เงินบริจาคขนาดใหญ่กองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความสามารถในการเคลื่อนย้ายตลาดและเปลี่ยนแปลงแนวโน้มการลงทุน ดังนั้นเมื่อสองที่ใหญ่ที่สุดเริ่มย้ายเข้าสู่รูปแบบหรือภาคจะมีผลสำหรับเรานักลงทุนรายย่อยปกติให้ความสนใจ
ในกรณีนี้กองทุนบำเหน็จบำนาญรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของแคลิฟอร์เนียสองแห่ง (Calpers & Calrasts) ได้ทำให้สิ่งแวดล้อมสังคมและการปกครอง (ESG) เป็นประเด็นสำคัญในกระบวนการลงทุนของพวกเขา ในขณะที่การลงทุนของ ESG มีความผิดหวังโดยทั่วไปในแผนกส่งคืนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาการเปลี่ยนกองทุนบำเหน็จบำนาญในรูปแบบพอร์ตโฟลิโออาจนำไปสู่อนาคตที่ดีขึ้นในหลายปีข้างหน้า โดยรวมแล้วการตัดสินใจของรัฐแคลิฟอร์เนียอาจเป็นตัวเร่งให้ ESG มีการลงทุนเพิ่มมากขึ้นและทำกำไรได้

ระบบการเกษียณอายุของพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนียและระบบเกษียณอายุของครูรัฐแคลิฟอร์เนีย (Calrasts) มีมากกว่า 502 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารตั้งแต่ปีพ. ศ. 2560 (ค.ศ. 2017) และ (1) ดังนั้นเมื่อพวกเขาโยนน้ำหนักรวมของพวกเขารอบ ๆ ความคิดก็มักจะเปิดออกจะดีหนึ่ง คราวนี้การริเริ่มนี้คือการรวมแนวคิดด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลเข้ากับกระบวนการลงทุนของพวกเขา

ESG หรือการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมจะเพิ่ม "ตัวกรอง" ในการเลือกหุ้นโดยเลือกเฉพาะ บริษัท ที่ตรงตามมาตรฐานทางสังคมและสิ่งแวดล้อมบางอย่างเท่านั้น หน้าจอ ESG เหล่านี้สามารถรวมทุกอย่างตั้งแต่การจัดการทรัพยากรและการป้องกันมลพิษเพื่อแรงงานและประเด็นเรื่องสิทธิมนุษยชน แนวคิดพื้นฐานคือการมีส่วนร่วมเฉพาะใน บริษัท ที่มีการปฏิบัติทางสังคมหรือจริยธรรมที่พึงประสงค์เท่านั้น ด้วยการใช้หน้าจอเหล่านี้กับงานวิจัยของพวกเขาแผนการบำเหน็จบำนาญทั้งสองจึงหวังว่าจะได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นสำหรับนักลงทุนของตนรวมถึงการเปลี่ยนแปลงโลกให้ดีขึ้น

มีหลักฐานบางอย่างที่ใช้มาตรการ ESG หลังจากการทำวิจัยทางการเงินครั้งแรกจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า ตามโกลด์แมนแซคส์ บริษัท ที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้นำในนโยบายของ ESG ยังเป็นผู้นำในการดำเนินงานของหุ้นโดยเฉลี่ย 25% ในระยะยาว สะท้อนการวิจัยที่คล้ายคลึงกันของ RCM ซึ่งพบว่าระหว่างปีพ. ศ. 2549 ถึงปี 2553 นักลงทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนได้อีกร้อยละ 6 ต่อปีโดยจัดสรรให้แก่พอร์ตการลงทุนที่ลงทุนใน บริษัท ที่มีคะแนน ESG สูงกว่าค่าเฉลี่ย

อย่างไรก็ตาม Calpers กำลังดำเนินการต่อไปอีกเล็กน้อยนอกเหนือจากการหลีกเลี่ยงหุ้นบาปและอาวุธ ในปี 2556 บริษัท ได้รับความเชื่อมั่นในการลงทุนจำนวน 10 ข้อซึ่งเว็บไซต์ของ บริษัท ระบุว่า "สานเรื่องการพัฒนาอย่างยั่งยืนตลอดแนวความเชื่อนำการตัดสินใจของเราอำนวยความสะดวกในการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนของเราและเพิ่มความสอดคล้องกัน" CalPERs ต้องการให้ผู้จัดการทั้งหมดที่ได้รับการจัดสรรเงินใช้หลักการ ESG เข้ามาในกระบวนการลงทุนของตนCalrast มีแนวทางที่คล้ายกัน

การมีส่วนร่วม

โอกาสที่นักลงทุนรายย่อยไม่ได้มีเงินทุนเพียงพอที่จะมีอิทธิพลโดยตรงต่อคณะกรรมการของ บริษัท ขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามมีวิธีเพิ่มปริมาณของ ESG ที่ลงทุนในผลงานของพวกเขา

การเดิมพันโดยตรงกับหุ้นที่ CalPERS และกองทุนอื่นที่มุ่งเน้น ESG ลงทุนอาจเป็นวิธีหนึ่งที่จะได้รับประโยชน์ อย่างไรก็ตามวิธีที่ดีกว่าในการเข้าร่วมอาจเป็นได้ผ่านการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ ESG (ETF) หรือกองทุนรวม

iShares MSCI USA ESG เลือกดัชนี
(KLDiS: KLDiSh MSCI US ESG107 93-0 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แทร็ก หุ้นขนาดใหญ่และช่วงกลางของสหรัฐฯมีการคัดเลือกลักษณะเด่นด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลที่ดี ปัจจุบัน KLD มี บริษัท ต่างๆ 120 แห่งและสินทรัพย์มากกว่า 533 ล้านเหรียญสหรัฐในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2560 ETF อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มหน้าจอ ESG ลงในพอร์ตการลงทุน อีกทางเลือกที่มั่นคงอาจเป็น Vanguard FTSE Social Index การลงทุนกองทุนรวม (VFTSX) กองทุนนี้มุ่งเน้นไปที่เมตริก ESG ที่คล้ายกันเช่น iShares ETF แต่จะเรียกเก็บเงินจากสิ่งสกปรกที่ไม่ถูกต้อง 0. อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 22% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาเมตริก ESG ซึ่งใช้โดยกองทุนนี้ช่วยให้ S & P 500 ใกล้เคียงกับในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาโดยให้ผลตอบแทนประมาณ 14% 43% ต่อปีเทียบกับ 66.6% สำหรับ S & P 500 ระหว่างปี 2012-2016 บรรทัดล่าง ด้วยกองทุนบำเหน็จบำนาญรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของประเทศที่ย้ายไปอยู่ในขณะนี้อย่างมั่นคงในการลงทุนของ ESG นักลงทุนรายย่อยทั่วไปอาจต้องการเข้ามาทำหน้าที่ ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปขาดขนาดและขอบเขตของ CalPERs และ CalSTRs มีวิธีมากมายในการเพิ่มคุณค่าทางสังคมและสิ่งแวดล้อมให้กับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา นั่นอาจเป็นสิ่งที่ดีในแผนกตอบแทนเช่นกัน