อาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาต่างกัน

กฎระเบียบของธนาคารเป็นหัวข้อที่มีการถกเถียง หลายธนาคารโทษกฎระเบียบสำหรับช่องโหว่ของ U. ธนาคารก่อนภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่; คนอื่น ๆ ยังตำหนิการลาออกกฎระเบียบสำหรับวิกฤตการณ์ทางการเงินของปีพ. ศ. 2550-2553ทั้งสองวิธีราคาหุ้นของธนาคารมีความไวต่อการรับรู้ถึงผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอิทธิพลของรัฐบาล

กำไรและผลตอบแทนในอนาคต

ธนาคารที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) ที่สูงกว่าหรือราคาที่สูงขึ้น (P / B) มีแนวโน้มที่จะมีราคาหุ้นที่สูงขึ้น เนื่องจากธนาคารมีการใช้ประโยชน์จากธรรมชาติเป็นอย่างมากจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่กระแสเงินสดจะมีนัยสำคัญพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

ต้นทุนของทุน

ต้นทุนของเงินทุนเป็นเรื่องยากที่จะประเมินกับธนาคารดังนั้นจึงไม่เป็นที่แน่ชัดว่าต้นทุนของเงินทุนจะสะท้อนได้อย่างไรในการประเมินมูลค่าของธนาคาร เนื่องจากธนาคารส่วนใหญ่มีตราสารนอกงบดุลมากและใน U. S. ความสัมพันธ์ด้านการให้กู้ยืมแบบพิเศษกับ Federal Reserve

แหล่งเงินทุนที่สำคัญของธนาคารมาจากบัญชีเงินฝาก ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำธนาคารจำเป็นต้องปรับลดต้นทุนของเงินทุนที่สูญเสียไปด้วยความยากลำบากในการดึงดูดเงินฝากใหม่