นักลงทุนมองไปที่กองทุนรวมเพื่อให้การบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนการกระจายความเสี่ยงและสภาพคล่องที่เป็นมืออาชีพมานานหลายทศวรรษ แต่กองทุนใหม่ก็ได้ปรากฏตัวขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยมีสัญญาว่าจะลดค่าใช้จ่ายความโปร่งใสและสภาพคล่องที่มากขึ้น การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นได้ในลักษณะเดียวกับหลักทรัพย์แต่ละประเภทและถือได้ว่าเป็นภาษีที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นกว่าญาติแบบเปิดเดิม ๆ

เงินทุนหมุนเวียนแบบเปิดจะต้องเสียภาษี

กองทุนรวมแบบเปิดแบบดั้งเดิมมักจะต้องกระจายส่วนใหญ่ของกำไรและขาดทุนที่เกิดจากการสะสมทุนภายในกองทุนในช่วงปีที่ผ่านมา แก่ผู้ถือหุ้น โดยปกติจะเกิดขึ้นประมาณปลายเดือนพฤศจิกายนหรือต้นเดือนธันวาคมของทุกปีและผู้ถือหุ้นทั้งหมดที่ถือหุ้นในวันที่ที่ระบุจะได้รับการประเมินภาษีเงินได้สำหรับส่วนแบ่งกำไรหรือขาดทุนตามสัดส่วน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

กองทุน ETF หรือกองทุนรวม: วิธีการทราบว่าต้องการใช้งานใด ) ข้อเสียของวิธีนี้คือผู้ถือหน่วยลงทุนที่ถือหุ้นในระยะเวลานานยังคงต้องเสียภาษีในระยะยาวหรือระยะสั้นที่เกิดขึ้นภายในกองทุนแม้ว่าจะมี ไม่ได้ขายหุ้นของพวกเขาและแม้ว่ามูลค่าของหุ้นของพวกเขาได้ลดลงตั้งแต่พวกเขาซื้อ นี้ได้รับการพิจารณาอย่างหนึ่งข้อเสียที่สำคัญของการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนรวม แน่นอนผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ทำทุกสิ่งทุกอย่างที่ทำได้เพื่อลดผลกำไรเหล่านี้เช่นการสูญเสียภาษีและการสูญเสียเงินทุนจากปีก่อนเพื่อยกเลิกผลกำไรในปีปัจจุบันบางส่วน และกองทุนดัชนีที่นำเสนอโดย บริษัท กองทุนเปิดนั้นเป็นหลักสูตรที่มีประสิทธิภาพมากกว่าภาษีที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งอาจมีการหมุนเวียนของการถือครองหลักทรัพย์ในช่วงปีที่ 80% (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

วิธีการที่ ETFs พอดีกับผลงานของคุณ

.) แม้ว่าจะยังคงถือว่าเป็นรูปแบบของกองทุนรวม แต่ ETF จะไม่ผูกพันตามกฎที่ควบคุม บริษัท จดทะเบียนการลงทุน (RICs) ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องแจกจ่ายกำไรสะสมและขาดทุน แน่นอนว่าประมาณ 90% ของ ETFs ทั้งหมดสามารถติดตามภาคหรือดัชนีได้ดังนั้นจึงมีมูลค่าการซื้อขายน้อยมากเลยทีเดียว แต่เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ขั้นตอนจะแตกต่างจากกองทุนรวมเปิดกว้าง เมื่อนักลงทุนซื้อ ETFs พวกเขาจะไม่ซื้อโดยตรงจากกองทุน แทนที่จะซื้อจากผู้มีอำนาจ (AP) เช่นผู้ทำการตลาดหรือผู้เชี่ยวชาญ (ดูเพิ่มเติม: ความเสี่ยงของ ETF ที่ใหญ่ที่สุด

)

AP สร้างหุ้น ETF โดยการซื้อตะกร้าของหลักทรัพย์ที่เท่ากับการถือครองทั้งหมดในดัชนีอ้างอิงและถือเป็น การทำธุรกรรมดังนั้นจึงไม่มีการทำธุรกรรมที่ต้องเสียภาษีที่ต้องส่งต่อไปยังผู้ลงทุนหลังจากที่พวกเขาซื้อ นี่เป็นกรณีของ ETFs ส่วนใหญ่แม้ว่าจะมีข้อยกเว้นบางประการ ตัวอย่างเช่น AP สำหรับ ETF ที่ลงทุนในตลาดเกิดใหม่หรือชายแดนอาจไม่สามารถทำการไถ่ถอนหลักทรัพย์ได้ในเวลาที่มีอยู่จริงและอาจต้องขายหุ้นเพื่อหาเงินสดซึ่งจะทำให้เกิดผลกำไรหรือขาดทุนทางภาษี . ETFs ที่ถือตราสารอนุพันธ์หรือสินค้าโภคภัณฑ์เช่น ETFs ที่ใช้ประโยชน์หรือผกผันก็จะแจกจ่ายกำไรและขาดทุนให้กับผู้ถือหุ้นเนื่องจากต้องการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นเงินสดและไม่สามารถรับผ่านการแลกเปลี่ยนชนิดที่เหมือนกันได้ อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ยใด ๆ ที่เกิดจาก ETFs จะถูกหักภาษีในลักษณะเดียวกับรายได้จากการลงทุนจากแหล่งอื่นใดนอกจากอีทีเอฟจะจัดขึ้นภายใน IRA หรือแผนการเกษียณอายุที่หักภาษีอื่น ๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

สิ่งที่ต้องระวังเมื่อใช้ ETFs ใน Portfolio .) หมายเหตุเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนซื้อขายถือเป็นรูปแบบที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากที่สุดของ ETF ที่พร้อมใช้งาน ตราสารหนี้เหล่านี้เป็นตราสารหนี้ที่เชื่อมโยงกับดัชนีอ้างอิงและได้รับการรับรองจากธนาคารผู้ออกตราสาร พวกเขาไม่ได้สร้างรายได้ใด ๆ ที่ต้องเสียภาษีใด ๆ และดอกเบี้ยและ / หรือเงินปันผลที่จ่ายจะถูกเพิ่มลงในผลตอบแทนทั้งหมดของดัชนี (หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

ETFs vs. Mutual Funds: Lowdown on Fees .) เมื่อคุณขาย

แม้ว่าอีทีเอฟอาจมีประสิทธิภาพมากขึ้นในขณะที่ถือภาษี จะต้องเสียภาษีเงินได้จากกำไรจากกำไรที่ได้มาในราคาหุ้นเช่นเดียวกับกองทุนเปิดกว้าง กำไรระยะยาวจะได้รับการเพิ่มทุนในขณะที่กำไรในระยะสั้นจะถูกหักภาษีเงินได้เป็นรายได้ตามปกติ หุ้นของกองทุนทั้งสองชนิดที่ขายภายใน IRA หรือแผนการเกษียณอายุได้รับการยกเว้นจากการเก็บภาษี นักลงทุนที่เข้าใจกฎภาษีสำหรับ ETF และกองทุนรวมเปิดอาจจะสามารถจัดสรรได้ ( ยิ่งใหญ่กว่าด้วย ETFs, Mutual Funds )

ส่วนล่างสุด พอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพื่อให้บรรลุประสิทธิภาพสูงสุดภาษี การกระจายกำไรในกองทุนเปิดจะถูกเลื่อนออกไปภายใน IRAs และแผนการที่มีคุณภาพขณะที่ ETFs มักจะสามารถเติบโตในบัญชีที่ต้องเสียภาษีโดยไม่ก่อให้เกิดผลกำไรทางภาษีใด ๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกฎภาษีสำหรับกองทุนรวมและ ETFs ให้ปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือการเงิน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ เมื่อกองทุนรวมเป็นกองทุนการลงทุนที่ดีที่สุด?