อัตราดอกเบี้ยคือค่าใช้จ่ายในการยืมเงิน หรือด้านอื่น ๆ ของเหรียญเป็นค่าชดเชยสำหรับการบริการและความเสี่ยงในการให้กู้ยืมเงิน โดยไม่ได้คนไม่ยอมให้ยืมหรือแม้กระทั่งการประหยัดเงินของพวกเขาซึ่งทั้งสองต้องระงับโอกาสที่จะใช้จ่ายในปัจจุบัน แต่อัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาและสินเชื่อประเภทต่างๆมีอัตราดอกเบี้ยที่หลากหลาย หากคุณเป็นผู้ให้กู้ผู้กู้หรือทั้งสองอย่างคุณต้องเข้าใจสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงและความแตกต่างเหล่านี้

ผู้ให้กู้และผู้ยืม

ผู้ให้กู้เงินมีความเสี่ยงที่ผู้ยืมจะต้องไม่คืนเงินกู้ ดังนั้นดอกเบี้ยให้ค่าชดเชยบางอย่างสำหรับความเสี่ยงแบก ควบคู่กับความเสี่ยงในการผิดนัดคือความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ เมื่อคุณให้ยืมเงินตอนนี้ราคาสินค้าและบริการอาจเพิ่มขึ้นเมื่อคุณได้รับเงินคืนดังนั้นกำลังซื้อของเงินของคุณจะลดลง ดังนั้นดอกเบี้ยจึงช่วยป้องกันอัตราเงินเฟ้อในอนาคตที่เพิ่มสูงขึ้น ผู้ให้กู้เช่นธนาคารจะใช้ดอกเบี้ยในการประมวลผลค่าใช้จ่ายบัญชีด้วย

ผู้ยืมต้องเสียดอกเบี้ยเนื่องจากต้องเสียค่าใช้จ่ายเพื่อให้สามารถใช้จ่ายได้ในขณะนี้แทนการไม่ต้องรอปีเพื่อประหยัดเงินมากพอ ตัวอย่างเช่นคนหรือครอบครัวอาจจะนำออกจำนองบ้านที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายในปัจจุบันเต็มรูปแบบ แต่เงินกู้ช่วยให้พวกเขากลายเป็นเจ้าของบ้านตอนนี้แทนในอนาคตอันไกล

ธุรกิจยังยืมเพื่อผลกำไรในอนาคต ตอนนี้พวกเขาอาจจะซื้ออุปกรณ์เพื่อที่จะสามารถหารายได้ได้ในวันนี้ ธนาคารกู้ยืมเพื่อเพิ่มกิจกรรมของพวกเขาไม่ว่าจะเป็นการให้กู้ยืมหรือการลงทุนและจ่ายดอกเบี้ยให้กับลูกค้าสำหรับบริการนี้

ดอกเบี้ยสามารถได้รับการพิจารณาว่าเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับกิจการหนึ่ง ๆ และรายได้ของอีกฝ่ายหนึ่ง ดอกเบี้ยคือต้นทุนค่าเสียโอกาสในการรักษาเงินของคุณให้เป็นเงินสดภายใต้ที่นอนของคุณเมื่อเทียบกับการให้ยืม หากคุณยืมเงินดอกเบี้ยที่คุณต้องจ่ายน้อยกว่าค่าใช้จ่ายในการละทิ้งโอกาสที่จะมีเงินในปัจจุบัน

การกำหนดอัตราดอกเบี้ย

อุปสงค์และอุปทาน

ระดับอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยหนึ่งในการจัดหาและความต้องการของสินเชื่อ: การเพิ่มขึ้นของความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขณะที่ความต้องการลดลง เครดิตจะลดลง ตรงกันข้ามการเพิ่มขึ้นของอุปทานของเครดิตจะช่วยลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่การลดลงของอุปทานของเครดิตจะเพิ่มขึ้น

การให้สินเชื่อจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินที่มีให้กับผู้กู้ ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณเปิดบัญชีธนาคารคุณจะให้ยืมเงินกับธนาคารจริง ขึ้นอยู่กับประเภทของบัญชีที่คุณเปิดไว้ (ใบรับรองเงินฝากจะแสดงอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบัญชีเช็คซึ่งคุณสามารถเข้าถึงเงินได้ตลอดเวลา) ธนาคารสามารถใช้เงินเพื่อดำเนินธุรกิจและการลงทุนได้ กิจกรรม.กล่าวได้ว่าธนาคารสามารถให้กู้ยืมเงินแก่ลูกค้ารายอื่นได้ ธนาคารสามารถให้ยืมได้มากขึ้นเครดิตมากขึ้นสามารถใช้ได้กับเศรษฐกิจ และเมื่ออุปทานของสินเชื่อเพิ่มขึ้นราคาของการกู้ยืม (ดอกเบี้ย) จะลดลง เครดิตที่มีต่อเศรษฐกิจจะลดลงเนื่องจากผู้ให้กู้ตัดสินใจที่จะเลื่อนการชำระคืนเงินกู้ของตน ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณตัดสินใจที่จะเลื่อนการชำระค่าบัตรเครดิตของเดือนนี้ไปจนถึงเดือนถัดไปหรือแม้แต่ในภายหลังคุณจะไม่เพียง แต่เพิ่มจำนวนดอกเบี้ยที่คุณจะต้องจ่าย แต่ยังลดปริมาณเครดิตที่มีอยู่ในตลาด นี้ในทางกลับกันจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อจะส่งผลกระทบต่อระดับอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น เกิดขึ้นเนื่องจากผู้ให้กู้จะเรียกร้องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นค่าชดเชยสำหรับการลดกำลังซื้อของเงินที่พวกเขาจะได้รับการชำระคืนในอนาคต รัฐบาล รัฐบาลมีคำกล่าวในเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ส่งผลกระทบอย่างไร ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มักจะประกาศว่านโยบายการเงินจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยอย่างไร อัตราเงินเฟดของรัฐบาลกลางหรืออัตราที่สถาบันเรียกเก็บเงินจากเงินกู้ระยะสั้นมากจะมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกำหนดไว้ในเงินที่พวกเขาให้ยืม อัตราดอกเบี้ยในที่สุดก็หล่นลงไปในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นอื่น ๆ "การทำตลาดแบบโอเพ่นซอร์ส" ซึ่งโดยพื้นฐานคือการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่ออกก่อนหน้านี้ในสหรัฐ เมื่อรัฐบาลซื้อหลักทรัพย์มากขึ้นธนาคารจะได้รับเงินจำนวนมากขึ้นกว่าที่พวกเขาสามารถใช้เพื่อการให้กู้ยืมและอัตราดอกเบี้ยลดลง เมื่อรัฐบาลขายหลักทรัพย์เงินจากธนาคารจะถูกระบายสำหรับการทำธุรกรรมทำให้มีเงินน้อยลงในการปล่อยกู้ของธนาคารเพื่อบังคับให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ประเภทของเงินให้สินเชื่อ ปัจจัยต่างๆที่ระบุไว้ข้างต้นอุปสงค์และอุปทานมีนัยสำคัญตามที่เรากล่าวถึงไว้ก่อนหน้านี้ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังระดับอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยสำหรับแต่ละประเภทของสินเชื่อขึ้นอยู่กับความเสี่ยงด้านเครดิตเวลาการพิจารณาเรื่องภาษี (โดยเฉพาะใน U.. ) และความสามารถในการปรับเปลี่ยนเงินกู้ได้

ความเสี่ยงหมายถึงโอกาสที่เงินกู้จะได้รับการชำระคืน โอกาสที่เงินกู้ยืมจะไม่ได้รับชำระคืนจะทำให้ระดับอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อย่างไรก็ตามหากเงินกู้ถูก "ค้ำประกัน" หมายความว่ามีหลักประกันบางประการที่ผู้ให้กู้จะได้รับในกรณีที่เงินกู้ไม่ได้รับการชำระคืน (เช่นรถหรือบ้าน) อัตราดอกเบี้ยอาจจะต่ำกว่า . เนื่องจากปัจจัยความเสี่ยงถูกคิดโดยหลักประกัน

สำหรับตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลจะมีความเสี่ยงน้อยมากเนื่องจากผู้กู้เป็นรัฐบาล ด้วยเหตุนี้และเนื่องจากดอกเบี้ยเป็นแบบปลอดภาษีอัตราภาษีเงินได้มีแนวโน้มที่จะค่อนข้างต่ำ

เวลาเป็นปัจจัยเสี่ยง เงินให้กู้ยืมระยะยาวมีโอกาสมากขึ้นที่จะไม่ได้รับชำระคืนเนื่องจากมีเวลามากขึ้นสำหรับความทุกข์ยากที่นำไปสู่การผิดนัดนอกจากนี้มูลค่าของเงินกู้ระยะยาวเมื่อเทียบกับเงินกู้ระยะสั้นมีความเสี่ยงที่จะเกิดผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นผู้กู้จะต้องชำระเงินกู้มากขึ้นดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้ควรได้รับมากขึ้น

ในที่สุดเงินกู้บางอย่างที่สามารถแปลงกลับมาเป็นเงินได้อย่างรวดเร็วจะมีเพียงเล็กน้อยถ้ามีการสูญเสียเงินต้นที่ยืมออก เงินกู้เหล่านี้มักจะมีอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ

บรรทัดล่าง

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างรายได้ที่คุณจะได้รับจากการให้กู้ยืมเงินการกำหนดราคาพันธบัตรและจำนวนเงินที่คุณต้องจ่ายเพื่อกู้เงิน การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย: ส่วนใหญ่มาจากแรงขับเคลื่อนของอุปสงค์และอุปทานซึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน แน่นอนว่าเมื่อคุณตัดสินใจว่าจะลงทุนในตราสารหนี้หรือไม่คุณจำเป็นต้องเข้าใจว่าลักษณะของสินเชื่อนั้นเป็นตัวกำหนดชนิดของอัตราดอกเบี้ยที่คุณจะได้รับ