ในการลงทุนความรู้เป็นอำนาจ ในการถอดความคำแนะนำด้านการลงทุนของ Ben Graham คุณควรมุ่งมั่นที่จะทราบว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่และทำไม ถ้าคุณไม่เข้าใจเกมอย่าเล่น อยู่ห่าง ๆ จนกว่าคุณจะทำ
หากคุณกำลังพิจารณาสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อรายได้บทความนี้จะช่วยแนะนำคุณสู่ความสำเร็จซึ่งหมายถึงการได้รับรายได้จากการลงทุนที่ให้ความต้องการทางการเงินของคุณเป็นเวลานานหลังจากที่คุณหยุดทำงาน เราไม่ได้เสนอแผนรับ - รวยอย่างรวดเร็ว ในความเป็นจริงเรากำลังพูดถึงการลงทุนที่ดีที่สุดมาพร้อมกับความอดทนและสามัญสำนึก
ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านตลาดเป็นความเสี่ยงหลักสองประการที่ต้องพิจารณาร่วมกันในการลงทุน นักลงทุนมักพึ่งตัวเองทั้งสองในปริมาณที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับผลงานของพวกเขาผสม นี่เป็นหัวใจสำคัญของภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของนักลงทุนรายย่อย: หารายได้โดยไม่มีความเสี่ยงมากเกินไปที่ 5% พันธบัตรมูลค่า 1 ล้านเหรียญจะช่วยให้นักลงทุนมีรายได้ประจำปี $ 50,000 และจะปกป้องนักลงทุนจากความเสี่ยงด้านตลาด อย่างไรก็ตามในช่วง 12 ปีที่ผ่านมานักลงทุนจะมีอำนาจซื้อเพียงประมาณ 35,000 ดอลล่าร์สหรัฐโดยสมมติว่าอัตราเงินเฟ้อ 3% เพิ่มอัตราภาษี 30% และรายได้ก่อนหักภาษีและรายได้ก่อนหักภาษี $ 50,000 จะกลายเป็นเพียงภายใต้ $ 25,000
คุณพอจะมีชีวิตอยู่ได้หรือไม่? ยินดีต้อนรับสู่การระบาดของเงินเฟ้อ
ทำไมต้องจ่ายเงินปันผล?พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยง: เงินปันผลที่ไม่ได้ค้ำประกันและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ สมมติว่าแทนที่จะลงทุนในหุ้นกู้เช่นเดียวกับในตัวอย่างก่อนหน้านี้คุณลงทุนในหุ้นปันผลเพื่อสุขภาพที่มีอัตราผลตอบแทน 4% หุ้นเหล่านี้น่าจะมีการจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่าร้อยละ 3 ต่อปีซึ่งจะครอบคลุมอัตราเงินเฟ้อและน่าจะเติบโตได้ร้อยละ 5 ต่อปีตลอดระยะเวลา 12 ปีดังกล่าว หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้กระแสรายได้ $ 50,000 จะเพิ่มขึ้นเกือบ 90,000 เหรียญต่อปี ในสกุลเงินดอลลาร์ในปัจจุบันที่มีมูลค่าราวเดียวกันกับ 90,000 เหรียญจะมีมูลค่าประมาณ 62,000 เหรียญสหรัฐฯที่อัตราเงินเฟ้อเดียวกัน 3% หลังจากภาษีเงินปันผล 15% (ยังไม่รับประกันในอนาคต) ว่า $ 62,000 จะมีมูลค่าประมาณ $ 53,000 ในสกุลเงินดอลลาร์ในปัจจุบัน นั่นคือมากกว่าสองเท่าของผลตอบแทนจากผลงานที่น่าสนใจของเราของใบรับรองเงินฝากและพันธบัตร
คำขวัญ: ความปลอดภัยอันดับแรก
โปรดจำไว้ว่าแม่บอกให้คุณมองทั้งสองทางก่อนที่จะข้ามถนน? หลักการเดียวกันนี้ใช้: เวลาที่ง่ายที่สุดในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการลงทุนคือก่อนที่คุณจะเริ่มต้น
ก่อนที่คุณจะเริ่มลงทุนในการลงทุนให้ตั้งเกณฑ์ของคุณ จากนั้นให้ทำการบ้านกับ บริษัท ที่มีศักยภาพและรอจนกว่าราคาจะถูก หากมีข้อสงสัยให้รออีก หลีกเลี่ยงปัญหาในโลกนี้ได้โดยพูดว่า "ไม่" มากกว่าการดำน้ำเข้าสู่ระบบรอจนกว่าคุณจะพบชิปสีน้ำเงินที่ยอดเยี่ยมและมีงบดุลแบบกระสุนปืนยอมให้ผลผลิตได้ตั้งแต่ 4 ถึง 5% (หรือมากกว่า) ความเสี่ยงทั้งหมดไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ แต่คุณสามารถหลีกเลี่ยงสิ่งที่ไม่จำเป็นได้อย่างแน่นอนหากคุณเลือกลงทุนด้วยความระมัดระวัง ระวังการดักผลผลิต เช่นเดียวกับกับดักคุณค่าดักผลผลิตสูงจะดูดีในตอนแรก โดยปกติแล้วคุณจะเห็น บริษัท ที่มีอัตราผลตอบแทนที่สูงในปัจจุบัน แต่มีส่วนน้อยต่อสุขภาพขั้นพื้นฐาน แม้ว่า บริษัท เหล่านี้อาจล่อใจนักลงทุน แต่ก็ไม่ได้ให้ความมั่นคงของรายได้ที่คุณควรแสวงหา ขณะนี้อัตราผลตอบแทนปัจจุบันที่ 10% อาจดูดี แต่อาจทำให้คุณต้องเสี่ยงกับการลดเงินปันผล
การตั้งค่าพอร์ตการลงทุน
ต่อไปนี้เป็นหกขั้นตอนเพื่อช่วยในการตั้งค่าพอร์ตโฟลิโอของคุณ:
กระจายการลงทุนระหว่าง 25 ถึง 30 หุ้นที่ดี โปรดจำไว้ว่าคุณกำลังลงทุนเพื่อหารายได้ในอนาคตของคุณ - ไม่พยายามที่จะเปลี่ยนเงินของคุณให้เป็นทรัพย์สมบัติของกษัตริย์โซโลมอน; ดังนั้นปล่อยให้สิ่งที่ผลงานพิเศษที่มุ่งเน้นไปที่คนที่กินและหายใจหุ้นของพวกเขา การได้รับเงินปันผลควรเป็นเป้าหมายหลักไม่ใช่การเติบโตเพียงอย่างเดียว คุณไม่จำเป็นต้องเสี่ยงกับ บริษัท จึงไม่
การกระจายการลงทุนระหว่าง 5 ถึง 7 อุตสาหกรรม การมี 10 บริษัท น้ำมันดูดี - หากน้ำมันลดลงเหลือ 10 เหรียญต่อบาร์เรล ความมั่นคงและการเติบโตของเงินปันผลเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกดังนั้นคุณจึงควรหลีกเลี่ยงการลดเงินปันผล หากการจ่ายเงินปันผลของคุณลดลงตรวจสอบให้แน่ใจว่านี่ไม่ใช่ปัญหาที่เกิดขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรมที่ส่งผลกระทบต่อการถือครองทั้งหมดของคุณพร้อมกัน
เลือกความมั่นคงทางการเงินมากกว่าการเจริญเติบโต การมีทั้งสองอย่างดีที่สุด แต่ถ้าสงสัยจะมีความพร้อมด้านการเงินที่ดีกว่าการเติบโตของผลงานของคุณมากขึ้น ซึ่งสามารถวัดได้จากการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท นอกจากนี้การสำรวจ Value Line Investment ยังจัดอันดับหุ้นทั้งหมดจาก A ++ เป็น D. เน้น 'As' สำหรับความเสี่ยงน้อยที่สุด
ค้นหา บริษัท ที่มีอัตราส่วนการจ่ายเงินพอประมาณ (เงินปันผลเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้) อัตราการจ่ายเงิน 60% หรือน้อยกว่านั้นเป็นเรื่องที่ดีที่สุดที่จะอนุญาตให้มีการเลื้อยในกรณีที่ปัญหาของ บริษัท ไม่คาดฝัน
ค้นหา บริษัท ที่มีประวัติอันยาวนานในการเพิ่มเงินปันผล อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของธนาคาร Bank of America มีเพียง 42% ในช่วงต้นปี 1995 เมื่อจ่ายเงิน $ 0 47 บาทต่อหุ้น อย่างไรก็ตามขึ้นอยู่กับการซื้อที่ทำในปีนั้นที่ $ 11 20 บาทต่อหุ้นและการจ่ายเงินปันผลปี 2549 ที่ 2 บาท 12, ผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับสำหรับปีที่ขึ้นอยู่กับราคาซื้อหุ้นของเดิมจะเป็น 18 9% ในปี 2006! นั่นเป็นวิธีที่ควรจะได้ผล
สถานที่ที่ดีในการเริ่มมองหาผู้ลงโฆษณาที่มีเงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปีคือ "Dividend Aristocrats" ของ S & P (25 ปี) และ "Dividend Achievers" ของ Mergent (10 ปี) การสำรวจการลงทุนของ Value Line ยังมีประโยชน์ในการระบุหุ้นปันผลที่อาจเกิดขึ้น บริษัท ที่มีการระดมทุนอย่างสม่ำเสมอตลอดเวลามีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นต่อไปในอนาคตโดยสมมติว่าธุรกิจยังคงมีสุขภาพที่ดี Reinvest Dividends
ถ้าคุณเริ่มลงทุนเพื่อหารายได้ล่วงหน้าก่อนเวลาที่คุณต้องการเงินให้รีบจ่ายเงินปันผล การดำเนินการครั้งนี้สามารถเพิ่มจำนวนเงินที่น่าแปลกใจให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณได้โดยใช้ความพยายามน้อยที่สุด
บรรทัดล่าง แม้ว่าจะไม่สมบูรณ์แบบวิธีการจ่ายเงินปันผลทำให้เรามีโอกาสมากขึ้นในการเอาชนะอัตราเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่มากกว่าพอร์ตลงทุนเฉพาะพันธบัตร ถ้าคุณมีทั้งสองอย่างดีที่สุด นักลงทุนที่คาดว่าผลตอบแทนที่ปลอดภัย 5% โดยไม่มีความเสี่ยงใด ๆ ที่จะขอเป็นไปไม่ได้ คล้ายกับการพยายามค้นหานโยบายการประกันที่ปกป้องคุณไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น แต่ก็ไม่มีอยู่จริง แม้การซ่อนเงินในที่นอนจะไม่ทำงานเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อต่ำ แต่คงที่ นักลงทุนต้องเสี่ยงไม่ว่าจะชอบหรือไม่เพราะความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่นี่และการเติบโตเป็นวิธีเดียวที่จะเอาชนะได้