สำหรับผู้เช่าและเจ้าของบ้านส่วนใหญ่ค่าไฟฟ้าน้ำและก๊าซเป็นส่วนหนึ่งของชีวิต อย่างไรก็ตามมีวิธีการคืนเงินบางส่วนที่คุณจ่ายให้กับ บริษัท สาธารณูปโภคของคุณแม้ว่าจะโดยทางอ้อมก็ตาม กองทุนสาธารณูปโภคช่วยให้นักลงทุนได้ลิ้มรสผลกำไรที่ บริษัท ก๊าซไฟฟ้าและน้ำเก็บเกี่ยวได้จากบริการของ บริษัท บทความนี้จะตรวจสอบลักษณะและองค์ประกอบของกองทุนสาธารณูปโภครวมถึงประเภทของนักลงทุนที่เหมาะสม

ดู: ความน่าเชื่อถือในสาธารณูปโภค

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพคืออะไร? กองทุนสาธารณูปโภคลงทุนในหลักทรัพย์ของแก๊สน้ำและ บริษัท ไฟฟ้าที่จัดหาน้ำและไฟฟ้าให้กับเมืองและเทศบาล พวกเขาอาจลงทุนใน บริษัท ที่จัดหาอุปกรณ์หรือบริการสำหรับ บริษัท สาธารณูปโภค แม้ว่ากองทุนสาธารณูปโภคมีแนวโน้มที่จะลงทุนในหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิหลายหุ้น แต่ก็มีบางส่วนของหุ้นกู้ในพอร์ตการลงทุนของตนด้วยเช่นกัน หุ้นของ บริษัท สาธารณูปโภคส่วนใหญ่จ่ายเงินปันผลสูงโดยไม่คำนึงถึงสถานะทั่วไปหรือที่ต้องการ กองทุนสาธารณูปโภคจึงมักมีเป้าหมายการลงทุนหลักของรายได้ในปัจจุบันโดยมีการเติบโตเป็นเป้าหมายรองที่เป็นไปได้

ดู: วัตถุประสงค์การลงทุนขั้นพื้นฐาน

ผลการดำเนินงานในอดีต
เช่นเดียวกับกองทุนอสังหาริมทรัพย์และการดูแลสุขภาพประสิทธิภาพของกองทุนสาธารณูปโภคมีความสัมพันธ์กับตลาดที่กว้างขึ้น เนื่องจากไม่ได้รับการค้ำประกันรายได้เงินปันผลที่กองทุนสาธารณูปโภคส่วนใหญ่ต้องจ่ายจะสูงกว่าที่ธนาคารหรือ บริษัท อุตสาหกรรมจ่ายให้ ค่าเฉลี่ยของค่าเฉลี่ยของดาวโจนส์ (DJUA) เพิ่มขึ้นจาก 125 ในปี 2513 เป็นประมาณ 200 ในปี 2545 แต่การเบี่ยงเบนมาตรฐานของอุตสาหกรรมสาธารณูปโภคและความต้องการพลังงานทั่วโลกเพิ่มขึ้น 450 จุดในปี 2551

สาธารณูปโภคถูกโม่ในช่วงที่เกิดผลกระทบจากเรื่องอื้อฉาวของ Enron เมื่อพวกเขาลงทุนในกิจการที่ไม่เกี่ยวกับสาธารณูปโภคในด้านพลังงานและการตลาด แต่ขายธุรกิจภายนอกเหล่านี้ออกไปจากหนี้สินและเป็นส่วนใหญ่ ล้างด้วยเงินสดในปีพ. ศ. 2548 ช่วยดึงดูดความสนใจของนักลงทุนต่อภาคสาธารณูปโภค เช่นเดียวกับภาคส่วนใหญ่สาธารณูปโภคต่างประสบปัญหาอย่างหนักในปีพ. ศ. 2551 โดยดัชนีร่วงลงมาต่ำกว่า 300 จุดอย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นเป็นต้นมามีการฟื้นตัวขึ้นเกือบ 500 ข้อข้อดีและข้อเสีย

ข้อดีข้อเสียประการหนึ่งที่กองทุนสาธารณูปโภค ข้อเสนอคือภูมิคุ้มกันญาติกับสภาวะตลาด เช่นภาคการดูแลสุขภาพ, กองทุนสาธารณูปโภคได้รับการพิจารณาการลงทุนการป้องกัน; นั่นคือพวกเขาจะยั่งยืนโดยการใช้งานทั่วไปของผู้บริโภคในชีวิตประจำวันและประสิทธิภาพของตลาดมีน้อยเกี่ยวกับพวกเขา ผู้คนต้องใช้แก๊สน้ำและไฟฟ้าโดยไม่คำนึงถึงสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันและจะต้องเสียค่าใช้จ่าย

ดู: ป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยสต็อคที่มีการป้องกัน
นอกจากนี้สาธารณูปโภคส่วนใหญ่ยังได้รับการผูกขาดในท้องถิ่นในเขตเทศบาลของตนด้วยนี้จะทำในความสนใจของประสิทธิภาพตามที่เห็นได้ชัดจะเป็นไปไม่ได้ที่จะวางสายไฟแยกและท่อน้ำและสิ่งปฏิกูลในพื้นที่เดียวกันสำหรับการแข่งขัน บริษัท ยูทิลิตี้ โดยพื้นฐานแล้วจะช่วยให้มั่นใจได้ถึงการดำรงอยู่และความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สาธารณูปโภค

กองทุนสาธารณูปโภคยังมีข้อเสียเปรียบสองประการสำหรับนักลงทุน ข้อเสียเปรียบหลัก ๆ ก็คือพวกเขามีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เมื่อใดก็ตามที่อัตราการเพิ่มขึ้นมูลค่าของเงินทุนเหล่านี้จะลดลงเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและต้นทุนในการให้บริการเพิ่มหนี้สาธารณูปโภค กองทุนสาธารณูปโภคยังต้องเผชิญกับความยุ่งยากในบางครั้งในการส่งผ่านการเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงานให้กับผู้บริโภคและนักลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพเนื่องจากกฎระเบียบด้านราคา อาจส่งผลให้เกิดการลงทุนน้อยหรือไม่มีเลยเมื่อราคาพลังงานเริ่มเพิ่มขึ้น

ประเภทของนักลงทุนที่เหมาะสมกับกองทุนสาธารณูปโภค?

ตามเนื้อผ้ากองทุนสาธารณูปโภคได้รับการแสวงหาโดยนักลงทุนที่ระมัดระวังในการแสวงหาผลตอบแทนที่น่าสนใจและรายได้จากเงินปันผล อย่างไรก็ตามผลประกอบการที่แข็งแกร่งในภาคสาธารณูปโภคตั้งแต่ปี 2548 ทำให้กองทุนเหล่านี้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวที่แสวงหาทางเลือกในการเติบโตควบคู่กับรายได้ที่สม่ำเสมอ ดัชนีมาตรฐานหลักของดัชนีเช่น Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) อาจมีสัดส่วนระหว่าง 5 ถึง 10% ของ บริษัท สาธารณูปโภคโดยอ้างอิงจากค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ของการมีส่วนร่วมต่อผลผลิตทั้งหมดของธุรกิจในยูเอสเอ

สิ่งที่กองทุนสาธารณูปโภคมีค่าควรพิจารณาหรือไม่?
ในหมวดหมู่นี้มีจำนวนกองทุนรวมทั้งดีและไม่ดี เมื่อประเมินกองทุนสาธารณูปโภคผู้ลงทุนควรศึกษาลักษณะเช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ ผลตอบแทนรวมเบต้าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและการหมุนเวียนของพอร์ตโฟลิโอคือเกณฑ์หลักที่ควรได้รับการตรวจสอบพร้อมด้วยเมตริกอัลฟ่าและ R-squared Morningstar และ CDA Wiesenberger ให้บริการค้นหาและคัดกรองที่ช่วยให้คุณสามารถค้นหากองทุนสาธารณูปโภคได้อย่างรวดเร็วโดยมีจำนวนมากที่สุดในประเภทเหล่านี้ (ต้องเป็นสมาชิกที่ต้องชำระเงินสำหรับบริการเหล่านี้)

เมื่อพูดถึงเงินทุนภาคผลการดำเนินงานในระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญ กองทุนภาคใด ๆ ที่ยังไม่ได้รับอย่างน้อยสองรอบเศรษฐกิจที่สมบูรณ์อาจไม่สามารถอธิบายได้ว่าผลตอบแทนโดยรวมที่นักลงทุนคาดหวังจะได้รับเมื่อเวลาผ่านไป กองทุนที่ไม่ได้รับรอบหนึ่งรอบที่สมบูรณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ต้องสงสัย เช่นนี้กองทุนสาธารณูปโภคที่เพิ่งผ่านตลาดหมีเมื่อภาคนี้มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีให้การรับรองโดยเฉพาะอย่างยิ่งใกล้ชิด
บรรทัดล่าง

แม้ว่ากองทุนสาธารณูปโภคได้รับการพิจารณาว่าเป็นเงินลงทุนที่ได้รับการป้องกันแล้ว แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาพวกเขาได้รับผลกระทบจากการรุกราน อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ระมัดระวังในการแสวงหารายได้น่าจะยังคงพึ่งพากองทุนเหล่านี้ต่อไปในการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่มากกว่า สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดเยี่ยมชม Morningstar หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ